Kryptovalutor: 3 onchain-mått som vi bör känna till (del 1)

Om du investerar i aktier är du förmodligen mycket bekant med prisanalysmåtten (P/E-tal, enkelt glidande medelvärde, insiderköp) som talar om för oss när vi ska köpa in på en marknad eller när vi ska lämna den. För kryptovalutor, närmare bestämt Bitcoin, som är det som rör marknaden, har vi också hundratals onchain-mått att välja mellan, varav några kan ge oss en verklig fördel på marknaden. Det finns tre som vi tror är särskilt användbara för din kryptovalutautbildning. Så idag ska vi visa dig hur de fungerar och vilka fördelar var och en av dem erbjuder oss.

Mätvärde #1: Marknadsvärde till realiserat värde (MVRV)⚖️

Vad är MVRV?😮​

El MVRV Det är det första måttet som vi kommer att lära dig för din träning i kryptovalutor. Det beräknas genom att dividera Bitcoins totala marknadsvärde (totalt utbud x marknadspris) med dess realiserade kapitalisering (priset till vilket mynten senast handlades i kedjan). Marknadsvärde representerar det aktuella marknadsvärdet för Bitcoin, och realiserat kapitalisering representerar en uppskattning av det sammanlagda "lagrade värdet" av Bitcoin. När den visar oss positiva värden betyder det i allmänhet att investerare sitter på orealiserade vinster, medan negativa värden betyder att de sitter på orealiserade förluster.

Varför är MVRV användbar?🤷‍♂️​

MVRV har historiskt sett varit en av de mest pålitliga indikatorerna för att upptäcka toppar och dalar. Extrema avvikelser mellan priset på Bitcoin och dess lagrade värde indikerar perioder då investerare har stora vinster eller orealiserade förluster, vilket förstärker sannolikheten att de kommer att stänga sina positioner. Historiskt sett inträffar allt större än 3 vanligtvis före en marknadstopp, medan allt nära 1 vanligtvis föregår låga marknadsnivåer. Det är viktigt att komma ihåg att MVRV verkar fungera bäst när den når extrema värden, även om noggrann utvärdering av kortsiktiga förändringar också kan ge oss intressant information. För att kunna se detta mått på kedjan kan du använda sidan Lookintobitcoin, där du hittar grafik som kommer att stödja din utbildning i kryptovalutor

graf 1

Bitcoins MVRV-kvot verkar ha återhämtat sig nyligen. Källa: Lookintobitcoin

 

Mått #2: HODL Waves🌊​

Vad är HODL-vågor?😮​

Det andra måttet som vi ger dig för att förbättra din utbildning i kryptovalutor är HODL vågor. Med detta mått kommer du att kunna se procentandelen av kryptovalutautbudet i omlopp som inte har rört sig under en viss tidsperiod. Med andra ord lyfter den fram andelen mynt i en viss "åldersgrupp". Det vill säga tiden mellan det att det förvaras i en plånbok till det att det spenderas klassificeras i specifika färger. De kallare färgade banden representerar de äldsta mynten, medan de varmare färgade banden representerar de yngsta. Tjockleken på banden visar oss också ett intressant faktum. Ju tjockare band, desto större andel mynt av den specifika åldern.

Varför är HODL-vågor användbara?🤷‍♂️​

HODL-vågor är ett bra mått för att visualisera om vi ser en högre andel äldre eller yngre mynt på marknaden, samt om långsiktiga investerare säljer sina mynt till kortsiktiga investerare. Med andra ord är HODL-vågor användbara för att bedöma dynamiken mellan långvariga HODLare och korttidsspekulanter. Om nyare mynt ackumuleras (varmare staplar blir tjockare) samtidigt som andelen äldre mynt minskar, skulle vi kunna betrakta detta som en baisseartad signal, vilket indikerar att HODLers tar långa vinster och skickar sina positioner till kortsiktiga spekulanter. . Det är därför det är viktigt att analysera beteendet hos en specifik åldersgrupp jämfört med andra. Det ger oss inte bara en bra indikation på vilken typ av investerare som satsar, utan också vilka grupper som ackumulerar eller säljer.

