Kryptovalutor: 3 onchain-mått som vi bör känna till (del 2)

I tidigare artiklar om cryptocurrency utbildning Vi visar dig 3 onchain-mått med vilka du kan analysera on-chain-data för vissa blockkedjor. Dessa mått kan ge oss en verklig fördel på marknaden. Och eftersom den här artikeln var för några veckor sedan, ger vi dig idag volym 2 av den här serien av träningsanalysmått i kryptovalutor. 

Mätvärde #1: Myntdagar förstörda (CDD)​

Vad är CDD?

Coin Days Destroyed är det första måttet för denna kryptovalutaformation. Vi mäter den ekonomiska aktiviteten som ger större vikt åt mynt som inte har spenderats på länge i Bitcoin-nätverket. Detta mått är ett alternativ till att titta på den totala transaktionsvolymen, eftersom den kanske inte representerar den ekonomiska aktiviteten för plånböcker som håller sina tokens längre. Därför är plånböcker som håller sina pengar på lång sikt viktiga eftersom när de spenderar sina tokens kan de indikera en anmärkningsvärd förändring i långsiktigt sentiment. 

Hur mäts CDD?

Varje dag som en tokenenhet förblir outnyttjad ackumuleras den en "valutadag". När de spenderas, "förstörs" de ackumulerade valutadagarna och registreras i CDD-måttet. Det totala antalet förstörda valutadagar (värdet av CDD-indikatorn) under en viss tidsperiod hjälper oss att identifiera betydande rörelser i portföljerna som har innehaft tokens under en längre tid. Det metriska värdet på tokens mäts från UTXO, multiplicera dess värde med antalet dagar som den inaktiva tokenen ackumuleras. Till exempel, om en UTXO värd 0,5 BTC har varit inaktiv i 50 dagar i en plånbok, har den samlat på sig 25 dagars valuta.

datadiagram

Transaktioner med UTXO-modellen. Källa: Draveness.

Hur tolkar vi CDD?

För att tolka det första måttet för denna kryptovalutabildning finns det några faktorer att ta hänsyn till: 

  • När CDD stiger kan det tyda på att långsiktiga investerare spenderar mynt för att likvidera sina tokens i vinst och dra nytta av marknadsstyrkan. Dessa signaler är vanliga i uppåtgående trender, eftersom långsiktiga investerare säljer och ofta markerar topparna i den trenden. Detta kan förvandla vilande mynt till vätsketillförsel i omlopp om mynten säljs.
Figur 1

Coin Days Destroyed (CDD) metrisk historia. Källa: Blockchair.

Å andra sidan, när CDD faller kan det tyda på att de äldre valutorna förblir inaktiva, därför är övertygelsen att behålla dem i portföljen hög. Dessa signaler är vanliga i uppåtgående trender under priskorrigeringar, som vanligtvis markerar början på en uppåtgående rörelse. När vi ser låga värden på detta mått betyder det att innehavarna håller sina tokens igen istället för att sälja dem. 

Mått #2: Livlighet.📅​

Vad är livlighet?

Det andra måttet för denna kryptovalutautbildning är livlighet. Liveness är ett mått som ger oss information om förändringar i innehavarens beteende. Det hjälper oss att identifiera långsiktiga investerares ackumulationstrender och deras utgifter. Det hjälper oss att identifiera perioder då CDD växer i en snabbare takt än vad nätverket ackumulerar dem. 

Hur mäts livlighet?

Liveness beräknas genom att ta förhållandet mellan de ackumulerade valutadagarna som förstörs och den ackumulerade summan av alla valutadagar som ackumulerats av nätverket. Tillväxt i livlighet och uppåtgående trender kan antyda för oss att det finns tillväxt i kommersiell aktivitet eller att vilande mynt med lång hållbarhetstid säljs, vilket ökar utbudet i cirkulation. Dessa rörelser är förknippade med långlivade portföljer som skördar vinster. 

graf 1

Bitcoin liveness diagram. Källa: Glassnode.

