5 nyckeltal för att analysera aktier

Krisen vi upplever i år påverkar generellt alla investeringsmarknader. Förutom vissa råvaror som olja eller naturgas, lider alla typer av tillgångar stora förluster som inte verkar ta slut. Trots det behöver vi inte se situationen som något dåligt, svåra tider är där bättre investeringsmöjligheter uppstår. Så idag ska vi se 5 nyckeltal för din investeringsträning för att undvika att göra misstag när du investerar i aktier.

Pris/vinstkvot (P/E)

Låt oss titta på det första måttet för denna investeringsutbildning. Price/earnings ratio (Price/Earnings på engelska) är ett mått som gör att vi kan jämföra värdet på en aktie mot de vinster som företaget genererar. Detta förhållande låter oss mäta om en aktie är övervärderad eller undervärderad. På det här sättet, om vi ser att en aktie har ett högt P/E-tal, säger det oss att priset på den aktien är dyrt i förhållande till vinsten den genererar, så vi kan betrakta den övervärderad. Om vi ​​å andra sidan ser att den har ett lågt P/E-tal säger det oss att priset på den aktien är billigt i förhållande till vinsten den genererar, så vi kan anse den som undervärderad. 

kryptokurs

Jämförelse av P/E-tal för Fords främsta konkurrenter. Källa: Simply Wall.st.

Detta förhållande hjälper oss att hitta undervärderade aktier, men det måste tolkas klokt. Detta beror på att ett företags resultat baseras på framtida eller historiska resultatdata, vilket gör framtida resultat svåra att förutse. Dessutom tar inte P/E-talet hänsyn till vinsttillväxt, liksom följande mätvärde som vi kommer att förklara i denna handelsutbildning.

Pris/vinst/tillväxtkvot (PEG)

Det andra måttet vi kommer att analysera i denna investeringsutbildning är förhållandet pris/vinst/tillväxt (PEG). PEG (Price-Earnings-Growth på engelska) är en förbättrad version av P/E-talet som, förutom att mäta förhållandet mellan en akties pris och dess vinst, även mäter vinsttillväxt. PEG-kvoten ger oss en mer komplett bild av huruvida en akties pris är övervärderat eller undervärderat genom att analysera både nuvarande vinst och förväntad vinsttillväxt. 

Graf

Fords PEG-förhållande de senaste 4 åren. Källa: Zacks. 

Därför kan en aktie med ett PEG-förhållande under 1 anses vara undervärderat, med tanke på att dess pris är lågt jämfört med dess förväntade vinsttillväxt. Å andra sidan, med ett PEG-förhållande över 1 skulle vi kunna betrakta det övervärderat, eftersom det kan tyda på att aktiekursen är för dyr jämfört med den förväntade tillväxten av dess vinst. 

Pris/bokförhållande (P/B)

Låt oss titta på det tredje måttet för denna investeringsutbildning. Pris/bokförhållandet mäter om en aktie är över- eller undervärderad genom att jämföra ett företags nettovärde (tillgångar – skulder) med dess börsvärde. I grund och botten dividerar P/B-förhållandet en akties pris med dess bokförda värde per aktie. P/B-talet är en bra indikator på hur mycket investerare är villiga att betala för varje dollar av ett företags nettoförmögenhet. 

rita mynt

Ford lager P/B-förhållande. Källa: Simply Wall.st

P/B-talet är mer användbart ju mer det skiljer sig från 1. En aktiehandel med ett P/B-tal nära 0,5 är bra eftersom det innebär att marknadsvärdet är lika med hälften av företagets bokförda värde. Det är ett optimalt förhållande att leta efter företag med ett marknadsvärde som är lägre än deras bokförda värde. Genom att förstå skillnaderna mellan marknadsvärde och bokfört värde kan vi identifiera investeringsmöjligheter.

Skuldsättningsgrad (D/E)

Skuldsättningsgraden (Debt/Equity på engelska) är det fjärde måttet som vi kommer att analysera i denna investeringsutbildning. Detta mått gör det lättare för oss att avgöra hur ett företag finansierar sina tillgångar. Förhållandet visar oss hur stor andel av eget kapital till skuld som ett företag använder för att finansiera sina tillgångar. Därför, om en aktie har ett lågt D/E-tal, betyder det att företaget använder en mindre mängd skulder för finansiering jämfört med eget kapital. Omvänt, om en aktie har ett högt D/E-tal betyder det att företaget använder mer av sin skuldfinansiering i förhållande till eget kapital. 

uppgifter

Rörelser under de senaste 6 åren av Fords D/E-förhållande. Källa: Simply Wall.st.

Om ett företag har en hög skuldsättning kan det utgöra en risk om det inte har vinster eller kassaflöde för att klara sina skuldförpliktelser. D/El-förhållandet kan variera från en sektor till en annan. Ett mycket högt D/E-tal betyder inte nödvändigtvis att företaget är dåligt styrt. Skuld används ofta för att utöka verksamheten och generera ytterligare vinster. Vissa tillgångsintensiva branscher, såsom bilar och konstruktion, tenderar att ha högre kvoter än aktier i andra sektorer. 

Fritt kassaflöde (FCF) förhållande

Fritt kassaflöde är det sista måttet vi kommer att analysera i denna investeringsutbildning. Detta förhållande mäter den kassa som ett företag producerar genom sin verksamhet, exklusive kostnader. Fritt kassaflöde är pengarna som finns kvar efter att ett företag har betalat sina driftskostnader och kapitalutgifter (CapEx).Detta förhållande är användbart för oss eftersom det visar hur effektivt ett företag är i att generera pengar. Det är ett viktigt mått för att avgöra om ett företag har tillräckligt med kontanter, efter att det har gjort verksamhet och investeringar, för att sedan belöna aktieägarna genom utdelningar och aktieåterköp.

graf 2

Ford fritt kassaflöde med tvåårsprognos. Källa: Simply Wall.st.

Fritt kassaflöde kan vara en tidig indikator för att värdera investerare att vinsten kan växa i framtiden, eftersom tillväxten av det fria kassaflödet vanligtvis föregår vinstökningar. Om ett företag har stigande fritt kassaflöde kan det bero på tillväxt i intäkter och försäljning, eller en minskning av kostnaderna. Med andra ord, tillväxt av fritt kassaflöde kan belöna investerare i framtiden, vilket är anledningen till att många investerare uppskattar fritt kassaflöde som en bra indikator på affärshälsan. 

Slutsatser från denna investeringsutbildning

Efter att ha genomfört denna investeringsutbildning om aktieanalysmått har vi sett nyttan av kunskap om dessa mätvärden för att kunna välja vilka aktier som ska läggas till vår portfölj. Man bör komma ihåg att dessa mätetal är användbara för att jämföra företags prestationer inom samma sektor, och att det samtidigt är mycket användbart att dra fördel av publiceringen av resultat tillsammans med grundläggande data som dessa mätvärden för att kunna operera på dagar då volatilitet visar sig. . 


Lämna din kommentar

Din e-postadress kommer inte att publiceras. Obligatoriska fält är markerade med *

*

*

  1. Ansvarig för uppgifterna: Miguel Ángel Gatón
  2. Syftet med uppgifterna: Kontrollera skräppost, kommentarhantering.
  3. Legitimering: Ditt samtycke
  4. Kommunikation av uppgifterna: Uppgifterna kommer inte att kommuniceras till tredje part förutom enligt laglig skyldighet.
  5. Datalagring: databas värd för Occentus Networks (EU)
  6. Rättigheter: När som helst kan du begränsa, återställa och radera din information.