Var investerar Warren Buffet sina pengar?

Warren Buffett är genomgående en av de rikaste människorna i världen, med en nettovärde på 80,8 miljarder dollar från och med oktober 2019. Detta gör honom till den tredje rikaste personen i världen. Buffett innehar sin nettovärde huvudsakligen i aktier i Berkshire Hathaway och Berkshire Hathaway, det investeringsbolag som han grundade. Berkshire Hathaway fungerar som ditt investeringsmedel och investerar i saker som aktier, fastigheter och förnybar energi.

Buffett hade dock en blygsam början, vilket har format hur han ser på penninghantering. Han föddes i Omaha, Nebraska, 1930, och staden har varit hans hem sedan dess.

Han arbetade som investeringsförsäljare och hade en förmåga att investera och byggde så småningom Berkshire Hathaway in i det företag det är idag. Han bor fortfarande i huset han köpte 1958 för 31.500 XNUMX dollar.

Berkshire Hathaway

Det mesta av Warren Buffetts förmögenhet är knutet till Berkshire Hathwayways investeringsportfölj. Rapporter från 2004 till 2019 visar att Buffetts andel i Berkshire Hathaway-aktier är 350.000 2.050.640 A-aktier och 13 259.394 65.129 B-aktier. Buffett har under de senaste åren donerat en betydande del av sina aktier till välgörenhet. Dess senaste 13-D-poster visar sitt innehav i A-aktier på 2020 289.000 aktier och dess B-aktier på 196,40 XNUMX. Från och med den XNUMX mars XNUMX handlades BRK.A till XNUMX XNUMX $ och BRK.B till XNUMX $.

Buffetts nettovärde var bara 1 miljon dollar när han var 30, till stor del bestående av Berkshire Hathaway-aktier. Genom smarta institutionella investeringar höjde han företagets aktie från 7,60 dollar på 1960-talet till dagens nivå. Denna exponentiella ökning av aktiekursen är den främsta drivkraften för Buffetts ökade nettovärde under de senaste decennierna.

Warren Buffett köpte sina första aktier vid 11 års ålder, sex aktier till 38 dollar vardera i ett företag som heter Cities Service Preferred, som han sålde några år senare till 40 dollar per aktie.

Aktieportfölj

Förutom att fungera som Berkshire Hathaways styrelseordförande och verkställande direktör (CEO) och vara en av dess största aktieägare, använder Buffett företaget som sitt primära investeringsmedel och genomför många av sina försäljnings- och aktieköp som affärstransaktioner. Denna portfölj utgör majoriteten av dina aktieinvesteringar.

Investeraren är känd för sin inkomst- och värdetillvägagångssätt för att investera, och hans portfölj återspeglar hans ideologi. Den 31 december 2019 var Berkshire Hathaways portfölj värd cirka 194.910 miljarder dollar. De största portföljvikterna var i Apple (AAPL), Bank of America Corp (BAC) och Coca-Cola Company (KO). Sammantaget svarade dessa tre företag för 56% av insatserna.

Som en andel av aktieinvesteringarna är Berkshire Hathaway den största investeraren i finans med 38%, följt av 26% inom teknik och 15% i konsumentförespråk. Andra sektorer i portföljen inkluderar industrier, konsumentcyklister, hälso- och sjukvård, energi, kommunikationstjänster, basmaterial och fastigheter.

Dotterbolag

Förutom aktier är Berkshire Hathaway också känt som ett holdingbolag. Företaget har 65 dotterbolag med fokus på försäkring och fastigheter. Några av dess dotterbolag inkluderar GEICO Auto Insurance, Clayton Homes och See's Candies.

Tävla riskfritt med $ 100.000 XNUMX i virtuella kontanter. Presentera affärer i en virtuell miljö innan du börjar riskera dina egna pengar. Öva handelsstrategier så att när du är redo att gå in på den verkliga marknaden har du haft den praxis du behöver. Prova vår aktiesimulator idag.

