Det finns många avancerade investerare som slår Nifty-avkastningen i intervallet 35-60%. De gjorde enorma vinster från sina års erfarenhet på aktiemarknaderna. De måste ha genererat låg avkastning eller så kan de ha tappat pengar på aktier.
Under mina tidiga investeringar gjorde jag ingen vinst eftersom jag investerade i aktier efter att ha lyssnat på aktierådgivning från mäklare (och så kallade TV-kanalexperter).
Det är ditt företag. Alla från ett mäklarhus till finansiella webbplatser till TV-kanalexperter skulle få dig att tro att investering i aktier är lika komplex som raketvetenskap. När allt kommer omkring, om du vet hur du väljer aktier på egen hand, hur ska du tjäna pengar.
Bullish India Stock Exchange
Men vad händer om jag sa till dig att det finns ett enkelt och enkelt sätt att identifiera några bra bestånd?
Ansvarsfriskrivning: Jag rekommenderar inte någon särskild åtgärd. Namnen på de åtgärder som nämns i denna artikel är endast för att visa hur man gör analysen. Fatta ditt eget beslut innan du investerar.
Du tjänar på aktiemarknaden med din egen analys ...
... Och i den här artikeln kommer jag att gå igenom en steg-för-steg-metod för att välja bra aktier och hur man investerar på den indiska aktiemarknaden 2020.
7 steg för att investera på aktiemarknaden i Indien för nybörjare
Låt oss titta på en steg-för-steg guide om hur man investerar på aktiemarknaden i Indien.
Välja och filtrera rätt åtgärder med hjälp av ekonomi
Välj bara företag som du förstår
Leta efter företag med en hållbar grop (konkurrensfördel)
Hitta företag med låga skuldnivåer
Använd nyckeltal RoE och RoCE för att identifiera lämpliga bestånd
Ärlig, transparent och kompetent ledning
Hitta rätt pris för att köpa aktierna
Du kan lära dig att investera i aktier med så lite som 10.000 XNUMX Rs investering.
Lär dig tillvägagångssättet och använd det med en investering på 10.000 5000, om du tjänar 10.00.000 5.00.000 vinster under det första året kan samma metod tillämpas med en investering på XNUMX XNUMX XNUMX Rs. för att få XNUMX Rs. intäkter i framtiden.
Att lära sig är viktigare än att vinna
Ansvarsfriskrivning: Åtgärderna som nämns i artikeln är inte en rekommendation att köpa eller sälja. Vi tar dem som ett exempel. Investera i aktier efter din egen omsorg.
De kan följa min inställning även med minimal eller ingen kunskap om finansiella rapporter. Tro mig, du kan hitta bra lager med lite intelligens och grundläggande affärskunskap.
Typer av investeringar
Innan jag förklarar mitt steg för steg-tillvägagångssätt för aktieval, låt oss först förstå de två olika metoderna för att vinna på marknaderna och vilken av de två metoderna som används av de flesta av de bästa investerarna runt om i världen för att skapa välstånd.
Handel
Värdeinvestering
Du har fel om du tror att handel och värdeinvestering är samma sak.
Handel är inriktad på att göra frekventa vinster inom en kortare tidsram, oavsett tjur- eller björnmarknad.
Under tjurmarknader innebär handel att köpa till ett lägre pris och sälja till ett högre pris på kort tid. På fallande marknader tjänar de vinst genom att sälja högre och köpa lägre, även känd som kort.
Eftersom handelsstilen innebär in- och utträde på kortare tid är lagringstiden för aktier inte mer än några minuter eller bara en dag eller i vissa fall högst några dagar.
Människor som utövar handelsstilen använder sig av verktyg som teknisk analys som använder komplexa indikatorer som glidande medelvärden, den stokastiska oscillatorn för att förutsäga den framtida rörelsen av aktiekursen.
Nedan visas en skärmdump som visar diagram för teknisk analys för att förutsäga prisrörelserna för Axis bankaktier.
Handel kan vara farligt (stora förluster) på grund av den enorma volatiliteten i aktiekurserna. Om du inte har en tydlig strategi och inte är tillräckligt snabb kan du få stora förluster och utplåna alla pengar. Om du är intresserad av att handla kan du lära dig hur man handlar i dag med aktiehandel i Indien.
Marknaden är full av sådana exempel på män som förlorade pengar genom att låta sig handla.
Jag försökte handla för några år sedan, jag tjänade 10.000 100.000 Rs den första dagen och slutade förlora över XNUMX XNUMX de följande dagarna. Jag visste att handel inte är min specialitet.
Jag fokuserade på mina styrkor, det vill säga att undersöka aktier och hålla dem under en lång period.
