USA: s Federal Reserve (FED) har avslutat en ekonomisk process och har beslutat att höja räntorna med 0,25%. Efter månader av förvirring har det amerikanska tillsynsorganet äntligen beslutat att höja priset på pengar. Det är inte en stark ökning, mycket mindre spektakulär, men den har en mycket viktig belastning av symbolik eftersom en mycket lång period av monetära stimuli har upphört. Specifikt hade det inte gjort det på praktiskt taget ett decennium, särskilt 2006, strax innan den allvarliga ekonomiska krisen som drabbat de viktigaste länderna bröt ut.
Följderna har gått långt bortom dess gränser, som det är logiskt att förstå, och det finns otaliga användare och investerare som på denna sida av Atlanten undrar hur denna viktiga monetära åtgärd kommer att påverka dem. Särskilt i förhållandet till aktiemarknaderna, men också i samband med sparprodukter.
Janet Yellen, president för Federal Reserve, har förklarat införandet av monetärt utbyte genom att säga att "återhämtningen har kommit långt, även om den ännu inte är fullständig." En hel avsiktsförklaring som indikerar vart ekonomin för världens första potential ska gå. Även om det finns en inte mindre viktig fråga i styrelsen, och det kommer att påverka européerna: ¿kommer Europeiska unionen att följa samma väg?
Monetärt scenario i Europa
Vägen på den gamla kontinenten är för tillfället diametralt motsatt den amerikanska. Penningpolitiken är helt expansiv och förväntas fortsätta i åtminstone några månader. Anledningen är ingen ringare än bristen på konsolidering av samhällsekonomin, vilket har lett till att de monetära stimulanserna fortsätter sin kurs. Inte förgäves, för nästa möte i mars, Mario Draghi, president för den europeiska emitterande banken, har redan meddelat införandet av nya monetära stimuli.
Kom bara ihåg det Priset på pengar i euroområdet är praktiskt taget obefintligt, nära noll, som en följd av den ovannämnda ekonomiska strategin. Och en av dess huvudsakliga effekter har påverkat traditionella sparprodukter. Dess lönsamhet ligger under historiska lågnivåer, med avkastning på terminsdepositioner runt ett genomsnitt på 0,35% årligen och som står i kontrast till de som genererades generöst för några år sedan. Procentandelar nära 5% kunde ses, ännu högre i de mest aggressiva bankförslagen.
Tvärtom är sökande av lån eller inteckningar de mest gynnade av tillämpningen av penningpolitiken i Europeiska unionen. Intresset för dess produkter har minskat avsevärt de senaste åren, och där de inteckningar som genererats från bankerna är den bästa exponenten. Inte överraskande är det europeiska riktmärket, Euribor, på nivåer som också är okända. Formaliseringen av dess verksamhet gynnas därför av detta scenario för samhällsekonomin.
Påverkan på investerare
I Europa finns det ingen prognos att räntorna kommer att öka, åtminstone tills de första tecknen på dess ekonomiska återhämtning ges. Och i denna mening faller den produktiva aktiviteten av Kina den spelar mot förändringen av trenden i penningpolitiken. Eftersom det kan påverka både konsumtion och inflation.
Detta scenario kommer att påverka aktiemarknaderna. Som en konsekvens av räntehöjningen i USA, de mest drabbade värdena på den spanska aktiemarknaden kommer att vara de som är relaterade till råvaror och grundläggande resurser. Arcelor, Acerinox eller Repsol kommer att vara några av offren. Men också andra utsatta för tillväxtekonomier, och särskilt de från Latinamerika. I denna mening kommer Telefónica och vissa toppnivåbanker utan tvekan att drabbas mest av denna åtgärd.
När det gäller den vinnande sidan råder det ingen tvekan om att de kommer att representeras väl av de exporterande företagen, som i det specifika fallet med Inditex. En annan av de segrande hästarna är turistföretagen (NH Hoteles, Sol Melia eller Amadeus). Och naturligtvis flygbolagen - med IAG som den främsta flaggbäraren - och vars handlingar också kommer att förstärkas av prisfallet på råolja. Att vara en av de mest rekommenderade alternativen av aktiemarknadsanalytiker.
Vad sägs om den spanska spararen?
En annan mycket annan situation är den som påverkar små spanska sparare. Kommer låg avkastning på de bästa sparprodukterna att fortsätta? Banker plågas ofta av den här frågan från deras huvudkunder. Särskilt de mer konservativa spararna som har sina sparade i dessa produkter (tidsdepositioner, bankväxlar, sparkonton eller pensionsplaner).
