VAN och TIR

gå eller kasta

Den här gången ville vi göra en liten genomgång av två termer som ofta används i finans- och ekonomivärlden för deras otroliga funktionalitet när det gäller avkastningsresultat på företag och att veta om investeringen i ett visst projekt är livskraftig, känd som NPV och IRR. Dessa två verktyg kan få dig att tjäna mycket pengar eller hålla dig borta från ett företags dåliga alternativ.

Vad är NPV och IRR

NPV och IRR är två typer av finansiella verktyg från finansvärlden mycket kraftfull och ge oss möjligheten att utvärdera lönsamheten som olika investeringsprojekt kan ge oss. I många fall ges inte investeringen i ett projekt som en investering utan som en möjlighet att starta ett annat företag på grund av lönsamhet.

Nu ska vi göra en liten introduktion till NPV och IRR, dessa finansiella begrepp separat så att du kan se hur de beräknas och vilket är det bästa alternativet beroende på de resultat du vill veta och möjligheter som erbjuds av NPV och IRR.

Vad är NPV

NPV eller netto nuvärde, detta finansiella verktyg är känt som skillnaden mellan de pengar som går in i företaget och det belopp som investeras i samma produkt för att se om det verkligen är en produkt (eller ett projekt) som kan ge företaget fördelar

VAN har en ränta som kallas cutoff rate och är den som används för att ständigt uppdatera sig själv. Nivågränsen ges av den person som ska utvärdera projektet och det görs tillsammans med de människor som ska investera.

NPV-gränsvärdet kan vara:

  • Intresset som du har på marknaden. Vad du gör är att ta en lång ränta som lätt kan tas ut från den nuvarande marknaden.
  • hastigheten i ett företags lönsamhet. Den räntesats som är markerad vid den tiden beror på hur investeringen finansieras. När det är gjort med kapital som någon annan har investerat, då avskärningsgraden återspeglar kostnaden för lånat kapital. När det är gjort med sitt eget kapital har det en direkt kostnad för företaget men det ger aktieägarna lönsamhet

När räntan väljs av investeraren

Det här kan vara valfri hastighet.

Det utförs vanligtvis med minsta lönsamhet som investeraren avser att ha och alltid kommer att ligga under det belopp som han ska göra investeringen i.

Om investeraren vill ha en som återspeglar möjlighetskostnadenslutar personen att ta emot pengar för att investera i ett visst projekt.

Genom NPV kan du veta om ett projekt är livskraftigt eller inte Innan vi börjar utföra det och även inom alternativen för samma projekt tillåter det oss att veta vilka som är mest lönsamma av alla eller vilka som är det bästa alternativet för oss. Det hjälper oss också mycket i köpprocesserna, eftersom om vi vill sälja hjälper det här alternativet oss mycket att veta hur mycket pengar vi måste sälja vårt företag i eller om vi tjänar mer genom att behålla vårt företag.

Hur kan NPV tillämpas

Hur kan NPV tillämpas

Att veta hur man använder NPV har vi en formel som är NPV = BNA - Investment. Van vi vet redan vad det är och BNA är den uppdaterade nettovinsten eller med andra ord det kassaflöde som företaget har.

Denna metod bör alltid användas med den uppdaterade nettovinsten och inte med den beräknade nettovinsten för ett företag så att våra konton inte misslyckas. Att veta vad som är BNA måste du göra en rabatt på TD eller diskonteringsränta. Detta är den lägsta avkastningen och är känd enligt följande.

Om räntan är högre än BNA betyder det att räntan inte har uppfyllts och vi har en negativ NPV. Om BNA är lika med investeringen betyder det att kursen har uppnåtts, NPV är lika med 0.

När BNA är högre betyder det att hastigheten har uppnåtts och dessutom har vinst gjorts.

