Guld och silver är två av de finansiella tillgångarna som upprätthåller ett större uppåtgående moment under denna del av året. Och vad som är viktigare, de har lyckats bryta motståndszoner som är mycket viktiga och öppnar därför nya möjligheter att komma in i sina positioner för att göra lönsamma besparingar. Specifikt stiger guld från en uppslukande rörelse som verkar indikera att det har en lång väg att gå för att uppnå mer krävande prisnivåer än hittills. Till den punkt att närma sig 1.800-området som kan fungera som motstånd.
Medan silver å andra sidan har gått sönder efter att ha övervunnit den korrigering som registrerades i början av våren. Att vara en av de finansiella tillgångarna som är mer fördelaktiga att ha en lång uppåtgående resa som ett resultat av högt köppress som översteg de senaste årens nivåer. I en miljö där det anses vara en mindre attraktiv ädelmetall för små och medelstora investerares investeringar. Men den har en lika hög omvärderingspotential och som i värsta fall kan nå nivåer på upp till 26%. Med knappast något motstånd framåt som ett incitament att ta positioner från och med nu.
En annan av de mest relevanta aspekterna av dessa mycket relevanta finansiella tillgångar kommer av det faktum att de anses vara säkra tillflyktsorter vid tider med störst instabilitet på aktiemarknaderna. Därför kan de användas för att prova mycket snabba rörelser och få stora kapitalvinster i mycket komplexa scenarier för att relatera till penningvärlden. Liksom det faktum att guld historiskt sett har spelat en viktig roll i ekonomin i många nationer. Även om det inte längre är en primär form av valuta är guld fortfarande en solid, långsiktig investering. För en mycket definierad typ av investerarprofil, där investerare med stark kunskap om finansmarknaderna råder.
Guld: tjurkörning
Vid denna tidpunkt tvivlar ingen på den uppåtgående trenden med den gula metallen och att allt verkar tyda på att det kommer att gå till mer krävande nivåer än de som hittills visats. Där det bör noteras att detta är en investering som kan gälla en stor del av innevarande år. Inte permanent, det vill säga på medellång och lång sikt eftersom det kan erbjuda en mycket komplex situation för en stor del av små och medelstora investerare. För förr eller senare måste det finnas en korrigering av priserna och det kan vara en exakt nivå att överge positioner i denna ädelmetall.
Å andra sidan kan man inte glömma att dessa finansiella tillgångar rör sig med andra parametrar än de traditionella aktiemarknaderna. I den meningen att de styrs av andra regler som spararna inte kan vara beredda att följa med en viss normalitet. Detta är det största problemet med att ta positioner i guld och silver vid dessa exakta ögonblick eftersom det kan generera oönskade situationer någon gång under året. Eftersom det inte kan förbises att båda tillgångarna är mycket volatila och visar stora skillnader mellan sina högsta och lägsta priser under samma handelssession.
Hur utnyttjar du den här trenden?
Hur köper jag guld? Det finns många sätt att köpa guld på. Olika produkter kan användas för att uppnå en mängd olika investeringsmål. Investerare bör överväga de alternativ som finns tillgängliga på deras marknad, vilken investeringsform som är lämplig för deras förhållanden och vilken typ av professionell rådgivning de behöver.
Att bestämma hur man ska investera i guld innebär att man undersöker de olika investeringsprodukterna relaterade till guld De olika investeringsprodukterna relaterade till guld, som alla har olika risk- och avkastningsprofiler, likviditetsegenskaper och avgifter. En tillgångsallokeringsstrategi kommer vanligtvis att ta hänsyn till avkastning på lång sikt jämfört med medellång sikt och hur guldinvesteringsprodukter presterar i positiv eller negativ korrelation med andra tillgångar.
Små ädelmetaller och mynt stod för cirka två tredjedelar av den årliga efterfrågan på guld och cirka en fjärdedel av den globala efterfrågan på guld under det senaste decenniet. Efterfrågan på barer och mynt har fyrdubblats sedan början av 2000-talet och trenden spänner över både öst och väst. Nya marknader har etablerats, till exempel Kina, och gamla marknader, som Europa, har dykt upp igen.
Fysiskt stödda guldbörshandlade fonder (ETF), börshandlade råvaror (ETC) och liknande fonder står för ungefär en tredjedel av investeringsguldbehovet. Dessa fonder lanserades första gången 2003 och innehar i mars 2016 2.300 ton fysiskt guld för investerare över hela världen.