Värdeinvestering
Warren Buffett säger, "Om du inte tänker på att äga ett lager i tio år, tänk inte ens på att äga det i 10 minuter." Enligt honom borde du investera i företag som du kan behålla för alltid.
Den största fördelen som investerare får av att hålla aktier under så långa perioder är utdelningsfördelen, aktiesplittringar och viktigast av allt den drastiska ökningen av aktiekursnivåerna eftersom den underliggande verksamheten (av dessa aktier) växer lönsamt genom åren.
Dessa aktier kallas "multi-bags" på grund av de många avkastningar de genererar för värdesatsande proffs. Den andra fördelen som värdeinvestering erbjuder jämfört med handel är att man kan hantera fluktuationer i aktiekursen orsakade av externa händelser eller av nedåtgående trender i affärer med tron att aktiekursen kommer att sjunka. Det kommer att återhämta sig över tiden och belöna investerare med attraktiv avkastning .
Warren Buffet, den legendariska värdeinvesteraren att varje investerare försöker skapa rikedom för sig själv genom att investera i bra aktier och hålla dem under en lång tid. Det du ser på bilden är kraften i kompositionen i spel, vilket är kärnan i värdesatsning. När du håller aktier under långa perioder resulterar det i exponentiell tillväxt som skapar enormt välstånd.
Människor som övar värdeinvestering använder grundläggande analys för att dra slutsatser om att investera i en aktie. I grundläggande analys ignoreras dagliga prisfluktuationer, men fokuserar istället på att studera företagets underliggande verksamhet, industrin där det verkar, dess ekonomi, ledningens kvalitet och mer.
Medan människor som bedriver handel syftar till att få en snabb avkastning på 10% till 20% på en aktie och sedan sälja den för att gå vidare till en annan. På detta sätt kan du göra vinster men aldrig skapa välstånd. Förmögenheter skapas genom att investera i rätt aktier och hålla dem tills du tjänar en förmögenhet.
Inkomstskattförmåner
Med handel slutar du med att betala 15% kortsiktig kapitalvinstskatt på varje vinsttransaktion du gör eftersom din innehavstid för aktierna definitivt är mindre än ett år.
Medan du investerar i värde är din kapitalvinstskatt 10%, oavsett om din vinst är 100 kronor eller 100 kronor när du har aktierna i mer än ett år.
"För att tjäna pengar på aktier måste du ha visionen att se dem, modet att köpa dem och tålamod att hålla dem." Det finns bokstavligen tusentals företag noterade på BSE (Sensex) och NSE (Nifty). Om du inte är beväpnad med ett tillvägagångssätt som du kan använda för att filtrera, kommer du att gå vilse i företagens hav.
Investeringsmetoden som jag ska dela med dig är den som jag personligen tränar för att filtrera aktier innan jag investerar i dem.
Värdeinvestering är ett hav för sig själv, och dess utövare genomgår en tråkig process för att analysera aktier genom att läsa bokslut, årsredovisningar och annan diverse information som rör företagets ekonomiska hälsa innan de investerar.
Men baserat på vad jag har lärt mig genom åren har jag tagit följande enkla och praktiska steg som används för att komma igång på vägen för aktieval även utan att ha djup ekonomisk kunskap. Därför kan du, för din första övervägande, använda följande enkla att implementera urvalskriterier för att filtrera bort de åtgärder vars grundläggande verkar starka.
Urvalskriterier
Till exempel, med hjälp av Equitymasters gratis lagerutvärderingsverktyg, tillämpade jag ovanstående urvalskriterier för att filtrera bort några av aktierna för min första övervägande.
Du kan sedan kontrollera de övriga ekonomiska nyckeltalen som en del av urvalskriterierna genom att klicka på företagets datablad. För att lära dig mer om de parametrar som jag har använt i urvalskriterierna för att filtrera aktier, kan du läsa den här artikeln om finansiella nyckeltal.
Steg 2. Välj endast företag som du förstår
Nu när du baserat på steg 1 har filtrerat de fundamentalt sunda aktierna från resten av skräpet, läs mer om dessa aktier genom att läsa om det underliggande företaget så mycket du kan.
Du kan göra detta genom att besöka företagets hemsida, följa uppdateringar på medieplattformar, googla företaget och få feedback från dina andra investerare. Att lära dig mer om företaget hjälper dig att förstå företagets verksamhet och ger dig svar på tre viktiga frågor.
Är företagets verksamhet enkel?
Förstår jag produkten / tjänsten?
Förstår jag hur verksamheten fungerar och hur pengar tjänas?
Det är viktigt att du investerar i företag som du förstår, åtminstone i början när du lär dig att investera i aktier. På så sätt ser du till att du inte tappar pengar.
Till exempel av de aktier som vi filtrerade bort i steg 1 skulle jag till att börja med ha tittat på tekniska aktier som Tech Mahindra, Vakrangee och Mindtree Ltd.
