Америчке акције су се снажно окупиле након распродаје изазване вирусом у марту, што је навело многе да се врате на тржишта како би оствариле профит и надокнадиле губитке.
С&П 500 избрисао је своје губитке 2020. године, а Насдак Цомпосите достигао је нови максимум у понедељак, чак и када су званичници изјавили да су САД у фебруару ушле у рецесију.
То би могло наговестити повратак региона као инвестициону тачку. Али како долар наставља да пада усред подстицаја централних банака, инвеститори могу бити опрезни и потражити могућности за изградњу богатства на другим тржиштима.
Прилике у Азији
УБС Глобал Веалтх Манагемент је рекао да је Азија (без Јапана) „једина регија“ за коју очекује да ће ове године произвести позитиван раст у капиталу.
Позив јача позитивност међу богатим азијским инвеститорима, који су у априлу рекли да су врло оптимистични (51%) у погледу шестомесечних изгледа за акције у њиховом региону, у поређењу са 46% у Европи и само 35% у главним америчким азијско-пацифичким регионима тржишта порасла су за чак 49% у односу на најниже вредности у марту прошле недеље.
Ово представља инвестициону прилику у региону, посебно за азијске инвеститоре који би иначе били погођени валутним губицима приликом инвестирања у акције деноминоване у америчким доларима, према Фредди Лиму, суоснивачу и главном директору за инвестиције компаније СтасхАваи.
„Постоје добре шансе да азијске валуте надмаше долар у наредних 18-24 месеца“, рекао је Лим из сингапурског менаџера за дигитално богатство. „То такође значи да би имовина са седиштем у Азији могла почети да изгледа занимљиво у локалној валути.“
Главна тржишта за инвестирање
Гледајући главна азијска тржишта, Сингапурски индекс теснаца делује атрактивно јер нуди приступ „висококвалитетним, стабилним именима са дугом историјом претраживања прошлих епидемија“, рекао је Лим.
Остала индустријализована азијска тржишта, попут Јужне Кореје, Хонг Конга, Тајвана, као и Кине, такође се чине релативно „победницима“ у поређењу са њиховим мање развијеним регионалним колегама, према речима шефа одељења за богатство и међународне односе са иностранством ХСБЦ-а Иана Иима.
„Поред тога што су атрактивни у вредности, имају мању изложеност сировинама и нафти, а показали су се и боље опремљеним за решавање кризе Цовид-19“, рекао је Иим, истичући различите факторе на тржишту.
Прецизније, индустрије са снажним основама које је вирус убрзао, попут е-трговине, Интернета и нове кинеске економије, вероватно ће добро проћи, сложили су се Иим и Лим.
„Компаније које омогућавају е-трговину доказале су да имају робусне пословне моделе и потенцијално могу да убиру благодати промене понашања потрошача у будућности“, рекао је Иим.
Обвезнице и некретнине
Изван берзе, обећавају и друге инвестиције у Азији, рекао је Самуел Рхее, председник и главни директор за инвестиције сингапурске компаније за дигитално саветништво Ендовус.
Азијске обвезнице са фиксним дохотком посебно су се добро показале под владиним фискалним одговором на вирус и пружају веома важну диверзификацију инвестиција, рекао је он.
"Што се тиче обвезница, регионално гледано, видимо вредност у Азији, где су приноси порасли," сложио се ХСБЦ-ов Иим.
С друге стране, некретнине или фондови за улагање у некретнине (РЕИТ) могу представљати неке "рањивости", с обзиром на утицај вируса на тај сектор, рекла је Рхее.
Инвестирајте у сектор
Пре него што искористите било коју прилику за инвестирање, важно је да смислите стратегију. Опис ваше финансијске циљеве и колико можете уложити је добра полазна основа.
Лимун компаније СтасхАваи препоручио је доследно улагање паушалног износа сваког месеца. Према СтасхАваи Висион 2020, „систематични инвеститори“, који непрекидно улажу током пада, имају бољи учинак од оних који одустану током корекције.
Сада је на располагању много менаџера дигиталног богатства који ће вам помоћи у томе; Аутоматски улажите у пасивно управљане индексне фондове или фондове којима се тргује на берзи (ЕТФ) који прате одређене регионе или секторе. То не само да елиминише муку око преблизног праћења тржишта, већ вам омогућава и да дугорочно останете уложени, рекао је Ендовус'с Рхее.
„Време изласка на тржиште је важније од покушаја одређивања времена“, рекла је Рхее. "То се показало узалудним напорима, као што су се недавно показали недавни брзи пад и подједнако брз одскок."
Зашто улагати у Азију?
