Har rallyt kommit för att investera i aktier?

S&P 500 är ned 13 % i år, och du har förmodligen hamnat i ett tillstånd av limbo och väntar på att se om din aktieinvestering visar livstecken eller faller ytterligare. Tja, vänta inte längre: dessa signaler är precis under näsan på oss, och vissa aktier kan dra nytta av någon återhämtning mer än de flesta.

Vilka livstecken har investeringar i aktier visat?⚠️

I april och maj, det vill säga de första två månaderna av andra kvartalet, minskade investmentbanksanalytiker sina beräkningar av vinst per aktie (EPS) för S&P 500-företag med i genomsnitt 1,3 %. Det kan jämföras med en genomsnittlig nedskärning på 2% just nu under ett kvartal under de senaste fem åren, och ett genomsnitt på 3% under de senaste 10. Det gör detta kvartals nedskärning ganska liten, ett gott tecken för företagets investering i aktier.

investeringsdiagram

Förändringar i S&P 500 under de första två månaderna av varje kvartal. Källa: FactSet

Ett annat gott tecken för aktieinvesteringar: analytiker har höjt sina EPS-prognoser (med 0,3 % i genomsnitt) för andra halvåret. Första kvartalets vinst per aktie höjer vinstsäsongens överraskningar, och analytikers totala vinstprognoser för 2022 har stigit nästan 1 % under de senaste två månaderna.

Träningskurs

Prognosen för EPS-ökningar kommer att gynna investeringar i aktier. Källa: Factset

Men hur är det med inflation och räntor?🎈​

Med tanke på den nuvarande makroekonomiska miljön som domineras av stigande räntor, hög inflation och Rysslands krig i Ukraina, kan vi tro att årets aktieavyttring också skulle åtföljas av uppskattningssänkningar. Men med EPS-prognoser stigande och aktiekurser fallande (vilket betyder dess pris/vinst-förhållande (PER) har sjunkit), innebär att investera i amerikanska aktier nu en bättre möjlighet än vi skulle ha haft för månader sedan.

crsos

Global inflationssituation. Källa: Statista

Även i en analys som vi publicerade i april vi föreslår att inflationen hade överträffat sin topp. Det kan innebära att framtida räntehöjningar i år och nästa år inte blir så stora som vissa investerare förväntar sig. Och eftersom högre räntor i allmänhet gör investeringar i aktier mindre attraktiva än andra tillgångar, kan lägre räntor ge aktier ytterligare ett lyft.

Hur ställer vi oss till situationen med att investera i aktier?🔍

Vi kan ha en tvådelad strategi, med fokus på att investera i amerikanska aktier med fart och kvalitet. Momentum är viktigt på grund av de stigande vinstberäkningarna, om de visar sig stämma. De följs i allmänhet av stigande aktiekurser när företag redovisar resultat. Och kvalitet är viktigt eftersom årets försäljning kan ge oss investeringsmöjligheter i aktier av "högkvalitativa" företag, det vill säga de som har en meritlista av hög och stabil lönsamhet, med rabatt.

finansiella investeringar

Förändringar i de olika sektorerna för aktieinvesteringar under de senaste 2 månaderna. Källa: FactSet

För att investera på den säkra sidan kan vi titta på de sektorer där analytiker höjer vinstberäkningarna mest. Vid denna tidpunkt, sektorn effekt, material, industri, fastigheter och finans är favoriter. Analytiker tror att dessa sektorer kommer att göra bättre än de förutspådde för bara två månader sedan.

¿Hur drar vi nytta av denna aktieinvesteringsmöjlighet?🧩​

Det finns otaliga ETF:er som tillåter oss att köpa inom var och en av dessa sektorer. För att nämna några, vi skulle kunna investera i Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) för exponering för att investera i aktier i USA:s energiindustri material Välj Sektor SPDR-fond (XLB) att köpa i den amerikanska materialsektorn; han Industrial Select Sector SPDR Fund (XLII) för amerikanska industrimän; och den Financial Select Sector SPDR Fund (XLF förlängning) för amerikansk finans, inklusive fastigheter.

 

Vi gör en analys med det kostnadsfria verktyget finviz, där vi letar efter stora amerikanska företag ($10.000+ miljarder börsvärde) som har bra kvalitetsmått:

  1. Rörelsemarginal större än 25 %
  2. Avkastning på eget kapital (ROIC) och positiva utbetalningskvoter
  3. Försäljningsökning på mer än 10% årligen under de senaste fem åren.

Vi jämför också med aktiekursutveckling och letar efter företag vars aktier har fallit 20% eller mer i år för att begränsa listan till 20 företag där det kan finnas en aktieinvesteringsmöjlighet just nu.

bord

Bästa företagen att göra vår investering i aktier med de fastställda parametrarna. Källa: Finviz


Lämna din kommentar

Din e-postadress kommer inte att publiceras. Obligatoriska fält är markerade med *

*

*

  1. Ansvarig för uppgifterna: Miguel Ángel Gatón
  2. Syftet med uppgifterna: Kontrollera skräppost, kommentarhantering.
  3. Legitimering: Ditt samtycke
  4. Kommunikation av uppgifterna: Uppgifterna kommer inte att kommuniceras till tredje part förutom enligt laglig skyldighet.
  5. Datalagring: databas värd för Occentus Networks (EU)
  6. Rättigheter: När som helst kan du begränsa, återställa och radera din information.