Så för oss att snabbt förstå

När i sista fallet betyder det att projektet är lönsamt och du kan gå vidare med det. När det finns ett fall där det dras är projektet lönsamt eftersom TD-vinsten är införlivad men du måste vara försiktig. När det händer i det första fallet är projektet inte lönsamt och du måste leta efter andra alternativ.

Du måste välja det projekt som ger oss bästa tilläggsvinst.

Fördelar med NPV

En av de huvudsakliga fördelar och anledningen till att det är en av de mest använda metoderna är att nettokassaflödena homogeniseras just nu. NPV eller netto nuvärdet kan minska de genererade pengarna eller som bidrar till en enda enhet. Dessutom kan positiva och negativa tecken anges i flödesberäkningarna som motsvarar kontantinflöden och utflödena utan att det slutliga resultatet ändras. Detta kan inte göras med IRR där resultatet är väldigt annorlunda.

Sin embargo, NPV har en svag punkt Och det är att den ränta som används för att rabattera pengarna kanske inte är helt förståelig eller ens diskutabel för många människor.

Nu när det gäller att homogenisera räntan är det ett av de bästa alternativen med mycket hög tillförlitlighet.

Vad är IRR och hur används det

Vad är IRR? IRR eller den interna avkastningen, är den diskonteringsränta som finns i ett projekt och som gör det möjligt för oss att BNA åtminstone är lika med investeringen. När vi pratar om TIR talar om maximal TD som alla projekt kan ha så att det kan ses som lämpligt.

För att hitta IRR på rätt sätt är de data som behövs storleken på investeringen och det beräknade nettokassaflödet. Närhelst IRR kommer att hittas måste NPV-formeln som vi har gett dig i den övre delen användas. Men att ersätta Van-nivån med 0 så att den kan ge oss diskonteringsräntaeller. Till skillnad från NPV, när räntan är mycket hög, säger den oss att projektet inte är lönsamt, om räntan är lägre betyder det att projektet är lönsamt. Ju lägre hastighet, desto mer lönsamt är projektet.

Är denna typ av metod pålitlig?

Du borde veta att den kritik som denna metod har drabbats av beror på många svårighetsgrader för många människor. Men nuförtiden har det redan varit möjligt att programmera i kalkylark och de mest moderna vetenskapliga beräkningarna kommer också med detta alternativ införlivat. De har uppnått att de kan göras på några sekunder.

Den här metoden har en mycket enkel beräkningsmetod när du redan vet hur du använder den och det ger effektivare resultat, vilket är el linjär interpolationsmetod.

Ändå görs det när man återvänder till det mest använda och det huvudsakliga när det i ett visst projekt har varit möjligt att göra återbetalningar eller utbetalningar, inte bara i början utan under dess livslängd, antingen för att projektet har haft förluster eller nya investeringar har inkluderats.

När ska du använda VAN eller TIR

När ska du använda VAN eller TIR

Både NPV och IRR är två indikatorer som ofta används av yrkesverksamma, men vart och ett av dessa verktyg har en specifik användning när de används. Och det är bekvämt att veta när man ska använda NPV och när IRR och hur man bedömer de resultat ni får från båda.

Därför kommer vi här att lämna dig på ett praktiskt sätt när du ska använda var och en av dem.

När ska du använda VAN?

NPV, det vill säga nuvärdet, Det är variabeln som används av många företag för att kunna homogenisera nettokassaflödena. Det vill säga att minska alla pengebelopp som genereras eller som bidragas i en enda siffra. Dessutom är det verktyget de använder för att veta om ett projekt fungerar; med andra ord, om det finns fördelar baserat på vad som har investerats.

För att göra detta använder de formeln NPV = BNA-Investment. Således, om investeringen är större än BNA, är siffran som erhålls från NPV negativ; och om det är tvärtom betyder det att det finns vinst.

Så när ska den användas? Tja, när du vill veta om din nettovinst verkligen är tillräcklig eller om du har förluster. I själva verket bör detta användas på årsbasis, även om siffrorna i realiteten kan dras när som helst på året (men alltid med uppgifter fram till det datumet).

