Hur gör vi vår investering med FAANG 2.0?

Det senaste decenniet när det gäller investeringar i aktier har definierats av uppkomsten av företag inom tekniksektorn, mer känd som "FAANG” (Facebook, Amazon, Apple, Netflix och Google). I början av detta nya decennium har denna kombination av företag tappat styrkan, främst på grund av räntehöjningar, inflationen stigande som aldrig förr och låg ekonomisk tillväxt. Det är därför strategerna på Bank of America och Merrill Lynch (BAML) har omfördelat bokstäverna i den välkända akronymen och har omfördelat bokstäverna mellan olika sektorer för att anpassa dem till den nya tiden. Idag ska vi se över de olika sektorerna som utgör den nya "FAANG"* och hur vi kan positionera vår investeringsportfölj i aktier. *(Vi kommer ihåg att förkortningen av det nya "FAANG" kommer från engelska ord).

Vilka sektorer utgör den nya "FAANG"?🤷‍♂️​

F för bränslen.⚡​

Som vi har sett under de senaste månaderna har konflikten mellan Ryssland och Ukraina utlöst en energikris aldrig sett. Dessa geopolitiska spänningar har lett oss till en begränsning av utbudet, orsakat av små investeringar i olje- och gasproduktion. Dessa två faktorer, tillsammans med en fortsatt stark efterfrågan, kommer att hålla energisektorns priser höga under lång tid.

valores

Prognos för prisutvecklingen inom energisektorn. Källa: ECB.

Energisektorn tog ett baksäte under det decennium av välstånd och tillväxt som vi upplevde efter den stora krisen 2008. Fonder gick mot mer "gröna" tillgångar. Detta har lett till en ökning av kapitalkostnaderna för den sektorn, till stor del driven av politik ESG. Det har lett till ett stort minskat intresse för att investera i oljeproduktion. Enligt Goldman Sachs är oljeproducenter för närvarande bara incitament att utveckla nya projekt för 90 dollar per fat. Om kapitalkostnaderna var lägre skulle de stimuleras till 57 dollar per fat. Detta har lett oss till ett begränsat oljeutbud tillsammans med högre oljepriser under mycket längre tid.

Hur positionerar vi oss?🚏​

För att dra nytta av den första bokstaven som utgör den förnyade "FAANG" har vi flera investeringsmöjligheter i aktier inom tekniksektorn. råmaterial. Warren Buffett är ett fan av energisektorn och samlar stora andelar i två av de största amerikanska oljeproducenterna: Chevron (CVX) och Occidental (OXY). Samtidigt är de också ett bra skydd mot inflation, men man måste ta hänsyn till att om en lågkonjunktur inträffar är det troligt att oljepriset och följaktligen oljebolag faller. Vi kan investera i energisektorn genom att investera i enskilda aktier. Om vi ​​vill diversifiera vår exponering iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO) eller iShares Global Energy ETF (IXC) är de mest lönsamma alternativen för att dra nytta av framväxten av energisektorn.

 

Det första A:et inom flyg- och försvarssektorn.🛡️​

Sedan vi startade i år, 2022, såg vi att det inte förutspådde en lugn framtid för oss. Början av konflikten mellan Ryssland och Ukraina och spänningarna mellan Kina och Taiwan har orsakat en ökning av militära utgifter både i europeiska länder och i Asien-Stillahavsområdet. För närvarande spenderar på försvar Det är inte längre begränsat till konstruktion av pansarfordon eller stridsvagnar. Med innovationen inom tekniksektorn utövar krig för närvarande en stor kraft genom nätverket. Det är därför som regeringar och industrier investerar stora summor kapital i cybersäkerhet.

Hur positionerar vi oss?🚏

En omedelbar ökning av intäkterna är osannolik inom flyg- och försvarssektorn, eftersom försvarsprojekt vanligtvis har fleråriga scheman. Men det är troligt att de kommer att uppnå större stabilitet i inkomsterna på medellång sikt. Om vi ​​vill dra nytta av den andra bokstaven i den nya FAANG, kan vi investera i iShares US Aerospace & Defence ETF (ITA), i Invesco Aerospace & Defence ETF (PPA), i SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) eller SPDR S&P Kensho Future Security ETF (LÄMPLIG).

 

Det andra A för jordbruket.🚜​

Geopolitiska spänningar har också orsakat ökade matkostnader på grund av nedskärningar i utbudet eller den senaste torkan som vi har drabbats av i sommar. I den takt vi går kommer det inte att finnas tillräckligt med mat för att mata alla. Enligt World Resources Institute kommer livsmedelsproduktionen att behöva växa med 69 % till 2035 för att föda den växande befolkningen och växande medelklassen. Den globala jordbrukssektorn är enorm. Det handlar inte bara om mat, det består också av jordbruksmaskiner, konstgödsel, bekämpningsmedel, grödor och fröproducenter. Inte alla medlemmar i denna sektor kommer att generera samma fördelar på ett rättvist sätt inför den växande efterfrågan. Prishöjningar på livsmedel kan variera mellan dem. 

