гарантни однос

Коефицијент гаранције се користи да се зна колико је компанија близу банкрота

Као што сви знамо, улагање у компаније може бити веома исплативо, али и прилично ризично. Зато је од суштинског значаја да знамо да анализирамо компанију и знамо да тумачимо бројке. Добра помоћ за овај задатак је гарантни однос, преко којих ћемо знати колико је неко предузеће близу банкрота.

Ако вам није потпуно јасно шта је овај концепт, не брините. У овом чланку објашњавамо шта је гарантни коефицијент, како се израчунава и на који начин се правилно тумачи.

Који је однос гаранције?

Да би се сазнао коефицијент гаранције компаније, њена реална имовина се дели са њеним потраживаним обавезама.

Пре него што објаснимо шта је тачно гарантни коефицијент, такође познат као коефицијент гаранције, хајде да прво разјаснимо шта „однос“ значи у економији. То је квантитативни однос који постоји између две различите појаве и који одражава специфичну ситуацију у погледу нивоа инвеститора, профитабилности итд. Коефицијенти се широко користе у свету финансија и од суштинског су значаја за разјашњавање идеја и доношење одлука.

Што се тиче гарантног коефицијента, ово је у основи метрика која се користи да се сазна колики је ризик од банкрота који има одређена компанија. Касније ћемо разговарати о томе како то тачно израчунати, али за сада можемо остати при идеји да се користи формула која повезује дуг компаније са њеном имовином. У наставку ћемо коментарисати кључеве гарантног односа и примену који има у корпоративном окружењу.

Као што смо већ поменули, коефицијент гаранције одражава колико је далеко или колико је компанија близу техничког банкрота. дакле, Анализирајте солвентност предузећа. Да би се могло анализирати њено финансијско стање, овај коефицијент упоређује доспеле обавезе са реалном имовином предузећа. Али шта су ови концепти? Па, стварна имовина предузећа је она која би имала реалну вредност у случају ликвидације. Што се тиче обавеза, то су у основи задужења које компанија подржава.

шта је имовина
Повезани чланак:
Шта су средства и обавезе

Ако би дошло до стечаја, гарантни коефицијент нам може рећи да ли би компанија била у стању да се носи са дугом који има. Да би то урадио, наравно, морао би да прода своју имовину. Тако да, овај индикатор је и интерна и екстерна референца. Интерни, јер одражава ситуацију компаније у очима њених администратора. Екстерни, јер одражава ризик који преузимају хипотетички инвеститори.

Како се израчунава гарантни однос?

Сада када знамо шта је гарантни однос, објаснићемо како да га израчунамо. Исправна формула за овај задатак је подела стварне имовине предузећа између доспелих обавеза. Ово задужење укључује и оне дугове које предузеће може имати код добављача, код Трезора, код банака или код било које друге врсте повериоца. Дакле, формула би била следећа:

Гаранција = Реална имовина предузећа / Обавезне обавезе (задуженост)

Да би било јасније, користићемо транспортну компанију као пример. Реалну имовину, односно ону имовину која би се могла продати у случају ликвидације, чине четири доставна возила и логистички магацин. Укупно имају вредност од 2,4 милиона евра. Што се тиче дугова, ова компанија дугује 850 хиљада евра разним повериоцима и 140 хиљада евра трезору. Укупна наплатива обавеза би дакле била 990 хиљада евра. Са овим бројевима применићемо формулу:

Гарантни однос = 2.400.000 / 990.000 = 2,42

Тако је гарантни коефицијент овог транспортног предузећа 2,42. А шта нам говори овај број? Према традиционалним корпоративним метрикама, да би се ситуација сматрала нормалном, гарантни однос мора бити између 1,5 и 2,5. Ово је случај компаније коју смо дали за пример. Али шта се дешава ако је однос испод или изнад ових нивоа? Ми ћемо то коментарисати у наставку.

Тумачење

Уобичајени гарантни однос компаније је између 1,5 и 2,5

Већ знамо како да израчунамо гарантни однос и које вредности се сматрају нормалним за компанију. Међутим, можемо наћи случајеве у којима је гарантни коефицијент испод или изнад нормалних нивоа. Како се то тумачи у тим случајевима?

Ако је након правилног израчунавања гарантни однос компаније испод 1,5, то је лош знак. То значи да је дотично предузеће пред банкротом. Дакле, што је нижи однос гаранције, то компанија има већи ризик. Оно што се дешава у овим случајевима је да продаја имовине предузећа неће бити довољна да покрије све доспеле обавезе, односно сва дуговања која компанија има.

Хајде да дамо пример за гарантни однос испод нормалног. Рецимо да предузеће има имовину чија је вредност 56 милиона евра. Међутим, има извршне дугове од укупно 67 милиона евра. Ако применимо формулу (коефицијент гаранције = 56 милиона / 67 милиона), утврдићемо да је гарантни однос 0,84. Као што је очигледно само гледајући вредност своје имовине и дуг који је предузеће нагомилало, само продајом те имовине оно није могло да реши своје дугове.

Може се десити и супротан случај: компанија чији је гарантни однос већи од 2,5. Када је коефицијент тако висок, то не значи да је стање предузећа здраво. То је више: Када је однос гаранције веома висок, то значи да дотична компанија не користи довољно спољно финансирање. Ова чињеница може спречити компанију да предузме одређене инвестиције, одбије камату на дуг или расподели дивиденде, јер жртвује значајан део профита за улагање.

Сада када знамо шта је гарантни коефицијент, која је његова формула и како је тумачити, биће од велике помоћи приликом истраживања компанија за будућа улагања. Запамтите да Веома је важно направити добру анализу пре доношења одлуке.


Будите први који ће коментарисати

Оставите свој коментар

Ваша емаил адреса неће бити објављена. Обавезна поља су означена са *

*

*

  1. За податке одговоран: Мигуел Ангел Гатон
  2. Сврха података: Контрола нежељене поште, управљање коментарима.
  3. Легитимација: Ваш пристанак
  4. Комуникација података: Подаци се неће преносити трећим лицима, осим по законској обавези.
  5. Похрана података: База података коју хостује Оццентус Нетворкс (ЕУ)
  6. Права: У било ком тренутку можете ограничити, опоравити и избрисати своје податке.