Det är inte nytt, och vi har redan kommenterat på bloggen, att inflationen tynger ekonomin och konsumenternas fickor. Vi ser det på tv, vi hör det på radio, vi hittar det i stormarknader, bensinstationer och i samtal med grannar. Dessutom, och i syfte att motverka effekterna av inflationen, börjar nästan hela världens centralbanker och höjer räntorna. Om vi antar att det som händer är oundvikligt bör vår fråga vara: "hur skyddar man sig mot inflation?"
Låt oss ägna den här artikeln åt det aktuella heta ämnet om prishöjningar, och se Vad kan vi göra åt det för att skydda oss. Vilka idéer kan vi hitta, och även ta reda på vilka alternativ vi har om vi tvärtom tror att detta kommer att vara tillfälligt.
Fast inkomst, den lägsta räntebärande inkomsten
De fonder som investerar i både räntebärande och rörliga intäkter uppvisar förluster dessa månader. Beroende på din investeringsstil finns det några undantag som har varit positiva, men det har inte varit det vanliga. Huvudsakligen den värsta delen har tagits av de fonder som är avsedda för ränteintäkter, anses vara en investering för konservativa.
Observera att när jag säger att de har tagit den sämsta delen syftar jag inte så mycket på procentandelen förluster, utan på förlusterna i förhållande till den lilla nytta som de kunde erbjuda.
Vid det här laget är det värt att reflektera och tänka vilken position kan vi ta baserat på hur vi tror att räntor och obligationer kommer att prestera i framtiden. Det finns i princip 3 saker som kan hända:
- Att räntan på obligationerna förblir stabil. För närvarande överväger väldigt få analytiker detta scenario. Mer med tanke på till exempel att banker som ECB redan har meddelat att de kommer att minska takten i skuldköpen.
- Att räntan på obligationerna och Euribor går ner. Ett scenario som fortfarande är mindre möjligt. Bland annat för att med inflationen på väg uppåt, är det minst övervägda att stimulera konsumtionen.
- Låt räntehöjningarna fortsätta. Det aktuella scenariot som vi ser och med största sannolikhet kommer att fortsätta inträffa, också övervägt av de flesta analytiker.
Hur agerar man mot resultatet av Fixed Income enligt dina prognoser?
Om du är en av dem som tror att det värsta är över, skulle utan tvekan det bästa alternativet vara att köpa obligationer. Antingen direkt och/eller genom en räntefond dedikerad till nämnda förvaltning. Det är inget som jag personligen rekommenderar, jag ser faktiskt väldigt väldigt låga priser på grund av den höga inflationen som finns.
Å andra sidan, om du tror att Fixed Income kommer att fortsätta att utvecklas dåligt, skulle det vara tillrådligt att börja med att inte investera eller minimera positioner. Det finns också möjlighet att köpa PUT:s refererade till en ETF med exponering mot obligationer. Och naturligtvis, det finns alltid möjlighet att köpa realobligationer.
Rörlig inkomst, hur du skyddar dig mot inflation med aktier
När kostnaderna för råvaror stiger måste många företag höja priset på sina produkter eller tjänster. Detta gör att konsumenternas disponibla inkomst lider på grund av förlusten av köpkraft. De bäst presterande företagen tenderar att vara basprodukter i tider av osäkerhet och inflation. Ett exempel, Coca-Cola. De med sämst prestanda, de cykliska, till exempel bilarna.
Inflationen skapar en förbittring i konsumtionen, vilket främjar allmänna nedgångar på aktiemarknaden, förutom osäkerheten på grund av den ryska frågan.
Marknaderna kan fortsätta att falla. Det svåra i baisseartade perioder är att förutse när de tar slut fallen. Att välja värdepapper som anses ha ett bra pris, eller som kommer att prestera bra, kan därför vara ett bra sätt att slå inflationen med den potentiella avkastning de kan erbjuda. Det bör noteras att det inte är utan risk, och valet av värdepapper som varje investerare kan göra kommer i hög grad att avgöra resultatet för varje portfölj.
Fastighetsinvesteringar, de mest konservativa satsningarna
Det kan vara ett tveeggat svärd. Även om bostäder under inflationsperioder tenderat att fungera bra, fastighetskrisen visade oss att priserna kan gå ner mycket. Om eurons styrka förblir stark, lönerna varierar mindre än väntat och prisökningarna fortsätter kan en räntehöjning sänka fastighetspriserna. Brist på oinspirerade köpare skulle öka beståndet av tillgängliga bostäder.
I vissa länder som Tyskland har larmen redan gått på grund av de kraftiga ökningarna som bostäder har. Vi måste övervaka dessa data, om det är en bubbla, med en svag ekonomi kan det påverka andra länder där ökningarna har varit mer måttliga, som Spanien.
Allt är dock inte bostäder och det finns andra fastigheter som mark, lokaler eller parkeringar dit man kan ta sin tillflykt. I fall de var uthyrda, och det fanns en eventuell valutadevalvering skulle fastighetsinvesteringar vara ett bra alternativ. Och som alltid, om du inte har tillgängligt kapital, finns det fonder, REIT och ETF:er på marknaderna med exponering mot denna marknad för att dra nytta av billigare köp eller potentiella framtida omvärderingar.
Råvaror, säkerhet i hur du skyddar dig mot inflation
Om det pris som ökar mest är det på råvaror, varför inte skydda dig mot inflation med dem? Vi kan investera genom aktier i företag som producerar råvaror, ETF:er som replikerar beteendet hos de som kan vara intressanta, eller gå direkt till derivatmarknaden. En av favorittillgångarna för många investerare eller människor som vill bevara kapital är guld. Förutom att bekämpa inflationen på lång sikt, det finns ett direkt samband mellan perioder av osäkerhet och guld.
Det viktiga i dessa fall är att var och en måste ta de risker som de är beredda att ta. Och självklart behöver du inte lägga alla dina ägg i en korg, det har alltid varit intressant att diversifiera.
"Pengar är som gödsel. Det är inte bra om det inte sprider sig." Francis Bacon
VAD HÄNDER MED DOLLARN, ÄR DET ETT BRA SKYDD?
När som helst, på marknaden, finns det saker som går upp, ner eller åt sidan. I en inflationsmiljö är det vanligt att valutan tappar i värde, och det är därför priserna stiger. Dollarn är en Oscarsvaluta, den kan vara en fristad, men historien för nu säger oss att inte så mycket, det är bäst att diversifiera lite. Tack för din kommentar!