Није ново, а већ смо коментарисали на блогу, да инфлација оптерећује привреду и џепове потрошача. Видимо га на телевизији, чујемо на радију, налазимо га у супермаркетима, бензинским пумпама, у разговорима са комшијама. Осим тога, а у циљу супротстављања ефектима инфлације, централне банке готово целог света почињу и подижу камате. Под претпоставком да је оно што се дешава неизбежно, наше питање би требало да буде: "Како се заштитити од инфлације?"
Посветимо овај чланак актуелној врућој теми повећања цена, па ћемо видети Шта можемо да урадимо поводом тога да нас заштити. Које идеје можемо пронаћи, а такође и сазнати које опције имамо ако, напротив, верујемо да ће то бити привремено.
Фиксни приход, најмањи фиксни приход
Средства која улажу и у фиксни и у варијабилни приход ових месеци показују губитке. У зависности од вашег стила улагања, постоје неки изузеци који су били позитивни, али то није било уобичајено. Углавном најлошији део су заузели фондови намењени сталним приходима, сматра се инвестицијом за конзервативце.
Имајте на уму да када кажем да су они узели најгори део, не мислим толико на проценат губитака, већ на губитке у односу на малу корист коју су могли да понуде.
У овом тренутку, вреди размислити и размислити какав став можемо заузети на основу тога како мислимо да ће се каматне стопе и обвезнице понашати у будућности. У суштини постоје 3 ствари које се могу догодити:
- Да камата на обвезнице остане стабилна. Тренутно врло мало аналитичара разматра овај сценарио. Више с обзиром, на пример, да су банке попут ЕЦБ већ најавиле да ће смањити темпо куповине дуга.
- Да се смање камата обвезница и еурибора. Сценарио који је ипак мање могућ. Између осталог и због тога што се са инфлацијом у слободном порасту најмање размишља о стимулисању потрошње.
- Нека се повећање стопе настави. Тренутни сценарио који видимо и који ће највероватније наставити да се дешава, такође разматра већина аналитичара.
Како поступити против учинка фиксног прихода према вашим прогнозама?
Ако сте један од оних који верује да је најгоре прошло, без сумње би најбоља опција била куповина обвезница. Или директно, и/или преко фонда са фиксним приходом који је намењен поменутом менаџменту. То није нешто што ја лично препоручујем, заправо видим веома ниске стопе због високог нивоа инфлације који постоји.
С друге стране, ако мислите да ће фиксни приходи и даље имати лош учинак, било би препоручљиво да почнете са неулагањем или минимизирањем позиција. Такође постоји могућност куповине ПУТ-ова који се односе на ЕТФ са изложеношћу обвезницама. И наравно, увек постоји могућност куповине обвезница везаних за инфлацију.
Варијабилни приход, како се заштитити од инфлације акцијама
Како цена сировина расте, многе компаније морају подићи цену својих производа или услуга. Ово узрокује патњу расположивог дохотка потрошача, због губитка куповне моћи. Компаније са најбољим учинком имају тенденцију да буду предузећа основних производа у временима неизвесности и инфлације. Пример, Цоца-Цола. Оне са најлошијим перформансама, оне цикличне, на пример аутомобилске.
Инфлација производи незадовољство у потрошњи, чиме се подстиче општи пад на берзи, поред неизвесности због руског питања.
Тржишта би могла наставити да падају. Тешка ствар у медвеђим периодима је предвидјети када ће се они завршити падови. Стога, одабир хартија од вредности за које се сматра да су по доброј цени, или које ће имати добре резултате, може бити добар начин да се победи инфлација уз потенцијални принос који могу да понуде. Треба напоменути да то није без ризика, а избор хартија од вредности које сваки инвеститор може да направи у великој мери ће одредити перформансе сваког портфолија.
Инвестиције у некретнине, најконзервативније опкладе
То може бити мач са две оштрице. Иако је у периодима инфлације становање имало добре резултате, криза некретнина нам је показала да цене могу пасти много. Ако снага евра остане јака, плате показују мање варијације него што се очекивало и раст цена се настави, повећање каматних стопа могло би да снизи цене некретнина. Недостатак неинспирисаних купаца повећао би залихе доступних домова.
У неким земљама попут Немачке, аларми су се већ укључили због снажног повећања становања. Морамо пратити ове податке, ако је у питању балон, са слабом економијом, то би могло да утиче на друге земље где су повећања била умеренија, као што је Шпанија.
Међутим, није све стамбено збрињавање, а постоје и друге некретнине попут земљишта, просторија или паркинга где се можете склонити. У случају да су изнајмљени, а било је евентуална девалвација валуте, улагања у некретнине би била добра опција. И као и увек, ако немате расположиви капитал, на тржиштима постоје фондови, РЕИТ-ови и ЕТФ-ови који су изложени овом тржишту да бисте имали користи од јефтинијих куповина или потенцијалних будућих ревалоризација.
Роба, сигурност у томе како да се заштитите од инфлације
Ако је цена која највише расте цена сировина, зашто се њима не заштитите од инфлације? Можемо инвестирати кроз акције компанија које производе сировине, ЕТФ-ове који реплицирају понашање оних који би могли бити интересантни, или ићи директно на тржиште деривата. Злато је једно од омиљених средстава за многе инвеститоре или људе који желе да сачувају капитал. Осим борбе против инфлације на дуги рок, постоји директна веза између периода неизвесности и злата.
Важно је у овим случајевима да свако мора да преузме ризике који је спреман да преузме. И наравно, не морате да стављате сва јаја у једну корпу, одувек је било занимљиво диверзификовати.
„Новац је као стајњак. Није добро осим ако се не шири." Френсис Бејкон
ШТА СЕ ДЕШАВА СА ДОЛАРОМ, ДА ЛИ ЈЕ ДОБРО СКЛОНИШТЕ?
У сваком тренутку, на тржишту постоје ствари које иду горе, доле или остају по страни. У инфлаторном окружењу уобичајено је да валута губи вредност и зато цене расту. Долар је валута Оскара, може бити уточиште, али историја нам за сада говори да не толико, најбоље је мало диверзификовати. Хвала за ваш коментар!