Однос људи са светом је у сваком случају различит. Генерално, међутим, постоје одређени обрасци, односи, пристрасности и понашања који су слични. Тај однос између људске природе и инвестиција је заиста врло близак. Новац можда нема осећања према људима, али људи га осећају према новцу. Потпуно ирационалан однос, али такав који се логично догађа. Отуда и значај разумевања психологије приликом инвестирања.
Већину времена делујемо несвесно, око 95%. Апстраховање и виђење догађаја са одговарајућом перспективом је од кључне важности у доношењу одлука. А када је реч о томе колико капитала можете имати у свом портфељу, последње што треба учинити је доношење нерационалних одлука. Међутим, ми смо људи и не можемо бити рационални у 100% случајева. Из тог разлога ћу разговарати о одређеним обрасци који се развијају на уопштен начин. Шта ће вас навести да откријете када фактори утичу на ваше одлуке, којих не би требало бити.
Пристрасност потврде у инвестирању
Пристрасност потврде је тенденција људи да приоритет дају оним информацијама које фаворизују или потврђују њихове теорије и хипотезе о нечему. Примери:
- Човек верује да је Земља равна. Потражите информације које подржавају њихов начин размишљања. Пронађите информације и размислите „АХА! Знао сам! Земља је равна! ».
- Човек верује да постоји завера око нечега. Он тражи информације које потврђују његове теорије и он их проналази. Размисли поново ... Како сам паметна! Он је био у праву!".
Постоје две врсте закључивања, дедуктивно и индуктивно. Дедуктив се фокусира на премисе ради доношења закључка, а индуктивни на тражење премиса које потврђују закључак. Тада пристрасност потврде, је системска грешка у вези са индуктивним закључивањем. Општи тренд који на крају, у мањој или већој мери, показујемо сви.
Es веома опасан и разарајући, и због тога га стављам на прво место. То директно утиче на више него што можете да замислите у нашем животу, и наравно финансијски. Доказана је чињеница да многи инвеститори имају тенденцију да верују да је инвестиција коју су одабрали можда добра, али се осећају несигурно (уплашено). Одатле, тражење информација које подржавају ваше теорије је грешка. Инвеститор који се препусти таквој врсти понашања треба да заустави и не улаже. Осим ако су ваши закључци довољно снажни да не зависе од мишљења или процене других.
Непоступање у складу са тим може доносите брзоплете и превише самопоуздане одлуке и преплаћивање нечега што не вреди. Ово понашање ћете приметити у економским мехурићима.
Како се одбранити од пристрасности потврде?
У случају да инвеститор почне да развија ову пристрасност, постоје технике да се то заустави. Један од њих је око замислите положај некога ко не би уложио у изабрано предузеће. Одатле дајте аргументе који негирају да је то добра инвестиција. Водите неку врсту „дискусије“.
Друга техника је замислите да је изгубљена сва или велики део инвестиције, и запитајте се зашто би се то могло догодити.
Инвеститори који своје одлуке заснивају не дозвољавајући им да упадну у пристрасност потврде, убиру већи принос.
Тражите обрасце (пареидолија у финансијама)
Друго, и такође врло деструктивно. Један од начина на који вас мозак може преварити је његова конфигурација. Програмирани смо да тражимо аналогије, сличности и обрасце Свуда. То је попут софтвера који се инсталира у вама и нећете га се отарасити. Немајући појма о овом феномену довешће вас до поверења у могуће „заблуде“ које је ваш мозак конструисао, али заправо су илузија.
- Ово није проблем обавештајне службе. У ствари, то је основа како познајемо свет, разумемо речи, разумемо животну средину и предвиђамо да се нешто може догодити.
- Сујеверја. То што се нешто догодило много пута не значи да ће се поновити. Све док су разлози солидни.
Ако сте логична, математичка и према томе аналитична особа, сигуран сам да ћете нехотице видети обрасце у многим наводницима. Ова вештина је невероватна, такође се ради константно и компулзивно. Али као што постоје облаци који изгледају скупо, а нису, морате научити да се ствари дешавају без међусобних веза.
Ефекат повлачења, улагање психологије
Познат као Бандвагон ефекат, скакање на бандвагон. То је генерисано опортунизмом гледања како други људи верују у нешто и желе да опонашају. Често зато што ствари иду добро (или се бар тако чини). А оно што обично узрокује је да се, на пример, повећава потражња за производом или радњом. Како се потражња повећава, цена има тенденцију раста, а ако многи људи остварују профит, други почињу да буду заинтересовани како не би изгубили прилику, повећавајући потражњу још више, а самим тим и цену.