Warren Buffetts investeringsråd är tidlös. Jag har tappat bort antalet investeringsfel jag har gjort under åren, men nästan alla faller i en av de tio placeringsrådsfack som Warren Buffett ger nedan.

Genom att hålla Buffetts investeringsråd i åtanke kan investerare undvika några av de vanliga fallgroparna som skadar avkastningen och äventyrar de finansiella målen.

Investeringsråd från W. Buffett

Efter mycket överläggningar bestämde jag mig för mina 10 favorit investeringstips från Warren Buffett från listan nedan. Varje kloka visdom stöds av minst en av Warren Buffetts kurser och är användbar för investerare som vill hitta säkrare aktier. Låt oss dyka in.

1. Investera i vad du vet ... och ingenting annat.

Ett av de enklaste sätten att göra ett undvikande misstag är att engagera sig i alltför komplexa investeringar.

Många av oss har tillbringat hela vår karriär i mer än en handfull olika branscher.

Vi har förmodligen en ganska stark förståelse för hur just dessa marknader fungerar och vem som är de bästa företagen i rymden.

De allra flesta börsnoterade företag är dock involverade i branscher där vi har liten eller ingen direkt erfarenhet.

Investera aldrig i ett företag som du inte förstår. - Warren Buffett

Detta betyder inte att vi inte kan investera kapital i dessa delar av marknaden, men vi måste närma oss med försiktighet.

Enligt min mening driver de allra flesta företag företag som är för svåra för mig att förstå. Jag ska vara den första som berättar att jag inte kan förutsäga framgången för ett bioteknikföretags läkemedelslinje, förutse nästa stora modetrend inom tonårskläder eller identifiera nästa tekniska framsteg som kommer att driva tillväxten av halvledarchips.

Denna typ av komplexa frågor påverkar väsentligt vinsterna från många företag på marknaden, men det är förmodligen oförutsägbart.

När jag stöter på ett sådant företag är mitt svar enkelt:

Det finns för många fiskar i havet för att besätta över att studera ett företag eller en industri som är mycket svårt att förstå. Det är därför Warren Buffett historiskt har undvikit att investera i tekniksektorn.

Om jag inte kan få en rimlig förståelse för hur ett företag tjänar pengar och de viktigaste drivkrafterna som påverkar deras bransch på tio minuter, går jag vidare till nästa idé.

Av de 10.000 XNUMX+ börsnoterade företagen där ute beräknar jag att högst några hundra företag uppfyller mina personliga standarder för enkelhet.

Peter Lynch sa en gång: "Satsa aldrig på en idé som du inte kan illustrera med en penna."

Många misstag kan undvikas om vi stannar i vår kompetenskrets och kommer med en plan för att genomföra den.

2. Kompromissa aldrig med kvaliteten på verksamheten

Även om det är ganska enkelt att säga nej till komplicerade företag och industrier är det mycket svårare att identifiera högkvalitativa företag.

Warren Buffetts investeringsfilosofi har utvecklats under de senaste 50 åren och fokuserar nästan uteslutande på att köpa högkvalitativa företag med lovande långsiktiga möjligheter för fortsatt tillväxt.

Vissa investerare kan bli förvånade över att Berkshire Hathaway-namnet kommer från en av Buffetts värsta investeringar.

Berkshire var i textilindustrin och Buffett frestades att köpa affären eftersom priset verkade billigt.

Han trodde att om du köpte ett lager till ett tillräckligt lågt pris, skulle det vanligtvis finnas några oväntade goda nyheter som skulle ge dig möjlighet att lossa positionen till en anständig vinst - även om företagets långsiktiga resultat fortfarande är hemskt .

Med fler års erfarenhet under hans bälte ändrade Warren Buffett sin inställning till att investera i "cigarettrumpor". Han sa att såvida du inte är likvidator är den typen av sätt att köpa affärer dum.

