Elon Musk säger att det inte är dags att investera i aktier, eller hur?

Förra veckan sa Elon Musk till Teslas högsta chefer att han hade en "mycket dålig känsla" om aktieinvesteringssituationen. Och han är inte den enda högprofilerade vd:n som förutspår dåliga tider. JPMorgan Chases Jamie Dimon varnade investerare att förbereda sig för en "orkan". Låt oss titta på varför vi borde vara oroliga och hur vi hanterar våra portföljer för att förbereda oss på det värsta.

Varför ska vi vara oroliga?😟​

1. Musk och Dimon brukade vara optimistiska om att investera i aktier👍

Musk var tills nyligen mycket optimistisk om Teslas framtidsutsikter, med en stark efterfrågan på dess lyxiga elfordon, och om globala marknader, vilket illustreras av hans bud på 44 miljarder dollar för att köpa Twitter. Dimon såg tills nyligen bara "stormmoln" som han sa snart skulle kunna skingras.

bord

Tesla fordonsleverans för Q1 2022. Källa: Tesla

Medan rubriker från sådana högprofilerade ledare alltid bör tas med en nypa salt, kan det finnas en bredare agenda på spel, en sådan dramatisk förändring i sentiment bör tas som ett varningstecken.

2. Det är inte bara Elon och Jamie som tvivlar på att investera i aktier🤒

Musk och Dimon har skapat rubriker, men de ansluter sig till den växande kören av företagsledare som varnar för de försämrade utsikterna för aktieinvesteringar. De senaste vinsterna av ekonomiska ståndare gillar Walmart (WMT) till innovativa företag som cryptocurrency exchange Coinbase (MYNT) har visat att vinster redan testas av högre räntor och inflation. Sammantaget är trenden tydlig: amerikanska företag rustar för tuffare tider.

 

3. Tesla och JPMorgan är stora företag inom nyckelsektorer????

Musk och Dimon driver två av de viktigaste företagen i världens största ekonomi. När de blir mer försiktiga talar vi om möjligheten att tusentals arbetare förlorar sina jobb, och de enorma konsekvenserna för deras globala affärspartners, leverantörer och kunder. Dessutom är effekten inte bara ekonomisk: Tesla har varit en favorit för aktieinvesteringar under lång tid. JPMorgan, den största banken i världens största ekonomi, har setts som en sällsynt tillflyktsort när räntorna stiger.

 

Om utsikterna för dessa företag försämras ytterligare kommer konsekvenserna sannolikt att märkas inte bara i ekonomin utan även på finansmarknaderna.

4. Båda företagen är ledande i ekonomin🔝

Bilförsäljning och globalt kreditflöde är tillförlitliga indikatorer på en ekonomis hälsa. När nybilsförsäljningen minskar markant tyder det ofta på att konsumenterna drar åt svängarna i väntan på en lågkonjunktur. När den globala kreditgivningen avtar tyder det ofta på att banker är oroliga för att företag och privatpersoner kan ha svårt att betala tillbaka lån.

grafik

Jämförelse av resultat från de senaste 5 åren för Tesla och JP Morgan. Källa: Tradingview

Och även om det kan finnas andra faktorer som spelar in för dessa två företag (Teslas utmaningar kan till exempel ha något att göra med den nuvarande bristen på nyckelkomponenter), men inget av företagen är ensamma i sina branscher om att utfärda varningar. Och det är ett tydligt varningstecken på att utsikterna förblir dystra på kort sikt.

5. Rädsla kan spridas kring att investera i aktier😷

Periodvis går aktieinvesteringar igenom skarpa och långvariga nedgångar, och "negativa återkopplingsslingor" kan fungera som katalysatorer. Det är vad som händer när företag blir mer försiktiga med sina framtidsutsikter. Sådan försiktighet gör investerares sentiment mer negativt. Effekten gör att priserna på aktier och företagsobligationer sjunker, vilket ökar lånekostnaderna för företagen och det i sin tur påverkar dessa företags framtidsutsikter och leder till att ledningen blir ännu mer försiktig.

barer

Historia om björnmarknader och lågkonjunkturer för S&P 500. Källa: See it Market

Denna återkopplingsslinga mellan ekonomiska grunder och sentiment i aktieinvesteringar, som investeringsikonen George Soros kallar "reflexivitet«, kan snabbt förvandlas till en negativ spiral, som bara upphör när priserna har fallit avsevärt.<

6. Elon Musks senaste tweets är inte i hans vanliga ton💭

Låt oss vara ärliga, det här var inte @elonmusks vanliga provocerande tweet. Om det var det, kan vi lika gärna ignorera det (eller inte…). Hans meddelande till chefer och Dimons varning till investerare var mer än så. Tillsammans bidrar de till trumslaget av varningar från företagsledare som vidtar tuffa åtgärder – skära ner personal eller dra tillbaka nya jobberbjudanden – för att skydda sig mot en försämrad tillväxtmiljö.

träningskurs

Elon Musk bådar inte gott för att investera i aktier. Källa: Teslarati

Och detta borde oroa oss. Den främsta anledningen till att investeringar i aktier inte har sålts av mer påtagligt är att investerare fortfarande hoppas att företag kan ta sig igenom en mer utmanande period. Musks meddelande till chefer, där han uppmanar till nedskärningar och en global paus vid anställning, tyder på att det inte kommer att bli lätt.

Kommer aktieinvesteringar att falla ytterligare?🎢

Det finns många anledningar att vara nervös, men det finns saker vi kan göra för att säkerställa att vi är skyddade och öppna för möjligheter när de dyker upp på denna utmanande marknad. Vi måste se till att våra portföljer är tillräckligt diversifierade: vi ska inte bara investera i aktier utan också i Statsobligation, The guld, råvaror och till och med dollarn amerikanskt om vi vill ha en kortsiktig säkring mot alla tillgångars samtidiga fall. Vi kan upprätthålla en investering i högkvalitativa aktier i sektorer som är svåra att leva utan, såsom sjukvård, offentliga tjänster och baskonsumtionsvaror. Och om vi vill tjäna mycket pengar kan det vara bra för oss att ha lite pengar som vi kan använda när vi ser una kapitulation verklig på aktieinvesteringsmarknaden. För först då kommer vi att maximera våra fördelar.

finansiella data

Förväntningar och osäkerhet om tillgångars prestanda. Källa: Blackrock

Och under tiden, om vi inte kan motstå frestelsen att lägga till en viss risk i våra portföljer, låt oss leta efter tillgångar som redan har sålts mycket och som eventuellt presenterar mer attraktiva risk-belöningskvoter, som t.ex. kinesiska aktier eller störande teknologiaktier.


Lämna din kommentar

Din e-postadress kommer inte att publiceras. Obligatoriska fält är markerade med *

*

*

  1. Ansvarig för uppgifterna: Miguel Ángel Gatón
  2. Syftet med uppgifterna: Kontrollera skräppost, kommentarhantering.
  3. Legitimering: Ditt samtycke
  4. Kommunikation av uppgifterna: Uppgifterna kommer inte att kommuniceras till tredje part förutom enligt laglig skyldighet.
  5. Datalagring: databas värd för Occentus Networks (EU)
  6. Rättigheter: När som helst kan du begränsa, återställa och radera din information.