Om du är nära kopplad till en värld av investeringar och pengar, råder det ingen tvekan om att du har hört mer än ett tillfälle vad en obligation är. Det är en av vanligaste investeringsformerna för att göra besparingarna lönsamma. Det är dock inte en mycket enkel produkt eftersom den har olika applikationer som känns av investerare med mer erfarenhet av finansiella marknader. Till den punkten att det talas mycket lätt om obligationen, men ibland är det inte alltför klart om dess mekanik att investera våra besparingar.
Först och främst finns det inget annat val än att hänvisa till den allmänna definitionen av denna ekonomiska term. Tja, obligationen är framför allt ett kraftfullt finansiellt skuldinstrument som används av både privata och statliga enheter. Obligationen är ett av sätten att materialisera värdepapper med fast eller rörlig inkomst. Därför behöver det inte nödvändigtvis komma från aktiemarknaderna, som vissa små och medelstora investerare tror just nu.
Hur som helst, och så att du förstår det mycket bättre, är det en finansiell tillgång som är noterad på marknaderna och som du kan hyra när som helst för att göra de ackumulerade tillgångarna lönsamma. Men som dess betydelse indikerar kan det komma från olika marknader och därmed har du många sätt att kanalisera investeringar. Från köp av perifera obligationer till en korg med obligationer integrerade i en investeringsfond. Naturligtvis har du för närvarande många strategier för att öppna positioner i denna viktiga finansiella tillgång. Mer än du kan tänka på från början. Vill du veta några av de mest grundläggande och samtidigt effektiva?
Obligation: utfärdad av staten
Detta är den investeringsform som är mest kopplad till denna finansiella produkt. Nästan alltid när vi pratar om obligationer hänvisar vi naturligtvis inte till denna mycket universella form av investering. Utöver andra tekniska tillvägagångssätt och kanske till och med grundläggande. Tja, en obligation består av en skuldsäkerhet som kan utfärdas av staten (nationella, provinsiella, kommunala myndigheter etc.). Det är bekvämt att du kommer ihåg det från och med nu, för autonoma samhällen i vårt land är också emittenter av denna finansiella produkt. Katalonien, Madrid, Asturien, Baskien, Galicien, La Rioja ...
Dess investeringsform är något komplex att när risken för obligationen ökar ökar lönsamheten för denna finansiella produkt. Även om du riskerar att förlora alla pengar om det utfärdande samfundet inte kan betala det eller helt enkelt förklarar sig insolvent. Detta är en av de främsta anledningarna till att avkastningen på regionala obligationer inte alltid är densamma. Med några mycket viktiga skillnader mellan varandra, även om de i allmänhet flyttar in ett intervall som går från 1% till 6% ungefär. Hur som helst, bli ett verkligt alternativ för den investering du har just nu.
Statsobligationer, de mest traditionella
Tvärtom är statsobligationer en av de mer konventionella former av investeringar sedan många år. Syftar till en ganska konservativ eller defensiv användarprofil, precis som dina föräldrar eller farföräldrar gjorde i andra tider när det inte fanns så mycket olika finansiella produkter. I den bemärkelsen kan du naturligtvis inte glömma att denna typ av obligationer som emitteras presenteras under olika löptider. Bland de som sticker ut är de som är avsedda för 3, 5 och 10 år och som auktioneras med viss regelbundenhet under alla räkenskapsår. Det är dock en investeringsprodukt som för närvarande genererar låg lönsamhet, under 1,5% och som en följd av den nuvarande ekonomiska situationen i euroområdet.
En av de stora fördelarna med att ta positioner i de så kallade statsobligationerna är att de är en del av en process som inte alls är komplex. Det är också mycket säkert eftersom dess lönsamhet garanteras från början. Med de egenskaper som intressen för de nationella obligationerna de kommer till ditt checkkonto i förväg. Det vill säga samtidigt som du prenumererar på dem och till skillnad från andra typer av finansiella produkter eller bankprodukter måste du vänta på att de upphör att samla in dem. Som till exempel händer vid långfristiga insättningar. Det är en faktor som uppmuntrar vissa investerare att välja dem i motsats till andra investeringsmodeller.
