Ja, Brexit har segrat, eller vad är detsamma, Storbritanniens utträde ur Europeiska unionen (EU). Och inte den äldsta på platsen kom ihåg en så stor utmaning på aktiemarknaden. Det spanska aktieindexet lite mer än 12% var kvar på vägen på fredag, som är den värsta torget på den gamla kontinenten. Resten varierade mellan de 10% som lämnades av franska aktier och 3%, mycket märkligt, engelska. En session med äkta panik som du sällan kan glömma länge.
För att kontrollera storleken på börskrasch, du måste bara ange att det är det den högsta registrerade sedan Ibex 35 finns. Varken attacken mot tvillingtornen i New York eller den ekonomiska krisen som började med Lehman Brothers konkurs eller kuppförsöket i Ryssland i början av 90-talet hade lett till dessa nivåer. Försäljningen slutade inte för att sluta under den redan benämnda Black Friday av påsarna.
Många är miljoner förlorade av små investerare under denna svarta dag i aktier runt om i världen. Men viktigare än detta är fortfarande vad du kan göra från och med nu på de finansiella marknaderna. Inte förgäves, stormar kommer med stormar, enligt vissa finansanalytiker som har vittnat om paniken som upplevdes denna aktiedag
Brexit: vad diskonterar marknaderna?
Marknaderna diskonterar den osäkerhetsprocess som Europeiska gemenskapen kan genomgå. Även med denna valprocess kan utvidgas till att omfatta andra EU-medlemsländer: Frankrike, Holland, Danmark och till och med Tyskland själv. De som upplever påsarna kommer inte att vara en kortsiktig process, åtminstone förrän de många tvivel som plågar samhällsorganen har rensats. Och detta, enligt de mest prestigefyllda investeringsanalytikerna, kan pågå i flera veckor, till och med månader.
En annan faktor som förklarar dessa enorma fall beror på resultatens överraskning. Inte överraskande, dagen innan alla finansiella tillgångar steg med särskild kraft i hopp om att EU skulle bli permanent. Men det gjorde det slutligen inte, och marknaderna efter Brexit har sjunkit. Har en förödande effekt på aktiemarknadens psykologi.
Vilka är de sektorer som drabbas mest?
Avskrivningar har generaliserats, inte ens en enda säkerhet har sparats från detta avlopp som förverkligades i den massiva försäljningen av titeln. Men det råder ingen tvekan om att det finns ett antal börsnoterade företag som har gjort mycket sämre, till och med med avskrivningar som har nått 30% i kontinuerliga marknadsvärden. I många fall låga nivåer i mycket breda noterade värdepapper. Och i alla fall bryta med alla stöd som de hade på deras väg och utan någon inneslutning.
I vilket fall som helst är de aktiemarknadssektorer som är mest känsliga för dessa nedgångar några av de viktigaste i den spanska ekonomin. Och att det är bekvämt att du tar hänsyn till de investeringsstrategier som du kommer att utveckla från och med nu. Och vilka är följande.
banker: den finansiella sektorn är en av de hårdast drabbade av Brexit, med fall på över 20%. Banco Santander och Sabadell är just de mest drabbade på grund av dess alltför stora exponering för engelsk bankverksamhet. Ledande, i alla fall, de företag som har lämnat en del av sitt värde. Inte bara på den nationella marknaden utan också på den internationella marknaden. Det är ett segment som måste hållas borta från alla köpfrestningar. Det normala är att den fortsätter med denna trend de närmaste månaderna, tills den når nivåer som är lite mindre än ovanliga i finansinstitut.
IAG: det har äran att vara det värde som har lämnats mest på Madrids aktiemarknad, nästan 30%. Anledningen till denna kollaps beror på dess allians med British Airways flygbolagoch att den väger ner sin utveckling i aktier från detta beslut. Och vad som är värre, med lite utsikter att dess situation kommer att förändras under de kommande handelsdagarna.
Företag med intressen i GB: Det finns också ett antal företag som har många intressen i området, med en mycket aktiv närvaro i sina affärsområden. Företag som Ferrovial, Telefónica eller Iberdrola de är de bästa exponenterna för detta scenario som aktiemarknaderna presenterar. Till den punkten att avkastningen på denna svarta fredag efter Brexit har varit under det allmänna genomsnittet.
Var kan du skydda dina besparingar?
Panoramaet som du ser ut som en liten investerare är verkligen dyster. Praktiskt taget alla finansiella tillgångar har sjunkit och det verkar som om deras trend kommer att vara densamma som den här veckan. Då är det dags att fråga dig själv var du kan öppna positioner för att göra dina besparingar lönsamma. Naturligtvis på mycket få marknader, men även i de värsta scenarierna, dyker nya affärsmöjligheter upp. Och bland dem sticker följande ut.