Азија је привлачан и динамичан инвестициони универзум који инвеститорима може понудити атрактивну диверзификацију портфеља. Економске основе подупиру залихе које генеришу новац широм региона и могу понудити атрактивне могућности за улагање у средњорочном и дугорочном периоду.
Азијско-пацифички регион може понудити велики потенцијал раста, као и атрактивне токове прихода. Постоји неколико кључних фактора које треба узети у обзир приликом истраживања региона:
У њему живи отприлике две трећине светске популације1 и, упркос трендовима старења становништва у неким деловима региона, велико радно способно становништво подржава растуће економије.
Богатство брзо расте. Величина средње класе која инвестира непрекидно се повећавала и сада у региону има више појединаца са високом нето вредношћу него у било којој другој.
Раст БДП-а у многим економијама региона надмашује раст већине западних земаља, а широм азијско-пацифичког региона постоји снажна глобална и напредна пословна база. Према недавним истраживањима, азијске економије биће веће од остатка света у целини 20202. годинеXNUMX.
Многе компаније у региону којима се јавно тргује сада имају добро успостављену културу исплате дивиденди. Можете пронаћи низ компанија које нуде дивидендне приносе знатно веће од 10-годишњих приноса на обвезнице локалне самоуправе.
За разлику од многих азијских капиталних фондова, стратегија Јупитер Асиан Инцоме-а претежно је усмерена на развијене земље у азијско-пацифичком региону. Ова пристрасност према развијеним тржиштима повећавала се током времена, пошто су бројни економски и политички ризици у земљама у развоју уверили тим у релативне заслуге развијених тржишта у региону.
Азијску стратегију прихода предводи Јасон Пидцоцк, који се Јупитеру придружио 2015. године и има више од 25 година искуства у улагању у азијско-пацифички регион. Подржава је специјалиста за производе Јенна Зеглеман.
Азија је данас вероватно највећи покретач економског раста на свету и многи покушавају да уложе у њен успон путем берзе. Наравно, Азија је веома велик и разнолик континент са великим могућностима за инвестирање, али постоји неколико смерница које треба следити. Морат ћете појединачно процијенити могућности у свакој земљи или купити дионичке фондове који улажу велика средства у азијске компаније. Треба да знате да информације о страним компанијама можда неће бити доступне, поуздане или правовремене. Берзе у Азији су мање регулисане него у Сједињеним Државама и имају елемент „чувај се купаца“.
Изаберите земљу за почетно улагање. Сингапурске акције имају другачији изглед од јапанских, на пример. Урадите опсежно истраживање о локалним законима и компанијама са седиштем у одређеној земљи. Одвајање времена за одабир праве компаније у коју ће се инвестирати, као и изложеност неповољним валутним догађајима, апсолутно је критично.
На пример, Асиа Стоцк Ватцх пружа опште покриће азијских тржишта, Екуити Мастер пружа информације о индијском тржишту, Цхина Даили су енглеске владине новине, а Гаијин Инвестор и Јапан Финанциалс усмерени су ка страним инвеститорима који купују у Јапану.
Одлучите да ли желите да користите брокерску компанију у својој земљи или у некој другој. Отварање рачуна у иностранству може да укључује много папира и документације, али пружиће вам много више могућности него што бисте иначе имали када користите уобичајени брокерски рачун у Сједињеним Државама. Опције укључују могућност инвестирања у компаније којима иначе не бисте имали приступ из Сједињених Држава. Међутим, брокерске куће нису тако регулисане као у Сједињеним Државама, као ни трговање хартијама од вредности у поређењу са Сједињеним Државама.
Прелазак директно на извор је користан из неколико разлога. Велика већина акција у Азији може се купити само путем берзе у њиховим земљама. Поред додатих опција и могућности нових открића, улагање у стране платформе смањује новчани, политички и финансијски ризик тако што има банковне и брокерске рачуне у одговарајућим земљама.
Изаберите земље које прелазе из пољопривредног у урбано друштво. Градови ће морати да се граде, биће потребна образована радна снага и боља инфраструктура, попут телекомуникација. Ризик се може смањити улагањем у земље које нису политички нестабилне.
Поред стабилне и финансијски сигурне владе, потражите и земље које поздрављају стране инвестиције, имају профитабилне централне банке и имају унутрашњу стабилност без многих протеста и унутрашњих револуција у току.
Други фактори које треба узети у обзир за исплативу инвестицију укључују проналажење земаља које се економски побољшавају, које раде боље него што већина људи мисли, које имају конвертибилну валуту у своју земљу и које имају једноставне начине продаје, ако ваша инвестиција не успе.