Avkastning på nationella obligationer
När det gäller räntan som genereras av denna mycket elementära produkt i investeringar beror det på konjunkturcykeln. Detta innebär att i perioder då räntorna är låga, som till exempel händer just nu, kommer dess lönsamhet att vara helt otillfredsställande för dina personliga intressen. Tvärtom, under perioder där trenden är helt motsatt, kommer du att ha fler möjligheter att förbättra dessa förmedlingsmarginaler. Och på det här sättet får du 2%, 3% eller till och med 4%. Även om vi nu är väldigt långt ifrån denna situation.
Å andra sidan har obligationer av dessa egenskaper utvecklats ojämnt sedan 2000. Nå en liten utveckling över 5% för att vara nästan i negativt territorium, som händer de senaste åren. Även vid tidpunkten för anställningen kommer den räntesats som du har kopplat dem till genom auktionen alltid att vara i kraft. I vilket fall som helst är det ett okomplicerat sätt att få en liten vinst utan att behöva ta några risker. Inte överraskande är det en av de mest relevanta egenskaperna hos de så kallade nationella eller statsobligationerna.
Suveräna obligationer från andra länder
Naturligtvis är du i stånd att prenumerera på obligationer med dessa egenskaper och att de kommer från andra nationer eller geografiska områden. Till exempel, perifera obligationer som kommer från Italien, Grekland eller Portugal. Det är de som har den längsta resan när det gäller lönsamhet. Men riskerna är enorma eftersom de kommer från mer instabila ekonomier och de kan förlora mycket pengar i verksamheten och naturligtvis mer än du kan förutse från början. Du måste veta hur de ekonomiska förhållandena i det utfärdande landet är eftersom du kan få mer än en överraskning från och med nu.
Däremot det säkraste nationella bandet är tyska och som är bättre känd som bund. Inte överraskande, det erbjuder dig maximal säkerhet som representeras av solvens ekonomi. Även om dess lönsamhet i gengäld inte är särskilt hög på grund av denna egenskap hos nationella obligationer. I den meningen är en annan basprodukt USA: s obligationer och det är en bra del av portföljen för små och medelstora investerare. Antingen genom ditt direktköp eller genom investeringsfonder baserat på ränteintäkter.
Företagsobligationer: mer lönsamhet
På motsatt sida finns så kallade företagsobligationer eller bättre kända som företag. Denna modalitet på räntemarknaderna gör det möjligt att förbättra deras lönsamhet, men med en risk i verksamheten. I detta format är det lättare att få ränta nära 5%. De kommer från företag och behöver inte nödvändigtvis noteras på aktiemarknaderna. En av dess mest relevanta fördelar är att du har ett brett utbud av förslag av dessa egenskaper och över de nationella eller regionala obligationerna. Att kunna välja mellan företag med olika branscher.
Inom detta segment, en av de mest representativa obligationerna är konvertiblerna. Om du inte vet är det de som kan bytas mot nyemitterade aktier till ett värde som redan har ställts in i förväg. Det är ett originalförslag att kombinera rörlig och fast inkomst så att räntan som denna typ av finansiella produkter ger dig kan stiga på detta sätt. I den mån lönsamheten också är högre, desto större är riskerna du måste ta med denna klass av mer sofistikerade investeringar.
Slutligen kan du inte glömma bort en modell som har fått stor relevans de senaste åren, t.ex. skräpobligationer. Till den punkten att erbjuda en hög avkastning eftersom de betraktas som värdepapper med hög risk. De rekommenderas inte att hyra eftersom det finns mycket mer du kan förlora än att vinna genom dem. Liksom de så kallade eviga skuldobligationerna, som i alla fall inte överväger återbetalning av huvudkapitalet utan snarare föreslår att ränta betalas på obestämd tid.
Som du har sett finns det många obligationer som finns på de finansiella marknaderna. Av alla metoder och natur och som kan tjäna vid vissa tidpunkter för att göra dina besparingar lönsamma. Antingen individuellt eller i kombination med andra finansiella produkter. Detta beror på den profil du alltid presenterar som en liten och medelstor investerare. Som ett av de klassiska alternativen för att spara.