То је главни од ефеката који смирују мјехурићи у финансијама. Обично ухвати много људи, чак и неке са добрим вештинама и психологијом приликом инвестирања. А најбољи начин да се одбраните је гледати како сви раде исто, застаните да размислите и запитајте се: "Шта грешим?" Избегавање уласка у ове спирале колективне еуфорије ће вас готово увек заштитити од већих капиталних губитака који могу настати.
Пример ефекта превлачења за радњу
Тренутно можемо пронаћи акције компанија које се котирају на берзи, а чији бројеви нам дају веома високе вредности вишеструке процене њихове нето добити. Да, у великој мери су оне компаније за раст инвестиционе филозофије. Међутим, неће сви испунити ваша очекивања, а понекад постоје и оцене које могу бити врло високе. Толико да се на папиру понекад догоде помало сликовити сценарији. Замислимо пример који може бити стварни случај.
Замислите да упознате свог комшију. И објашњава да има компанију чија је нето вредност 50.700 долара, а да има дуг од 105.300 долара и да размишља да је прода. То је ако бисте могли више или мање продати сва сопствена средства, могли бисте платити половину онога што дугујете. Питате ... "Хеј, колико сте зарадили прошле године?" И одговара да је освојио 12.000 долара. Како сте врло паметна особа, погледаћете резултате претходних година. И видите да се ваш дуг повећава брже него што зарађујете.
С обзиром на тренутне околности, питате га за колико га продаје, а он вам одговара 1.640.000 америчких долара компанија која даје 12.000 америчких долара годишње са дугом који не престаје да расте. Шта бисте одговорили? "О да, 1.640.000 долара ми се чини као поштена цена!" или би тачно и даље размишљао ... „Ово не може бити могуће“.
Понекад можемо упасти у покушај и видети средства која не престају да расту како би имала користи од тог успеха. Проблем би био заборавити да на крају акције представљају делове стварних компанија и да ова процена можда није баш логична. Не увек све има своју поштену цену, јер модел или очекивања раста могу помоћи да процена буде више или мање висока. Одржавање хладне психологије приликом инвестирања помоћи ће нам да се клонимо мехурића.
Дугови против очекивања
Да ли знате некога ко акумулира све више и више дугова? Да улази у ону петљу из које не излази. Да ли знате да ли имате уштеде и желите ли да их уложите, шта очекујете да добијете? Па, овај случај је једноставан за разумевање, али из неког разлога, Ово понашање сам посматрао на врло уопштен начин.
Постоје људи који или имајући зајмове за компанију, хипотеке или било који дуг са картицама итд., Плаћају камате од око 6-7% или више. Заиста монструозни проценти. Проблем је у томе што ако нешто уштедите, каква је сврха давања тог новца. Парадокс је када особа одлучи да је најуспешније инвестирати на берзи или купити производе који дају камату од 2% (на пример). Ако имате добру психологију приликом инвестирања, а ми не паднемо у илузију новца, видећемо да је ова одлука погрешна.
Примери илузије злоупотребе новца
Погледајмо ствари у перспективи:
- Настаје дуг од 7% или више. И имате ликвидност („вишак“) од које желите да зарадите 2%. Претпоставимо даље, да је ваша штедња једнака вашем дугу ...
Ако бих рекао „Уговорио сам кредит од 20.000 евра са 7%, а са тих 20.000 евра купићу производ који ми гарантује 2% годишње“ ... Свако при здравој памети би помислио да сам и ја лажући или да немам појма шта говорим.
Па, кажем да је ово усредсређено на оне људе који, јер имају велики дуг, верују да је најпаметније не решити га се и купити друге производе. Може бити да особу као филозофију живота не занима смањење дуга и живот из дана у дан. Савршено угледно. Али штедња, одржавање дуга и стицање приноса нижих од камата које се плаћају ... Не, то једноставно нема логичан темељ.
Надам се да су вам ове лекције служиле и да ће ваше финансијске и животне одлуке од сада бити исправније. Познавање наших менталних замки и начина на који ваша психологија функционише при инвестирању, на крају ће вам помоћи да доносите боље одлуке, а не да правите толико грешака.