Vad är NPV -formeln?

Är nästa:

NPV är ett finansiellt begrepp

Var:

  • Ft är kassaflödet under varje period (t).
  • I0 representerar den initiala investeringen.
  • n är antalet perioder som beräknas.
  • k är diskonteringsräntan.

Vad är TIR och vad är det för?

När vi nu vänder oss till IRR måste du komma ihåg att det, som vi har sagt dig, inte är detsamma som NPV, de är två helt olika verktyg som mäter liknande saker, men inte samma sak.

El IRR-värde används för att bedöma om ett projekt är lönsamt eller inte, men inget annat. Formeln som används är densamma som den för NPV, men i detta fall är NPV 0 och frågan är att ta reda på diskonteringsräntan eller investeringen.

Ju högre värde som kommer ut i den formeln betyder det alltså att projektet är mindre lönsamt. Men ju lägre det är, desto mer lönsamt är det.

När används den?

Och när ska den användas? I detta fall, Det är den bästa indikatorn för att bedöma lönsamheten eller inte för ett specifikt projekt. Med andra ord, det ger dig en specifik data, men detta kan inte jämföras med data från ett annat projekt, särskilt om de är olika, eftersom det finns fler variabler som spelar in (till exempel att ett av projekten startar snart och sedan tar av, eller som är mer hållbart i tid).

I allmänhet anger både NPV och IRR om ett projekt kan genomföras eller inte, det vill säga om fördelar kommer att uppnås med det eller inte. Det finns inget bättre eller annat verktyg för att göra detta, eftersom både NPV och IRR kompletterar varandra och investerare tar hänsyn till resultaten från båda innan de fattar ett beslut.

Hur man vet om IRR är bra

Hur man vet om IRR är bra

Efter allt som vi har berättat för dig råder det ingen tvekan om att indikatorn som kan ha störst vikt när det gäller att veta om ett projekt är bra eller inte är den interna avkastningen, det vill säga IRR. Men hur vet du om IRR är bra eller inte i ett projekt?

Vid utvärdering av denna takt, det vill säga IRR, är det nödvändigt att ta hänsyn till två mycket viktiga faktorer. Dessa är:

  • Investeringens storlek. Det vill säga de pengar som kommer att läggas på för att genomföra det projektet.
  • Det beräknade nettokassaflödet. Det vill säga vad som uppskattas uppnås.

För att beräkna IRR för ett företag används samma NPV -formel; men istället för att få det här, är det du gör att ta reda på vad diskonteringsräntan är. Således skulle IRR -formeln vara:

NPV = BNA - Investering (eller diskonteringsränta).

Eftersom vi inte vill hitta NPV utan snarare investeringen skulle formeln se ut så här:

0 = BNA - Investering.

BNA skulle vara nettokassaflödet medan jag är det vi måste lösa för.

Tänk dig till exempel att du har ett femårigt projekt. Du investerar 12 euro och varje år har du ett nettokassaflöde på 4000 euro (förutom det senaste året, vilket är 5000 XNUMX). Således skulle formeln vara:

0 = 4,000 / (1 + i) 1 + 4,000 / (1 + i) 2 + 4,000 / (1 + i) 3 + 4,000 / (1 + i) 4 + 5,000 / (1 + i) 5 - 12,000

Detta ger oss resultatet att i är lika med 21%, vilket säger att det är ett lönsamt projekt och att IRR är bra, om det verkligen är vad som förväntas erhållas. Kom ihåg att ju lägre värde desto mer lönsamt kommer du att analysera projektet.

Och det är här förväntningarna på lönsamhet spelar in. Tänk dig till exempel att du har ett projekt som ser väldigt lönsamt ut och är attraktivt. Och att du hoppas få en lönsamhet på minst 10% för honom. Efter att ha gjort siffror ser du att projektet kommer att erbjuda dig en avkastning på 25%. Det är mycket mer än du förväntat dig, och därför är det något attraktivt och som säger att IRR är bra.

