Patriotiska obligationer: en annan form av investering

Bonos

En av de mest okända produkterna från små och medelstora investerare är utan tvekan de så kallade patriotiska obligationerna. För att du ska veta lite bättre vad den här produkten härrör från ränta kommer vi att ge dig nycklarna till dess struktur och hur du kan hyra den från och med nu. Eftersom dess namn inte innebär att det är en nationell produkt och det är konfigurerat i var och en av de autonoma samhällena i vårt land.

Patriotiska obligationer har haft mycket negativ publicitet de senaste åren till följd av de många riskerna som är förknippade med formaliseringen. Till den punkt som de kunde förlora en del av det investerade kapitalet och detta är den verkliga anledningen till att presentera en högre ränta än vanligt i dessa fall. Som ett incitament för dem att anställas av små och medelstora investerare. I vilket fall som helst är det bekvämt att betona att vi har att göra med en ränteprodukt som är något atypisk.

Patriotiska bindningar kännetecknas i grunden av deras hög volatilitet, även om de är kopplade till fast inkomst. I den meningen att dess lönsamhet kan variera avsevärt från en fråga till en annan och inom samma autonoma gemenskap. Med skillnader som kan nå flera procentenheter och som representerar mycket pengar i investeringen som genomförs av små och medelstora investerare. Ur denna synvinkel kan man säkert säga att det är en mycket ojämn finansiell produkt och inte visar samma enhetlighet genom åren.

Patriotic Bonds: Latest Issues

Vid den här tiden är det just Autonoma regionen Madrid den som har flyttat till marknaden när den lanserar en investeringsprodukt med dessa egenskaper. För i själva verket har en nyemission av hållbara obligationer ”riktmärke” för regionen Madrid för ett belopp på 1.250 2016 miljoner euro tagits upp till handel på BME AIAF-marknaden. Detta är den femte hållbara emissionen som den offentliga förvaltningen har registrerat på AIAF-marknaden sedan XNUMX, vilket gör den till en riktmärkesutgivare inom hållbar finansiering och konsoliderar AIAF-marknaden som ett riktmärke för denna typ av emission.

Obligationerna har ett individuellt värde på 1.000 euro och en fast årlig kupong på 1,571%. Det sista avskrivningsdatumet är den 30 april 2029. Å andra sidan bör det noteras att de finansiella enheterna BBVA, HSBC, ING, Banco Sabadell och Banco Santander har fungerat som Bookrunners av emissionen. Gemenskapen Madrid har betyg på Baa1, stabila utsikter, beviljade av Moody's; BBB +, stabila utsikter, av S&P, BBB, stabil, av Fitch och A-, stabil, av DBRS.

Gröna och sociala band

sociala

Gonzalo Gómez Retuerto, generaldirektör för BME Renta Fija, påpekar att "Gröna och sociala obligationer har blivit en tillgångsklass i sig själva och efterfrågas mycket av internationella investerare". Den totala volymen som utfärdades 2018 för denna typ av tillgångar översteg 167.000 XNUMX miljoner dollar. "Spanska emittenter intar en enastående sjätte position i den internationella rankningen." Gemenskapen Madrid var den första spanska offentliga förvaltningen som begärde emission på obligationsmarknaden för finansiera sociala projekt specifikt visar gemenskapens stora oro för icke-strikt finansiella aspekter som klimatförändringar och utveckling.

Vid detta tillfälle erbjuder denna modalitet i investeringar en lönsamhet nära 1,50%, eller vad är detsamma, högre än det som genereras av de viktigaste bankprodukterna. Bland dem tidsdepositioner, bankväxlar eller till och med högavkastningskonton, i vilka alla fall inte ger mer än 0,75% i ränta till sina innehavare. De så kallade patriotiska obligationerna har dock ingen insättningsgarantifond, vilket är fallet med terminsdepositioner. I händelse av någon incident som emittenterna av denna finansiella produkt kan utveckla. I det här fallet är de autonoma samhällena själva.

Lönsamheten för dessa obligationer

lönsamhet

Räntan som genereras av denna klass av finansiella produkter är inte alltid densamma, inte ens i samma autonoma gemenskap. Du kan vanligtvis variera mellan 1% och upp till 8%. Där en strikt maximi uppfylls och är det eftersom risken är högre är lönsamheten högre. Det är strategin genom vilken patriotiska obligationer styrs. Med andra ord, om du vill få en mer generös ersättning har du inget annat val än att ta fler risker. I vissa mycket höga som ett resultat av skuldsättningen där vissa autonoma samhällen i vårt land är.