Omvänt kan minskande livlighet och nedåtgående trender tyda på en nedgång i handelsaktiviteten eller att valutor håller i sig, vilket får det cirkulerande utbudet att falla. Dessa rörelser är förknippade med långlivade portföljer som förbereder sig för en period av ackumulering. 

Hur tolkar vi livlighet?

Livligheten gör att vi kan identifiera marknadscykler genom dess rörelser. Till exempel växer livligheten (röd skuggning) när innehavare spenderar sina tokens för att stänga vinster, vilket förstör de ackumulerade myntdagarna för dessa polletter. Å andra sidan minskar livligheten (grön skuggning) när innehavare samlar på sig nya polletter, vilket i slutändan ökar nätverkets inaktivitet och följaktligen ökar de ackumulerade myntdagarna igen. Det hjälper oss också att avgöra balansögonblick mellan valutadagar som förstörts och ackumulerade dagar (blå skuggning). 

diagram

Legend för att tolka livliga marknadscykler. Källa: Glassnode.

Mätvärde #3: Nätverksvärde till transaktion (NVT)

Vad är NVT?

Värdenätverket till transaktionen (värdet av nätverk till transaktion översatt till spanska) är det sista måttet för denna formation i kryptovalutor. Detta mått beskriver förhållandet mellan Bitcoins börsvärde och nätverkets överföringsvolym. Detta mått betraktas i onchain-analys vad som i aktieanalys kallas förhållandet mellan pris och vinst (P/E). Därför kommer detta mått att tillåta oss att se de obalanser som uppstår mellan värdet på nätverket och dess volym av överföringar. 

Hur mäts NVT?

NVT mäts genom att dividera nätverksvärdet (marknadsvärde) med dollarvolymen som sänds genom nätverket dagligen. Därför, när Bitcoins NVT är hög, berättar det för oss att nätverkets värdering överstiger värdet som överförs i transaktioner. Å andra sidan, när NVT är låg, säger det oss att värderingen av nätet minskar jämfört med värdet som överförs i transaktionerna.

Figur 2

Bitcoin NVT-förhållande. Källa: CryptoQuant.

Hur tolkar vi NVT?

NVT är till stor hjälp för oss att upptäcka ögonblick då en trend kan tappa sin styrka eller återhämta sig. Eftersom dess beräkning är baserad på att mäta nätverkets värde över transaktionsvolymen, beror det på tillväxtstadier eller eventuella spekulativa bubblor när NVT stiger. Å andra sidan, när NVT faller beror det på baisseartade rörelser på tillgången. Därför fungerar NVT som en indikator för att upptäcka ögonblicken då spekulativa bubblor bildas och början av baisseartade rörelser. I följande graf från skaparen själv, Willy Woo, kan vi se NVT mot priset på BTC, med två linjer som bestämmer köp/säljzonerna som anges av NVT. 

graf 2

Bitcoin NVT-förhållandediagram. Källa: WooBull.com.

Hur kan vi använda dessa mätvärden för att förbättra vår utbildning i kryptovaluta?

Efter att ha granskat dessa tre mätvärden som fortsätter den tidigare serien av denna utbildning i kryptovalutor, har vi upptäckt den hjälp det ger oss att kunna upptäcka rörelser som vi inte kan se med blotta ögat på en graf. Det är magin som onchain-mätvärden innehåller, data som i slutändan kan rädda oss från huvudvärk...


Bli först att kommentera

Lämna din kommentar

Din e-postadress kommer inte att publiceras. Obligatoriska fält är markerade med *

*

*

  1. Ansvarig för uppgifterna: Miguel Ángel Gatón
  2. Syftet med uppgifterna: Kontrollera skräppost, kommentarhantering.
  3. Legitimering: Ditt samtycke
  4. Kommunikation av uppgifterna: Uppgifterna kommer inte att kommuniceras till tredje part förutom enligt laglig skyldighet.
  5. Datalagring: databas värd för Occentus Networks (EU)
  6. Rättigheter: När som helst kan du begränsa, återställa och radera din information.