När det gäller effekterna av räntehöjningen på andra sidan Atlanten kommer effekterna på spanska bankanvändares besparingar att bli lite mindre än märkbara. Du kommer märka mycket liten skillnad, utan tvekan. Inte överraskande kommer byteskonton och långfristiga insättningar inte att nästan påverkas. En annan helt annan sak skulle vara att denna åtgärd skulle tillämpas i euroområdet. Då ja, återverkningarna skulle märkas snabbt i alla dessa finansiella produkter med en ökning av avkastningen.
Istället, effekterna på små och medelstora företag om de börjar underbyggas. Ökningen av priset på pengar i USA gör dem vars verksamhet baseras på export mer konkurrenskraftiga, liksom de som gynnar turistsektorn. Det är de som försöker göra denna åtgärd lönsam med större möjligheter i sina företag. Och i alla fall kommer de inte att undantas från andra länkar till andra ekonomiska parametrar, både nationella och utanför våra gränser.
Är det dags att investera på aktiemarknaden?
Inför detta nya ekonomiska scenario undrar många små och medelstora investerare om det kan vara en bra tid att börja ta positioner på aktiemarknaderna. I princip bör det noteras att uppåtgående rörelser i räntor tas inte emot av investerare. Naturligtvis inte, tvärtom. Och det tenderar att generera nedåtgående rörelser på aktiemarknaderna, ibland med mycket stora reaktioner. Även om vissa analytiker anser att de redan diskonteras av aktierna i företagen.
Ur denna synvinkel Europeiska marknader är mer uppskattade än nordamerikanska marknader för att ta positioner, särskilt på medellång och lång sikt. Med en starkare uppåtriktad potential, även om trenden för tillfället kanaliseras under starkt tryck i försäljningsströmmen. Och att det i det nationella riktmärkesindexet leder honom att testa den psykologiska barriären på 8.000 XNUMX poäng. Under en av de sämsta månaderna de senaste åren som i januari.
I vilket fall som helst är det inte bara en trend på den nationella aktiemarknaden utan alla aktiemarknadsindex har varit i negativt territorium under årets första veckor, vissa till och med med liknande virulens. Och även med alltför oregelbundna rörelser, som hindrar dig från att välja rätt strategi att använda.
Tio tips för att investera
Detta scenario, vars episod är USA: s ekonomi, bör leda till en liten förändring av strategin för privatinvesterare. De måste anpassa sina investeringsportföljer enligt penningpolitiken i de olika ekonomiska områdena på planeten och följaktligen följa en serie rekommendationer baserade på följande åtgärder.
- Välj europeiska marknader före nordamerikanerna eller andra sekundära ekonomier. Det är de som får ut det mesta av dessa rörelser, även med de strukturella problemen i deras ekonomi, vilket vi kan se idag i deras utveckling.
- Gå för närvarande bort från alla positioner på tillväxtmarknader att de påverkas mest av denna typ av expansiva monetära åtgärder, och som kan utveckla viktiga korrigeringar under de kommande månaderna. För närvarande har denna trend redan känts i början av det nya året.
- Köp värdepapper som omfattas av denna åtgärd, till nackdel för företag som är kopplade till råvaror eller till och med energi. Och där ett korrekt urval av dem är det perfekta passet för att söka bättre resultat för familjenes besparingar.
- Handla med försiktighet, med tanke på möjligheten till starka volatilitetsrörelser som gör det mycket svårt att genomföra någon strategi för att verka på de finansiella marknaderna.
- Skyddet av vårt arv kommer att vara den gemensamma nämnaren för alla dina handlingarOch om det är nödvändigt att vila i våra relationer med aktier finns det inget annat val än att komma igång snabbt.
- Investerare bör, som i ditt fall, leta efter produkter som är så säkra som möjligt, vilket om möjligt garantera ekonomiska bidrag med minsta avkastning, och utan att förvänta sig betydande omvärderingar under resten av året.
- Det kommer att finnas andra mer fördelaktiga alternativ för dina intressen, och att de kan komma från absoluta avkastningsinvesteringsfonder, värdepapper med hög utdelningsavkastning, och även om det skulle köpa nordamerikanska obligationer.
- Du bör undvika kontakt med någon giftig produkt, eller åtminstone som utgör en stark exponering för risk. De är inte de mest rekommenderade i det nuvarande ekonomiska scenariot. Inte förgäves kan du förlora en mycket viktig del av ditt kapital.
- Skynda dig inte till beslutsfattande, och det är att föredra att du mediterar den ordning du ska ta. Varje felberäkning kan göra att du förlorar mycket pengar, mer än du kan föreställa dig. Glöm inte.
- Och slutligen kommer det inte att finnas någon annan lösning för att klara det monetära scenariot än välj de mest flexibla modellerna. De kan anpassa sig till alla finansiella marknadsförhållanden, både i expansiva och recessiva situationer.