Det ursprungliga "fyndpriset" kommer troligen inte att bli en stjälning trots allt. I en tuff affär, så snart ett problem är löst, dyker ett annat upp. Dessa typer av företag tenderar också att få låg avkastning, vilket ytterligare urholkar värdet på den initiala investeringen.

Dessa insikter ledde till att Buffett myntade följande välkända citat:

"Det är mycket bättre att köpa ett underbart företag till ett rimligt pris än ett rättvist företag till ett fantastiskt pris." - Warren Buffett

En av de viktigaste ekonomiska förhållandena som jag använder för att mäta affärskvalitet är avkastning på investerat kapital.

Företag som får hög avkastning på det investerade kapitalet i sina företag har potential att öka sina vinster snabbare än företag med sämre resultat. Som ett resultat ökar dessa företags egenvärde över tiden.

"Tiden är vän till underbara affärer, medelmåttiga fiender." - Warren Buffett

Hög avkastning på eget kapital skapar värde och är ofta en indikation på en ekonomisk svullnad. Jag föredrar att investera i företag som genererar hög (10% -20% +) och stabil avkastning på investerat kapital.

Istället för att ge efter för frestelsen att köpa en utdelningsaktie med 10% avkastning eller att köpa aktier i ett företag som handlar för "bara" 8 gånger dess vinst, se till att allt görs rätt.

I andra änden av spektrumet diversifierar vissa investerare sina portföljer av rädsla och / eller okunnighet. Att äga 100 aktier gör det nästan omöjligt för en investerare att hålla sig à jour med aktuella händelser som påverkar deras företag.

Överdriven diversifiering innebär också att en portfölj sannolikt kommer att investeras i ett antal medelmåttiga affärer, vilket spädar effekten av dess högkvalitativa innehav.

Diversifiering är ett skydd mot okunnighet. Det är väldigt lite vettigt för dem som vet vad de gör. " - Warren Buffett

diversifiering

Kanske sammanfattade Charlie Munger det bättre:

"Tanken med överdriven diversifiering är galen." - Charlie Munger

Hur många aktier äger du? Om svaret är mer än 60 kan du på allvar överväga att tappa ut din portfölj för att fokusera på dina innehav av högre kvalitet.

5. De flesta nyheter är buller, inte nyheter

Det finns ingen brist på ekonomiska nyheter som når min inkorg varje dag. Även om jag är en ökänd rubrikläsare blir jag av med nästan all information som har fått mig.

80-20-regeln säger att cirka 80% av resultaten kan hänföras till 20% av orsakerna till en händelse.

När det gäller finansiella nyheter skulle jag säga att det är mer som 99-1-regeln - 99% av de investeringsaktier vi tar bör tillskrivas endast 1% av de finansiella nyheterna vi konsumerar.

De flesta nyhetsrubrikerna och konversationerna på TV är där för att skapa surr och få våra känslor att göra något - vad som helst!

”Aktieägare låter emellertid alltför ofta deras medägares lustiga och ofta irrationella beteende få dem att bete sig irrationellt också. Eftersom det pratas så mycket om marknaderna, ekonomin, räntorna, aktiekursernas beteende etc., anser vissa investerare att det är viktigt att lyssna på experterna - och ännu värre är det viktigt att överväga att agera. enligt dina kommentarer. " - Warren Buffett

De företag som jag fokuserar på att investera i har hittills klarat tidstestet. Många har varit i branschen i mer än 100 år och har ställts inför nästan alla oväntade utmaningar som man kan tänka sig.

Föreställ dig hur många dystra "nyheter" skapade under hela företagslivet. Men de står fortfarande.

Spelar det någon roll om Coca-Cola missade 4% uppskattningar av kvartalsresultatet?

Ska jag sälja min position i Johnson & Johnson eftersom aktien har minskat med 10% sedan mitt första köp?

Med fallande oljepriser som driver Exxon Mobils vinst ner, ska jag sälja mina aktier?