- Guld: utan tvekan den stora mottagaren av detta nya ekonomiska scenario. Det har faktiskt varit en av få finansiella tillgångar som har stigit denna dramatiska dag för alla investerare. Och det har gjort det med speciell kraft, för det har fungerat som tillflykt till de stora huvudstäderna. Och återhämta sig en mycket traditionell roll för att locka pengar vid tider med största osäkerhet i den globala ekonomin.
- Forex-marknaden: det kan bli ett annat av alternativen du har för att förbättra din resultaträkning och i avsaknad av investeringsmöjligheter. I denna mening, beteendet hos vissa valutor: Amerikanska dollar, schweiziska franc eller japanska yen det kan vara mer än intressant att försvara dina intressen. De fungerar som ett tillflyktsort från kapitalflykt från andra viktiga finansiella tillgångar. Var i alla fall mycket försiktig när du tar positioner, eftersom det är en mycket volatil marknad för vilken inte alla investeringsprofiler är förberedda.
- Tyska obligationer: trenden med stora huvudstäder är ingen annan än att ta tillflykt till de tillgångar som erbjuder dem större säkerhet. Och i den meningen är den tyska skulden en av de bästa som uppfyller denna roll. Det bygger på den säkerhet och tillförlitlighet som genereras av dess ekonomiska system. Och som en konsekvens riktar de sig mot denna finansiella produkt. Det kan kontrakteras direkt, men det är alltid bekvämare och lättare att formalisera från investeringsfonder baserat på denna modell för att göra besparingarna lönsamma. Det genererar inte en spektakulär avkastning, men åtminstone kommer det att belöna ditt intresse i ögonblick så turbulenta som idag.
Vad ska du göra med dina aktiepositioner?
Om du ännu inte har stängt dina positioner på aktiemarknaderna har du en dubbel strategi. Å ena sidan, fortsätt köpa och vänta på att nedtrenden ska sluta så snart som möjligt. Denna strategi kommer att riktas till investerare som går till medellång och särskilt lång sikt. Och å andra sidan, sälj dina aktier vid varje studs som marknaden har. På detta sätt kommer du att undvika fler förluster och du kan till och med köpa de billigaste aktierna inom några veckor eller månader.
I vilket fall som helst försiktighet bör vara den gemensamma nämnaren för dina handlingar. Att inte fatta beslut heta, men generera en djup reflektion över vad dina verkliga mål är. Och särskilt den term som de monetära bidragen riktar sig till: kort, medium eller lång. När huvudsakliga tvivel har försvunnit kommer det att vara dags att verkställa beslutet, vilket i alla fall kommer att vara mycket svårt att fatta med tanke på allvaret i detta nya scenario som uppstår på den gamla kontinenten.
Vad händer om du är i full likviditet?
Ett annat helt annat scenario är det som uppstår från ditt avstånd från de finansiella marknaderna. Om du inte är investerad, grattis, för du har inte tappat en enda euro under dessa dagar efter Brexit. Dessutom öppnas möjligheten att du kan öppna positioner i värdena på den spanska aktiemarknaden, med mycket suggestiva priser, i vissa fall verkliga köpmöjligheter. Men du bör inte formalisera operationerna just nu. Du måste vänta tills de passerar, åtminstone några veckor, för att återvända till parkerna, eftersom risken för att kraftiga fall fortsätter är mer än anmärkningsvärd.
Hur som helst, vad du kommer att hitta är tveksamt är aktiekurserna lite mindre än otänkbara förrän för några datum sedan. Inte överraskande finns det toppklassiga företag som under de senaste handelssessionerna har tappat upp till hälften av sitt värde. För att dra nytta av detta scenario är det väldigt bekvämt, även om du inte har köppositioner, att du är medveten om allt som händer i aktier under dessa dagar.
Visst, om du ser på lång sikt, börjar priserna vara mer än intressanta, oavsett om de kan fortsätta under marknadens nedåtgående trend. Och där likviditet är den viktigaste tillgången du har just nu. Eftersom det gör att du kan utföra selektiva inköp i något europeiskt index.
Om du granskar priserna på de viktigaste spanska aktierna och kommer att upptäcka att några av dem har varit cirka 50% under årets första sex månader. Ur detta perspektiv är det inte nödvändigt att vara helt negativ, utan snarare positivt att förstå att de nya kanalerna öppnas nu. Med stramare priser och översålda nivåer över det vanliga. Naturligtvis, om du inte har påverkats av denna tsunami på aktiemarknaden som härrör från Brexit.