Hur man upptäcker botten i vår aktieinvestering

Detta år för aktieinvesteringar kan ha varit ojämnt, när alla marknaderna kraschade och de lämnade en massa ömma plånböcker. Men låt oss vara realistiska. Det är svårt att veta när priserna har nått sin lägsta punkt, och ännu svårare att veta hur man ska röra sig i dessa situationer för att generera vinster. Så idag ger vi dig tre strategier som hjälper dig att upptäcka marknadsbotten i din aktieinvestering, även om du inte vet exakt när den kommer.

Strategi 1: Gå in på marknaden gradvis🛒

Den första strategin bygger på att gradvis öka vår investering i aktier när priserna faller. På så sätt kommer vi att sänka vårt genomsnittliga ingångspris och maximera vår långsiktiga vinst.Det finns olika sätt att öka våra investeringar i aktier när priserna faller. Låt oss säga att vi vill göra en total investering på $500. Om vi ​​har uppfattningen att marknaden är nära att nå botten kan vi köpa $300 nu, $100 när den når en fördefinierad lägre nivå och ytterligare $100 under. Hösten kan nog vara längre fram. Vi skulle kunna börja med 100 dollar och successivt köpa mellan 150 och 250 dollar varje gång priserna når en lägre nivå. Om vi ​​inte har en stark åsikt kan vi köpa $100 och sedan lika mycket på de fyra lägsta prisnivåerna.

ritning

Jämförelse av att köpa en gång kontra att köpa med den genomsnittliga kostnaden. Källa: SDT Planning

Självklart kommer processen att gradvis bygga större positioner när priserna faller att minimera vårt genomsnittliga ingångspris, men det gör det också mer sannolikt att vi inte kommer att vara fullt investerade om ett rally materialiserar sig. Beslutet om hur man ska tillämpa denna strategi beror därför på hur du känner inför denna avvägning.

Vilka är fördelarna och nackdelarna med denna strategi?🕵️

Denna strategi har ett direkt och mekaniskt tillvägagångssätt, och varje nivå kan vi enkelt definiera i förväg med "köp limitorder", en order om att köpa en tillgång till ett specifikt pris eller bättre. Dessutom kommer det inte bara att tvinga oss att utveckla en handlingsplan, utan att respektera den, vilket minskar påverkan av våra känslor. Dessutom, om priserna fortsätter att falla innan de återhämtar sig, kommer vi att ha gått in till ett mycket mer attraktivt genomsnittspris, vilket skulle kunna öka vår långsiktiga lönsamhet ganska avsevärt (kraften med sammansättning är ganska magisk över en lång horisont).

Figur 0

Exempel på den genomsnittliga inköpsprisstrategin. Källa: OKX

Den största nackdelen är att vi måste välja till vilket pris vi ska köpa och i vilken kvantitet. Och det är en hårfin balansgång: om vi investerar för lite för sent kan vi ge upp mycket av vinsten om priserna återhämtar sig snabbare än väntat, men om vi investerar för tidigt kommer vi att förbli exponerade om aktieinvesteringskurserna faller mycket mer. 

Strategi 2: Följ prismomentum🎢

Följande strategi är baserad på att följa kursmomentumet för aktieinvesteringen. Vi kan använda indikatorn "förbättrat momentum", som låter oss observera om aktieinvesteringens nuvarande pris är högre än för fyra, åtta månader sedan. månader och 12 månader. Om svaret är jakande mer än en gång kan vi säga att priset visar positivt momentum, vilket gör det till den idealiska tiden att göra vår investering i aktier. Om svaret är nej bör vi hålla oss borta eller gå kort.

grafiskt

Med det prismomentum som följer strategin kan vi generera vinster på vår aktieinvestering. Källa: Finbold

Naturligtvis kan vi handla med olika tidsperioder genom att minska eller lägga till fler av dem, utöka eller minska (ju kortare period, desto mer reaktiv kommer indikatorn att vara mot små studsar), eller till och med, säg, köpa så snart som priset nuvarande pris överstiger dess historiska pris i endast en av perioderna.