Det beror på att jag har stor arbetserfarenhet inom IT-sektorn och jag brinner också för teknik, vilket gör det lätt för mig att förstå dessa företag, orsakerna till deras tillväxt och förutsäga hur framtiden kan bli.
På samma sätt kommer min kusin från en farmaceutisk bakgrund och därför skulle det vara lätt för honom att förstå handlingarna i den sektorn. Det kan finnas många företag som inte behöver någon utbildning för att förstå dem alls - tänk konsumentprodukter som skor, rakkräm, bilar etc.
Till exempel finns ett tillverkningsföretag för tvåhjulingar på din filtrerade lagerlista. Det är inte nödvändigt att ha kunskap om tvåhjulingsindustrin för att veta att tvåhjulssektorn alltid har visat tillväxt i Indien på grund av ökad efterfrågan och bättre väganslutning.
På samma sätt, när fastighetssektorn växte i Indien, var företag som tillverkar plattor (Kajaria), sanitetsartiklar (Cera) och andra liknande supportföretag tillgängliga. Företagets affärsmodell var tvungen att vara enkel och företaget måste upphetsa honom. Slutligen, om du inte hittar några aktier (företag) som du kan förstå omedelbart, ta dig tid att studera företaget och dess bransch.
Steg 3. Hitta företag med en hållbar grop (konkurrensfördel)
Det räcker inte att identifiera företag som har klarat det ekonomiska nummertestet och vars affärsmodeller är lätta att förstå.
Inom affärsterminologi är Pit den konkurrensfördel som ett företag har framför det andra inom samma bransch. Ju bredare vallgraven desto större är företagets konkurrensfördel och desto mer hållbart blir företaget.
Vilket innebär att det skulle vara mycket svårt för konkurrenter att förskjuta företaget och fånga dess marknadsandel. Nu är det ett aktie (företag) som du vill välja och investera i. Exempel på detta vallgrav kan vara varumärkesmakt, immateriella rättigheter och patent, nätverkseffekter, statliga regler som styr hinder för inträde och många fler.
Till exempel - Apple har ett starkt varumärke, prissättningskraft, patent och enorm efterfrågan på marknaden som ger det en bred vallgrav som fungerar som hinder mot andra företag.
Det är inte konstigt att Apple är nära att bli ett biljoner dollar företag och har genererat stora vinster år efter år, vilket ger enorma avkastningar för sina investerare. Ett annat enkelt exempel på märken med starka vallgravar är Maruti, Colgate, Fevicol som har stort minnesvärde i det offentliga minnet.
Med tanke på deras enorma distributionsnätverk i många stater och regeringens digitaliseringsåtgärd skulle det vara mycket svårt för en ny konkurrent att förflytta dem från marknaden.
Inte överraskande steg aktiekursen från 16 Rs 2010 till över 500 Rs 2017. (Obs: Nuvarande priser kan gå upp och ner baserat på kortvarig smärta på marknaderna)
Leta därför efter och identifiera sådana företag med starka vallgravar i början.
Steg 4. Hitta låga skuldnivåer
Stora skuldnivåer utgör en betydande risk för företaget. Ett par urvalskriterier som vi använde för att filtrera aktier var skuldsättningsgraden och nuvarande kvot.
Dessa två förhållanden är indikatorer på hur företaget är beroende av lånat kapital (skuld) för att finansiera sin tillväxt och om företaget kommer att kunna uppfylla sina kortfristiga kapitalförpliktelser.
Därför bör man, när man väljer aktier, förutom dessa förhållanden kontrollera hur företaget har hanterat sin skuld de senaste åren. Företaget som minskar sin skuld kommer automatiskt att öka vinsten, vilket är ett positivt tecken för företagets ekonomiska hälsa.
Enkla tips för att kontrollera ekonomisk hälsa:
Ett sätt att göra detta är att granska företagets balansräkning där företagets kortfristiga skulder och långfristiga skulder är listade. I allmänhet är långfristig skuld skuld som förfaller efter en tolvmånadersperiod. Och kortfristiga skulder inkluderar företagets skuld som måste betalas inom året.
Företag med för mycket långfristig skuld kommer att ha svårt att betala av dessa skulder, eftersom det mesta av deras kapital går till att betala ränta, vilket gör det svårt att använda pengarna för andra ändamål. Detta utgör en hållbarhetsrisk och kan leda till att företaget går i konkurs. De kan följa min inställning även med minimal eller ingen kunskap om finansiella rapporter. Tro mig, du kan hitta bra lager med lite intelligens och grundläggande affärskunskap. Ett par urvalskriterier som vi använde för att filtrera aktier var skuldsättningsgraden och nuvarande kvot.