Fördelar med guld som en investering
Även om det inte längre är en primär form av valuta i den utvecklade världen, är guld fortfarande en populär investering av ett antal skäl.
Likviditet. Guld kan enkelt konverteras till kontanter var som helst i världen. Bortsett från riktiga pengar är guldets likviditet och universalitet oöverträffad.
Det behåller sitt värde. Guld tenderar att behålla sitt värde över tiden. Ekonomer hävdar att även guldpriset inte är ett tecken på dess värde. Det vill säga, även om priset går ner förändras inte det underliggande värdet av guld mycket. Detta beror till stor del på att det finns en fast mängd guld på grund av att det är en vara, medan den amerikanska dollarn, som är en form av fiatvaluta, inte har något inneboende värde.
Säkring mot inflation. Guld ökar i värde när inflationen tar tag. Eftersom guld prissätts i amerikanska dollar kommer varje försämring av dollarn logiskt att leda till ett högre guldpris. Som ett resultat, under inflationstider, erbjuder guld en mycket mer stabil investering än kontanter.
Diversifiering. Att lägga till olika aktier i din portfölj är ett viktigt sätt att diversifiera och minska den totala risken för dina investeringar. Eftersom guld ofta rör sig i motsatt riktning mot aktiemarknaden och valutavärdena, erbjuder det en särskilt effektiv form av diversifiering.
Allmänt önskad investering. Guld är fortfarande en universell vara. Även om länder säljer sina terminer för valutor, skatter och andra värdepapper runt om i världen, till skillnad från guld, är de föremål för politiskt kaos.
Guld används som input i produkter. Eftersom guld används vid produktion av olika produkter, som smycken och elektronik, finns det en tillförlitlig efterfrågan som ytterligare stabiliserar guldpriset. I tider med ökad efterfrågan kan dessa marknader också tvinga guldpriset att stiga.
Nackdelar med att investera i guld
Medan guld kan vara en bra investering av ett antal skäl som diskuterats ovan, bör du överväga nackdelarna innan du investerar:
Guld genererar inte passiva inkomster. Andra investeringar som aktier och obligationer kan få en del av sitt värde från passiv inkomst i form av ränta och utdelning. Den enda avkastningen du kan få från guld är dock när värdet ökar och du väljer att sälja det.
Guld kan skapa en bubbla. I turbulenta ekonomier börjar många investera i guld, men när investerare börjar få panik kan guld bli övervärderade. Detta innebär i sin tur att din investering kan tappa värde när priset korrigeras.
Du behöver fysisk och säker lagring. Om du bestämmer dig för att köpa fysiskt guld måste du inte bara lagra det utan du måste också försäkra det. Annars kommer du inte att kunna byta ut den om den är skadad eller stulen.
Skattesatserna för kapitalvinster är högre på de flesta guldinvesteringar. Eftersom guld betraktas som en samlarobjekt i USA är skattesatsen för kapitalvinster 28%, vilket är mycket högre än den vanliga kapitalvinsten på 15%. Som sagt beskattas gruvföretag som inte investerar i guld direkt till ordinarie ränta.
Ökningen av guldvärdet sammanfaller med devalveringen av den lokala valutan. Många ekonomer hävdar att guld bara ökar i värde när dollarn devalveras eller inflationen är stark. Som ett resultat anser kritiker att guld inte ger tillräcklig avkastning på andra marknader.
När ska man investera i guld
Den bästa tiden att investera i guld är när inflationen förväntas ta tag och sänka värdet på den nationella valutan. Ju tidigare dessa droppar upptäcks, desto mer utrymme har du för att tjäna pengar. Ledande indikatorer, till exempel börskrasch och politisk oro, kan indikera en framtida devalvering av ditt lands valuta. Meddelanden från reservbanker för att skriva ut mer lokal valuta kan också signalera en bra tid att investera i guld.
När den lokala valutan är stark och inflationen inte förväntas finns det inte mycket utrymme för guldpriset att öka. Med detta sagt, om efterfrågan förväntas från marknader som kräver guld, som smycken och elektronik, överväga att investera i guld för att dra nytta av potentiell prispress.
I praktiken kan dock en passiv köp- och innehavsinvestering vara bäst för den vanliga investeraren i guld. Eftersom ekonomier tenderar att vara cykliska, köp när guldpriset är nere, oavsett om ditt land för närvarande går igenom en period av oro eller om du tror att det är på väg mot en. På så sätt behöver du inte oroa dig för att köpa när alla andra köper och driver upp priset.