Å andra sidan bör det noteras att din betalning är förfallendär deras innehavare kommer att få sina ekonomiska bidrag plus motsvarande intressen. Under inga omständigheter kommer räntesatsen som erbjuds bankkunder att förändras. Det är helt fast eftersom vi inte kan glömma att vi pratar om en ränteprodukt. Med dess fördelar och nackdelar och detta är något som vi måste analysera från och med nu för att avgöra om det är tillrådligt att anställa det eller inte.

Fördelar med lokala obligationer

Ett av bidraget från patriotiska obligationer är att de kan nå förbättra ersättningen av de mest konventionella ränteprodukterna. I vissa situationer, med mycket stora skillnader som gör valet av denna investeringsmodell trots riskerna i abonnemanget. En annan av de mest relevanta fördelarna härrör från det faktum att du har många bonusar av dessa egenskaper att välja mellan. Praktiskt taget alla autonoma samhällen i vårt land har ett format som det i fråga i den här artikeln. Baskien, Katalonien, Andalusien, Navarra, La Rioja, Castilla y León, etc.

I alla fall betyder det inte att patriotiska obligationer alltid är tillgängliga. Eftersom det verkligen inte är så, eftersom det sänds beror på finansieringsbehov av den autonoma gemenskapen själv. Och det kan ta lång tid för dem att utfärda sådana finansiella produkter. Utöver andra tekniska överväganden. Det faktum att vi har att göra med en icke-komplex finansiell produkt spelar också till dess fördel. Det är väldigt enkelt att formalisera och behöver inte lära sig att förstå all dess mekanik.

Nackdelar med patriotik

Tvärtom måste vi också ta hänsyn till de skuggor som patriotiska band ger och som är många, vilket du kommer att kunna bekräfta från dessa exakta ögonblick. Eftersom den chanser till standard de är alltid latenta och du löper den allvarliga risken med dina ekonomiska bidrag. Stod inför finansieringsproblemen i det autonoma samfundet som utfärdar några av dessa patriotiska obligationer. Det är vägtullen som du måste betala för att få en avkastning som är mer anpassad till dina personliga intressen.

Å andra sidan får vi inte glömma att denna klass av finansiella produkter vanligtvis kräver mycket långvariga perioder. Ofta över 3 eller 4 år och det leder till att du måste ha pengarna immobiliserade under en alltför lång tid. Naturligtvis kommer de som du inte hittar att vara mycket avgörande perioder, som det händer med kortfristiga bankinsättningar. Där du kan investera dina pengar på några dagar eller veckor. Detta kan å andra sidan inte göras i de så kallade patriotiska obligationerna.

Skillnader från en gemenskap till en annan

emittenter

Erbjudandet som finns i denna klass av ränteprodukter är enormt, även om det inte alltid är tillgängligt när du vill ha det. Din lönsamhet kommer att vara fast och garanterad, vad som än händer på de finansiella marknaderna. I denna bemärkelse råder det ingen tvekan om att den kan betraktas som en säker tillflyktsortprodukt inför instabiliteten på aktiemarknaderna. Med de risker som vi har nämnt ovan och som måste analyseras eftersom det är en mycket komplex produkt ur denna synvinkel. Det är inte tillrådligt att ingå dessa bonusar på det sättet för det goda. Inte mycket mindre.

Å andra sidan kan patriotiska obligationer inte annulleras tidigt, och du kan inte ens förnya dem automatiskt. De är mycket speciella produkter som styrs av deras egna regler och framför allt av de ekonomiska förhållandena i landets egna autonoma samhällen. Det kommer att vara de som i slutändan kommer att avgöra din verklig lönsamhet. Liksom kupongen som du kommer att samla in vid utgången av denna modell för den specifika investeringen.

Där du alltid kommer att upptäcka att det finns autonoma samhällen som är mer tillförlitliga än andra, men att deras årliga intresse därför blir mindre. Detta är den grund som obligationer baseras på och som skiljer sig helt från andra ränte derivat. Hur som helst är det ett nytt alternativ som du just nu har för att göra ditt tillgängliga kapital lönsamt från och med nu. Ovanför andra tekniska överväganden som kommer att bli föremål för andra analyser för en bättre förståelse för alla.


Lämna din kommentar

Din e-postadress kommer inte att publiceras. Obligatoriska fält är markerade med *

*

*

  1. Ansvarig för uppgifterna: Miguel Ángel Gatón
  2. Syftet med uppgifterna: Kontrollera skräppost, kommentarhantering.
  3. Legitimering: Ditt samtycke
  4. Kommunikation av uppgifterna: Uppgifterna kommer inte att kommuniceras till tredje part förutom enligt laglig skyldighet.
  5. Datalagring: databas värd för Occentus Networks (EU)
  6. Rättigheter: När som helst kan du begränsa, återställa och radera din information.