graf 2

HODL-vågor tyder på sund marknadsdynamik. Källa: Glassnode

 

Om man tittar på förändringarna i staplarna kan vi se att medan andelen långtidsmynt (mörkare staplar) är ganska stabil, minskar andelen korttidsmynt (varmare staplar). Detta tyder på litet intresse bland spekulanter för att komma in på marknaden på dessa nivåer. En ytterligare nedgång i den kortsiktiga myntkvoten kan vara positivt för marknaderna eftersom det kan tyda på att spekulanter samlar på mynt eller att HODLers tar marknadsandelar. Glöm inte dynamiken mellan kort- och medelfristiga investeringar ur sikte under de kommande veckorna. Det kan vara nyckeln till att bedöma marknadens styrka eller svaghet.

Mått #3: Positionsändringar för HODLers💱​

Hur beräknas HODLers positionsförändringar?😮​

Det tredje och sista måttet som vi ger dig för att förbättra din träning i kryptovalutor är HODLers positionsförändringar. Detta mått representerar den senaste 30-dagarsförändringen i kryptovalutans åldrar. Positiva värden indikerar att mynt åldras snabbare än de förbrukas, vilket säger oss att investerare ackumulerar snarare än säljer. Negativa värden säger oss därför att HODLers spenderar de mynt de har samlat på sig.

Varför är HODLers positionsändringar användbara? 🤷‍♂️

Dessa positionsförändringar visar oss när investerare, särskilt långsiktiga HODLers, distribuerar och när de ackumulerar. Detta ger oss en bra indikation på köp- eller säljbeteendet insyns. HODLers är tänkta att vara "smarta pengar", vilket innebär att de minskar sina positioner när de tror att marknadsdynamiken blir baisse. Å andra sidan tenderar de att köpa eller behålla sina kryptovalutor när deras utsikter är mer positiva. Att följa deras handlingar kan ge oss användbara ledtrådar om vad proffs verkligen tänker (och inte nödvändigtvis säger offentligt) om marknadsutsikterna. 

graf 3

HODLers har distribuerat de senaste månaderna. Källa: Glassnode

 

Naturligtvis får HODLers det inte alltid rätt. Det tydliga exemplet är nettoutgiftsbeteendet hos Bitcoin HODLers i januari 2019, när de började sälja som svar på prisfallet, bara för att se att prisfallet senare vänder.

Hur kan vi använda dessa onchain-statistik för att förbättra din kryptovalutautbildning?🧐​

Dessa tre onchain-mått signalerar en blandad men förbättrad utsikt för kryptovalutapriser. MVRV-indikatorn visar oss att distributionsperioden tar slut, medan HODL-vågorna och HODLers positionsförändringar tyder på att långsiktiga bitcoin-investerare förblir självsäkra och fortsätter att ackumulera mynt. Det kan betyda att vi närmar oss botten.

 

Nu är det viktigt att komma ihåg att vi bara har täckt tre av de hundratals onchain-mått som finns, så vi bör inte övertolka informationen vi kan se. Och vi måste komma ihåg att dessa onchain-mått är en startpunkt och inte en slutpunkt, och att vi måste försöka fortsätta att utveckla den teoretiska och praktiska kunskapen om deras verksamhet. Att förstå dem mer i detalj och följa dem noggrant kan ändå ge oss en betydande fördel gentemot investerare som inte gör det.


Lämna din kommentar

Din e-postadress kommer inte att publiceras. Obligatoriska fält är markerade med *

*

*

  1. Ansvarig för uppgifterna: Miguel Ángel Gatón
  2. Syftet med uppgifterna: Kontrollera skräppost, kommentarhantering.
  3. Legitimering: Ditt samtycke
  4. Kommunikation av uppgifterna: Uppgifterna kommer inte att kommuniceras till tredje part förutom enligt laglig skyldighet.
  5. Datalagring: databas värd för Occentus Networks (EU)
  6. Rättigheter: När som helst kan du begränsa, återställa och radera din information.