Svaret på dessa frågor är nästan alltid ett rungande "nej", men aktiekurserna kan röra sig betydligt när dessa frågor uppstår. De finansiella medierna måste också spränga dessa ämnen för att stanna kvar i affärer.

"Kom ihåg att aktiemarknaden är en manisk depressiv." - Warren Buffett

Som investerare måste vi fråga oss om en nyhet verkligen påverkar vårt företags långsiktiga inkomstkraft.

Om svaret är nej bör vi förmodligen göra motsatsen till vad marknaden gör (till exempel faller Coca-Cola med 4% på en nedslående resultatrapport orsakad av tillfälliga faktorer - överväga att köpa aktien).

Aktiemarknaden är en dynamisk och oförutsägbar kraft. Vi måste vara mycket selektiva med de nyheter vi väljer att höra, än mindre att agera. Enligt min mening är detta ett av de viktigaste investeringstipsen.

6. Investera är inte raketvetenskap, men det finns ingen "enkel knapp"

Kanske en av de största missuppfattningarna om att investera är att endast sofistikerade människor framgångsrikt kan välja aktier.

Det kan dock sägas att rå intelligens är en av de minst förutsägbara faktorerna för en investerings framgång.

Du behöver inte vara en raketforskare. Att investera är inte ett spel där killen med en IQ på 160 slår killen med en IQ på 130. " - Warren Buffett

Det krävs ingen raketforskare för att följa Warren Buffetts investeringsfilosofi, men det är anmärkningsvärt svårt för någon att konsekvent slå marknaden och undvika felaktigt beteende.

Lika viktigt bör investerare vara medvetna om att det inte finns någon magisk regeluppsättning, formel eller "enkel knapp" som kan leverera resultat som slår marknaden. Det existerar inte och kommer aldrig att existera.

Investerare bör vara skeptiska till modeller baserade på historia. Byggd av ett nördigt klingande prästadöme ... dessa modeller tenderar att se imponerande ut. Ändå glömmer investerare för ofta att undersöka antagandena bakom modellerna. Akta dig för nördar som bär formler. - Warren Buffett

Den som påstår sig ha ett sådant system för ytterligare affärer är antingen väldigt naivt eller inte bättre än en ormoljesäljare i min bok. Akta dig för de självutnämnda "guruerna" som säljer dig ett handsfree, reglerbaserat investeringssystem. Om ett sådant system verkligen fanns skulle ägaren inte behöva sälja böcker eller prenumerationer.

"Det är lättare att lura människor än att övertyga dem om att de har lurats." - Mark Twain

Att följa en allmän uppsättning investeringsprinciper är bra, men att investera är fortfarande en svår konst som kräver tanke och inte ska kännas lätt.

8. De bästa rörelserna är ofta tråkiga.

Att investera på aktiemarknaden är inte ett sätt att bli rik snabbt.

Om något, tror jag att aktiemarknaden är bättre på att måttligt odla vårt befintliga kapital under långa perioder.

Att investera är inte tänkt att vara spännande, och ökad utdelning genom att investera i synnerhet är en konservativ strategi.

I stället för att försöka hitta nästa stora vinnare i en framväxande bransch är det ofta bättre att investera i företag som redan har bevisat sitt värde. Att äga 100 aktier gör det nästan omöjligt för en investerare att hålla jämna steg med aktuella händelser.


Lämna din kommentar

Din e-postadress kommer inte att publiceras. Obligatoriska fält är markerade med *

*

*

  1. Ansvarig för uppgifterna: Miguel Ángel Gatón
  2. Syftet med uppgifterna: Kontrollera skräppost, kommentarhantering.
  3. Legitimering: Ditt samtycke
  4. Kommunikation av uppgifterna: Uppgifterna kommer inte att kommuniceras till tredje part förutom enligt laglig skyldighet.
  5. Datalagring: databas värd för Occentus Networks (EU)
  6. Rättigheter: När som helst kan du begränsa, återställa och radera din information.