Hur positionerar vi oss?🚏

Om vi ​​vill investera i den andra bokstaven A måste vi tänka på de delar av produktionskedjan i denna sektor som har de högsta hindren för inträde och som hjälper mest att förbättra produktionskedjan. Som till exempel fröproducenter. De vertikalt jordbruk Det är också ett intressant sätt att göra vår investering i aktier inom jordbrukssektorn. I sin tur bidrar vi till att bevara miljön. Om vi ​​vill få exponering mot denna sektor på ett diversifierat sätt kan vi investera i ETF iShares MSCI Global Agriculture Producers (GRÖNSAKER) eller iPath Series B Bloomberg Livestock Subindex Total Return (KO).

 

Ingen kärnkraft och förnybar energi.☢️​

Kärnkraften upplever en återuppvaknande år efter att ha fallit i unåde efter Tjernobyl-katastrofen. Regeringar letar efter pålitliga energikällor med låga koldioxidutsläpp. Höga gas- och elpriser i Europa, orsakade av Rysslands gasavbrott, tvingar Europa och resten av världen att ompröva sina planer på att stänga kärnkraftverk. Både kärnkraft och förnybar energi släpper inte ut kol och är väsentliga för att bidra till att uppfylla FN:s klimatmål.

Hur positionerar vi oss?🚏

Europa är nedsänkt i en energikris, eftersom Ryssland har stängt av vår gasförsörjning. De senaste månaderna har länderna på den gamla kontinenten fyllt sina gaslagringstankar så mycket de kunnat. I sin tur har de börjat vända sig till andra alternativa energikällor, som flytande naturgas (LNG). Men köpet av LNG från USA är ingen långsiktig lösning, eftersom det fortsätter att vara en kostnad som skadar blockets tillväxt. Å andra sidan kan kärnkraft vara. För att investera i kärnenergi kan vi köpa den Global X Uranium ETF (HEJ) eller investera direkt i uran genom Sprott Physical Uranium Trust (U.A.).

 

G för guld och metaller/mineraler. ⚒️

Hundra år till kan gå guld Det kommer alltid att betraktas som fristadstillgången par excellens. Investerare vill ha det som säkerhet när det går dåligt. Men det finns andra skäl att investera i mineraler eller metaller. Övergången till elfordon kommer till exempel att bli mineral- och metallintensiv. Enligt International Energy Agency (IEA) kräver tillverkningen av elfordon sex gånger mer "kritiska" mineraler än en konventionell bil med förbränningsmotor (ICE), de viktigaste är koppar, nickel, mangan, kobolt, litium och grafit. På kort sikt kommer räntehöjningar inte att hjälpa guldets lönsamhet. Guld ger trots allt noll avkastning jämfört med statsobligationer, vars avkastning fortsätter att stiga. Guld kan dock fortsätta att fungera bra som en säkring om inflationen består och de geopolitiska spänningarna stiger.

Hur positionerar vi oss?🚏

Om vi ​​vill göra vår investering i enskilda aktier kan vi köpa aktier av Newmont (NEM) Eller Barrick guld (GoLD). Om du däremot föredrar att diversifiera risken är det bästa sättet genom ETF:er som t.ex SPDR Gold Shares ETF (GLD) eller iShares Gold Trust ETF (IAU). Försörjningskedjan för metaller/mineraler, liksom jordbruket, är ganska komplex. Ett av de mest direkta sätten att investera i dem är genom investeringar i kritiska mineraler genom VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF (REMX).

 

Så, är det en bra idé att investera i aktier i nya FAANG?💭​

Avkastningen på de nya FAANG:erna kanske inte är lika attraktiva som de som genererades av tekniksektorns FAANG i sin tid. Denna förändring ger oss en mer diversifierad och defensiv strategi för våra aktieinvesteringar, med i första hand låg beta- och lågvolatilitetsexponering inom flyg- och försvarsindustrin, jordbruk och guld. Naturligtvis kommer de att kräva mycket mer tålamod, med tanke på att flyg- och försvarsindustrin, jordbruket, kärnkraft och förnybar energi och guldsektorerna kan ta år att utveckla. Men om du vill ha en glimt av hopp är både Elon Musk och Warren Buffett överens om åtminstone två av frågorna: bränslen och kärnkraft.

Graf

Investeringsprognos i förnybar energi från 2006 till 2030. Källa: Industry Tap.

Den nya FAANG är en satsning på klimatförändringar, växande geopolitiska spänningar och ihållande hög inflation. Så om du tror att den här världen kommer att bli mycket mer volatil, kan detta tillvägagångssätt vara det mest lämpliga för vår aktieinvesteringsportfölj.


Lämna din kommentar

Din e-postadress kommer inte att publiceras. Obligatoriska fält är markerade med *

*

*

  1. Ansvarig för uppgifterna: Miguel Ángel Gatón
  2. Syftet med uppgifterna: Kontrollera skräppost, kommentarhantering.
  3. Legitimering: Ditt samtycke
  4. Kommunikation av uppgifterna: Uppgifterna kommer inte att kommuniceras till tredje part förutom enligt laglig skyldighet.
  5. Datalagring: databas värd för Occentus Networks (EU)
  6. Rättigheter: När som helst kan du begränsa, återställa och radera din information.