Vilka är för- och nackdelarna?🕵🏻

Precis som med den första strategin kommer denna att förbättra dina chanser att fatta rätt, om än svåra, beslut. Man vet aldrig riktigt hur långt marknaderna kan gå, och att lita på en indikator som talar om för oss när vi ska gå in igen betyder att vi är mycket mer benägna att vara borta från marknaden under större delen av hösten, särskilt om det är viktigt. .

graf 1

Jämförelse mellan impulsomkastning, utan överlappning och med överlappning. Källa: Klementon Investing.

Den största nackdelen är att denna indikator är särskilt utsatt för falska rally: när priserna stiger och utlöser en köpsignal, innan de vänder och faller igen. Dessutom är Momentum en eftersläpande indikator, vilket betyder att det alltid kommer att ge en köpsignal efter att priserna har börjat återhämta sig och vi kommer aldrig att investera exakt i botten.

Strategi 3: Köp optioner📋

Det enklaste sättet att dra nytta av en eventuell återhämtning är att köpa köpoptioner. Om priserna återhämtar sig kan vi göra stora vinster. Och om priserna faller är vår förlust begränsad till den premie som betalas för optionen.Självklart stiger den premien baserat på volatilitet, vilket sannolikt är störst om optionen köps när priserna faller. Därför, även om vi har rätt och priserna återhämtar sig, kommer den höga optionspremien att kompensera en del av våra vinster.Lyckligtvis har vi sätt att begränsa vår exponering för volatilitet och minska premien som betalas för optionen. Det första är att implementera en «bull call spreds", som består i att köpa en köpoption och sälja en annan till ett högre "lösenpris", det vill säga det pris som man har rätt att sälja till. Det enda problemet med detta är att även om vi minskar dess kostnader, minskar vi också dess fördel. Köpoptionen vi har sålt kommer att begränsa vår vinst om priserna stiger över vårt högsta lösenpris.

graf 2

Exempel på Bull Call Spread-strategin. Källa: Fidelity Investments

Om du vill ha mer aggressiv exponering för en studs, 1×2 köpkvot spridning Det är ett riktigt intressant alternativ. Det erbjuder oss ett sätt att dra nytta av en stark återhämtning till noll kostnad. Det vill säga, om aktieinvesteringskurserna faller förlorar vi ingenting, och om priserna stiger mycket gynnas vi mycket. Nackdelen är att vi kan förlora lite pengar (även om det är en begränsad summa) om priserna bara stiger med en liten procent. Det betyder att denna operation bara är lämplig om du tror att kurserna på investeringen i aktier kommer att falla mycket mer, eller att de kommer att återhämta sig kraftigt.

graf 3

Exempel på differentialstrategin för 1×2 köpkvot. Källa: Fidelity Investments

Vilka är för- och nackdelarna?🕵🏾

Den största fördelen med alternativstrategierna som vi har analyserat är att vi har en asymmetrisk profil. Vi kommer att ha full exponering uppåt samtidigt som vi begränsar våra förluster om vi har fel. Den största nackdelen är förstås att du betalar för den optionen på ett eller annat sätt, det kan vara genom en högre premie när det gäller köpoptionen, genom en begränsad ökning av den hausseartade spreaden eller genom en förlust om priserna stiga något när det gäller spridningen av 1x2 köpkvot. Dessutom är de inte lika lätta att applicera och hantera, så de är bara lämpliga för mer erfarna investerare. På så sätt kommer vi att kunna täcka de eventuella förluster som våra aktieplaceringsportföljer kan drabbas av när marknaden faller. 


Bli först att kommentera

Lämna din kommentar

Din e-postadress kommer inte att publiceras. Obligatoriska fält är markerade med *

*

*

  1. Ansvarig för uppgifterna: Miguel Ángel Gatón
  2. Syftet med uppgifterna: Kontrollera skräppost, kommentarhantering.
  3. Legitimering: Ditt samtycke
  4. Kommunikation av uppgifterna: Uppgifterna kommer inte att kommuniceras till tredje part förutom enligt laglig skyldighet.
  5. Datalagring: databas värd för Occentus Networks (EU)
  6. Rättigheter: När som helst kan du begränsa, återställa och radera din information.