Инвестирајте у неколико различитих земаља. Ово ће помоћи уравнотежити нестабилност трговине на тржиштима у развоју и ризик у земљама у којима је дозвољено трговање инсајдером. Након отварања и финансирања рачуна, анализирајте разлике између њих како бисте информисали своје одлуке о будућим улагањима.
На пример, у Јапану се акције обично купују у јединицама од 1000, а повремено и по 100, тако да и најмања куповина понекад може коштати много новца. Потражите брокере који тргују у мањим количинама. Такође постоје ограничења у којој мери се дозвољава раст или пад цена у једном дану пре него што се трговање обустави.
У Кини је инвеститорима било тешко да верују финансијским извештајима многих компанија. Препоручљиво је улагати у компаније прве линије које имају дугу историју, имају сигурно финансијско пословање и велику базу акционара.
Иако је Индија позната по својој лошој инфраструктури, инфлацији, земљишним реформама, централизованој политици, сиромаштву, корупцији и фискалним дефицитима, многе индијске компаније доносе врло повољне приносе, чинећи инвестирање у индијске акције исплативим, привлачним за паметног инвеститора који преузима ризик.
Купите акције азијских компанија у својој земљи. Ако сте мали инвеститор или вам није пријатно отворити брокерски рачун у иностранству, неке азијске акције са великим капиталом су наведене на Њујоршкој берзи, НАСДАК-у, Лондонској берзи и другим платформама. Темељито истражите сваку компанију користећи публикације наведене у Методу 1 пре улагања, тражећи компаније са историјом раста, малим износом дуга и величином и стабилношћу доступне готовине.
Остали фактори које треба узети у обзир су снажна биланца стања, разноврсне производне линије, искуство у управљању и број запослених. Ризици улагања у азијске земље укључују социјалну и политичку нестабилност, колебање девизних курсева, колебљивост цена акција и ограничену регулацију.
Купујте узајамне фондове и фондове којима се тргује на берзи (ЕТФ) који улажу у азијске компаније. На пример, инвестиционе компаније попут Маттхевс Асиа Фундс и Абердеен Ассет Манагемент улажу у азијске компаније и нуде разна средства како за велике тако и за мале инвеститоре. ЕТФ-ови су инвестиције које су основане као узајамни фонд, али се њима тргује као са једном акцијом.
Куповина узајамних фондова често вам омогућава да инвестирате у земље чија су тржишта затворена за појединачне инвеститоре који нису држављани. Можете имати велике трошкове фонда у професионално управљаним заједничким фондовима.
Купујте обвезничке фондове који се улажу у азијске компаније. Уравнотежени портфељ садржи и акције и обвезнице. Можете купити акције у заједничким фондовима који улажу у стране обвезнице или купити појединачне обвезнице. Абердеен, Маттхевс Асиа и велике америчке инвестиционе компаније као што су Вангуард и Фиделити продају обвезничке фондове који улажу у азијске компаније.
Инвестициони фондови
Последњих недеља страхови од коронавируса уздрмали су берзе широм света. Почетне наде за брзо обуздавање пропале су док се вирус наставља ширити, посебно у Кини, која има највећи број случајева. Кинески произвођачи трпе затварања фабрика од краја јануара, што је утицало на њихове географске суседе у Азији, као и на глобалне ланце снабдевања.
Чак и пре избијања коронавируса, раст у Кини је успорио услед тренутног трговинског рата између Сједињених Држава и Кине. С обзиром да је Кина доминантна земља у свом региону, њено успоравање утицало је на друге азијске економије попут Индије, Малезије, Тајланда и Јапана. Да ли то значи да је прекасно за инвестирање у Азију?
Када тржишта капитала пропадну, супротстављени инвеститори имају тенденцију да „купе пад“ - и купују акције док их сви други продају. Али други кажу да је тренутна криза без преседана и да ће акције можда и даље клизати из страха од глобалне рецесије. Иако је немогуће знати шта би блиска будућност могла донети на берзама, вреди размислити о дугорочним изгледима.
Дугорочни инвеститори имају тенденцију да имају временски хоризонт од најмање пет до десет година. А то што је широк спектар инвестиција раширен широм света - уместо да се усредсредите на акције у својој земљи, на пример - је кључ успеха у инвестирању.
Па, које су предности и мане улагања на азијским тржиштима капитала? Вреди имати на уму да је Азија веома разнолика регија, у којој данас живи око 60% светске популације. Поређења ради, Европа има мање од 10% светске популације.
Једна од главних предности инвестирања у азијске економије је оно што професионални инвеститори називају „причом о расту“. Не само да је азијска популација велика, већ се и њихова средња класа и ниво богатства повећавају. То значи да имају све веће потрошачке базе.