Tänk dig istället att istället för de 25%, vad IRR erbjuder dig är 5%. Om du har fått en 10 och det ger dig en 5, minskar dina förväntningar mycket, och om du inte har tänkt annat skulle det projektet inte vara så bra (och det skulle inte ha en bra IRR) baserat på din investering.

Övergripande ett företag som är säkert och som inte medför risker kommer att rapportera en bra IRR, men en låg. Å andra sidan, när du satsar på företag som kräver lite mer risk, så länge du agerar med huvud och kunskap, kan du förvänta dig att det kommer att finnas en IRR plus något och därför bättre. Just nu kan till exempel teknikprojekt eller de som är relaterade till primära sektorer (jordbruk, boskap och fiske) vara lönsamma och fördelaktiga.

Sammanfattningsvis

IRR eller den interna avkastningen är en mycket tillförlitlig indikator när det gäller lönsamheten för ett specifikt projekt. När en jämförelse av de interna avkastningsgraden för två olika typer av projekt genomförs tas inte hänsyn till den möjliga skillnaden som kan finnas i deras dimensioner.

Nu, efter att ha känt till allt detta undrar vi det är lätt att förstå? Vet vi redan vad VAN och TIR?

I början kan VAN och IRR vara två termer som förvirrar dig lite men för ditt företags resultat och framför allt så att du inte tappar pengar är de av yttersta vikt, eftersom tack vare detta kan du veta när ett projekt är verkligen lönsamt att du kan investera i det eller om du har möjlighet mellan flera projekt kan du veta vilket projekt som är mer lönsamt.

Tillåter dig också vet när ett projekt inte är lönsamt vad är skillnaden att du slutar vinna.

Därför både NPV och IRR är kompletterande finansiella verktyg och de kan ge oss värdefull information om de företag eller projekt som vi är villiga att investera i, och se till att vi alltid har 100% av vinsten i de projekt du vill genomföra.

Ta reda på vad ROE eller Return on Equity är:

Relaterad artikel:
Vad är ROE?

Innehållet i artikeln följer våra principer om redaktionell etik. Klicka på för att rapportera ett fel här.

6 kommentarer, lämna din

Lämna din kommentar

Din e-postadress kommer inte att publiceras.

*

*

  1. Ansvarig för uppgifterna: Miguel Ángel Gatón
  2. Syftet med uppgifterna: Kontrollera skräppost, kommentarhantering.
  3. Legitimering: Ditt samtycke
  4. Kommunikation av uppgifterna: Uppgifterna kommer inte att kommuniceras till tredje part förutom enligt laglig skyldighet.
  5. Datalagring: databas värd för Occentus Networks (EU)
  6. Rättigheter: När som helst kan du begränsa, återställa och radera din information.

  1.   Galicien sade

    Hej, det hade varit trevligt om du inkluderade formler och exempel

  2.   Lucy gutierrez sade

    Utmärkt information !!!
    Tack för att du gav oss detta ämne i detalj

  3.   Sandra Rhodes sade

    Jag skulle vilja ha formler och exempel

  4.   FENIX sade

    INFORMATIONEN ÄR MYCKET FÖRSTÅDLIG, ATT SE OM DU LADDAR UPP ANSÖKNINGSEXEMPEL, TACK TILL INFORMATION

  5.   ceverina chock sade

    detta bra, skulle du snälla inkludera ett litet exempel, en övning. Grattis.
    tack för din information

  6.   Cesar Noguera sade

    God morgon ung mycket bra förklaring och för att vara mer effektiv är det bra exempel med formler och därmed kunna omsätta i praktiken det som är teoretiskt exponerat, tack och jag hoppas att ni får bra kontor, hälsning.