Hur stor andel av en portfölj ska guld kompensera för?
Det finns ingen bestämd regel för hur mycket guld du vill ha i din plånbok. Detta beror på hur du känner dig på marknaden, hur bekväm du är med volatilitet och dina övergripande ekonomiska behov och tidslinje.
Eftersom guld är en av de få investeringar som fungerar bra på en björnmarknad, överväga om du känner dig baiss eller hausse, och använd den för att avrunda en aggressiv, lagerfylld portfölj. I slutändan bör du använda samma portföljförvaltningsstrategier för att fördela guld som för att köpa andra investeringar.
Hur man investerar i guld
Det finns många olika sätt att investera i guld:
Köp guld direkt. Du kan köpa guld direkt i form av staplar eller mynt. Då sitter du kvar med fysiska mängder guld, som kan säljas senare. Det kan kännas bra att ha guld i din ägo, men du måste vara försiktig med det. Den största nackdelen är att du måste betala för att få den försäkrad eller förvarad.
Köp aktier i ett guldföretag. Du kan också köpa aktier i ett företag som producerar guld. Värdet på aktierna kommer att vara starkt korrelerat med värdet på själva guldet. Du kan också få utdelning på dina aktier.
Futures och optioner på guld. Du kan investera i guld genom finansiella derivat som specialiserar sig på guldinvesteringar som köp- och säljoptioner. Ett köpalternativ är lämpligt om du förväntar dig att guldvärdet ska öka. Å andra sidan skulle du köpa en säljoption om du förväntar dig att guldpriset ska sjunka. Liksom andra derivat är guldfutures och optioner riskabla; du har potential att tjäna hög avkastning eller ådra dig stora förluster.
Investera i en guldfond. En guldfond är en börshandlad fond som specialiserat sig på att investera i en rad guldpapper. Denna diversifiering kan minimera din risk till viss del. Två populära guldfonder på marknaden är StreetTRACKS Gold Trust och iShares COMEX Gold Trust.
Guld kan vara en lönsam investering när alla andra misslyckas. Om du är orolig för inflation eller devalvering av ditt lands valuta kan du lägga till guld i din portfölj. Med det sagt, få en god förståelse för den specifika guldinvestering du funderar på innan du investerar. Exempelvis exakt hur mycket kommer det att kosta dig att lagra och försäkra fysiskt guld? Vilka är skatteskillnaderna för din inkomstskattkategori mellan att investera i en guldfond eller en guldbrytningsfond? Att känna till detaljerna kan göra stor skillnad när det gäller lönsamhet.
Så frestande som det kan vara att köpa mycket guld i en orolig ekonomi, försök att inte bli lurad. Guldbubblor finns, och för att undvika överexponering för någon tillgångsklass vill du alltid ha en väl diversifierad portfölj.
Guld kan vara ett mycket användbart sätt att diversifiera din portfölj. Det är relativt sällsynt och dess värde rör sig ofta inte i linje med andra tillgångar som aktier eller fastigheter. På MoneyWeek har vi konsekvent sagt att guld ger försäkring för din portfölj, och vi tror att de flesta ska fördela cirka 5% -15% av sina portföljer till guld- eller guldrelaterade investeringar. Så uppföljningsfrågan är: hur ska du investera i guld?
Investera i fysiskt guld
Fysiskt guld är värt att behålla eftersom det är en ändlig universell valuta som innehas av de flesta centralbanker. På samma sätt som familjehemmet inte bör betraktas som en investering är guldstänger inte en investering i sig utan snarare en form av regniga besparingar eller ekonomisk försäkring. Du borde inte byta guld. Du skulle inte handla med en försäkring, så byt inte ditt guld.
Guld är ett bra sätt att säkerställa bevarandet av rikedom och att förmedla välstånd från en generation till en annan. När du väl har guldguld i din portfölj kan andra investeringar som gruvaktier, fonder och andra mer spekulativa guldinvesteringar övervägas.
Om du vill veta var du kan köpa guldstänger, fortsätt läsa här
Moderna guldtackor och mynt
Moderna guldguldmynt tillåter investerare att äga lagligt betalningsmedel för guld till ett lågt pris till spotpriset på guld som det är noterat på marknaderna. Värdet på guldmynt och staplar bestäms nästan uteslutande av guldpriset och följer därför priset för guldmetaller.