Каматна маржа расте 2,7% упркос окружењу са ниским каматним стопама у Европи. Ово је заједнички именитељ у акцијама банака током прве транше ове године. Где се такође показује да су финансијски субјекти у овом периоду смањили одобравање кредита. До те мере да ће смањити своју потражњу за неколико процентних поена у односу на претходну годину. У општем окружењу у којем су камате пале као резултат пада цене новца у евро зони.
По први пут у историји каматна стопа у зони евра налази се на 0%. Другим речима, то нема вредност и то се одражава на пословне резултате финансијских субјеката који су смањили своје посредничке марже. Јер је његова зарада за овај концепт знатно претрпела. Играње против његовог позиционирања на тржиштима акција. Поред осталих разматрања техничке природе, а можда и са становишта његових основа.
Док су, с друге стране, орочени банкарски депозити такође смањени због њихове ниске профитабилности као последица јефтиније цене новца. Према најновијим подацима Шпанске банке, тренутно има просечан депозит од 12 месеци у свом трајању каматна стопа од 0,13% од прилике. Једна од најнижих у последњих неколико година и због које се добар део малих и средњих инвеститора определио за друге моделе улагања и штедње. На пример, инвестициони фондови, ау неким случајевима и куповина и продаја акција на берзи.
Банке: депозити са мањом каматом
Једна од карактеристика овог финансијског производа последњих година је значајан пад камата које су примењивале банке. Где врло је тешко премашити ниво од 0,60% за депоновање новца путем овог банкарског модела. То је довело до тога да се уштеда преусмери на друге профитабилније моделе. Иако укључују више ризика у уговорним условима, јер није загарантован фиксни повраћај сваке године. Унутар општег контекста у којем надражаји превладавају у претплати на ову класу финансијских производа, како фиксних тако и променљивих прихода.
С друге стране, такође је неопходно нагласити да се појављују и други производи подстицајни су за заштиту уштеде у сигурно тешком окружењу за тржишта капитала. Тамо где постоје опције у којима се профитабилност може побољшати, али по цену преузимања већег ризика у уговарању ових финансијских производа. Није изненађујуће што већ постоји неколико производа који се сматрају 100% сигурним, као што је био случај са ороченим банкарским депозитима. И ова чињеница утиче на пословне резултате кредитних институција.
Кредити јефтинији него раније
Још један аспект који утиче на позиционирање банкарских субјеката је нижа корист коју они добијају од одобравања њихових кредита. У било којем од његових модалитета и формата: потрошачки, лични, хипотекарни или чак преко оних издатих путем кредитних картица. До те мере да је на сценарио њихових деоница утицао овај сценарио који су банке представиле као резултат јефтиније цене новца. Тамо где се налази просечна каматна стопа коју тренутно примењују у опсегу од 6% до 8%. Неколико процентних поена ниже него пре неколико година, пре почетка економске кризе.
Док с друге стране, то такође утиче на то да су провизије и други трошкови у његовом управљању или одржавању знатно смањени у поређењу са другим обимнијим периодима са монетарне тачке гледишта. Као што је забележен значајан пораст потражње, иако се последњих месеци овај тренд променио у навикама корисника банака, што се може видети из најновијих података које је пружио банкарски сектор. У врло компликованом окружењу које малим и средњим инвеститорима који су заузели позиције у неким хартијама од вредности овог важног сектора у оквиру националних акција даје многе недоумице.
Ангажовање осталих производа
Још једна директна последица ове промене у навикама клијената у банкарству је чињеница да су се инвестициони фондови опоравили последњих месеци. Јер у ствари, према Асоцијацији колективних инвестиционих институција и пензијских фондова (Инверцо), то показује да усред велика неизвесност што је условило понашање тржишта, Инвестициони фондови су у мају смањили своју имовину за 4.500 милиона евра (1,7% мање у односу на претходни месец), на 264.492 милиона евра, нешто више од 6.977 милиона евра изнад на крају 2018. године (2,7 % више него прошлог децембра).
Овај пад капитала у потпуности је резултат лоших перформанси тржишта, јер су у том периоду забележене нето претплате у износу од 414 милиона евра. Погођени, како на капиталне инвестиционе фондове, тако и на оне са фиксним приходом. Као из алтернативни формати, попут новца, некретнина или чак заснованих на сировинама. Иако је овогодишњи биланс очигледно позитиван за учеснике овог финансијског производа.
Купујте акције на берзи
Најагресивнији мали и средњи инвеститори увек имају могућност да се одлуче за куповина и продаја акција на капиталним финансијским тржиштима. У врло компликованој години, али тренутно се то исплати са позитивне стране. То је ризик који морате претпоставити да бисте побољшали профитабилност своје уштеђевине суочени са слабим приносима у фиксном дохотку и банкарским производима (депозити, менице или обвезнице). То је још један од извора добити кредитних институција за провизије и трошкове које њихово запошљавање подразумева.
Иако је све сложеније обављати профитабилне операције у најкраћем року због нестабилности која се јавља на тржиштима акција. Тамо где је врло тешко одржати неколико узастопних дана стрмих успона. Иако дистрибуирају дивиденде међу својим акционарима са просечном профитабилношћу која је близу 5%. У сваком случају, већа од оне коју нуде штедни производи који једва прелазе ниво од 1%. У општем контексту у којем је све теже обезбедити минимални поврат уложеног новца. А то наводи кориснике банака да затраже новостворене моделе улагања.
Одобравање кредита
Консолидовани биланс стања шпанских банкарских групација премашио је 31 билиона евра на дан 2019. марта 2,6, са а раст од 3,2% на годишњем нивоу подржано значајно повећањем наслова који представљају типичну делатност комерцијалног банкарства са становништвом. Кредити и депозити клијената порасли су за више од 5%, док је стање издатих дужничких хартија од вредности порасло за 9% на годишњем нивоу.
Кредит клијента, с друге стране, достигла 1,6 трилиона евра до марта, што представља 5,2% више у међугодишњој стопи и представља скоро 60% укупне активе у билансу стања. Однос НПЛ је био нешто испод 4% након смањења за више од пола процентног поена у поређењу са стопом из претходне године, са нивоом покривености еквивалентним 67,4% сумњиве имовине, у поређењу са 68,7% из претходне године.
Депозити расту више од 5%
Депозити клијената износили су преко 1,4 билиона евра, 5,5% више него у марту 2018. године, са којима већ представљају више од 55% укупног биланса стања и омогућавају да се однос кредита и депозита одржи на 108%. С друге стране, стање хартија од вредности осим издатих акција порасло је за 30.000 милиона евра, 9,3% током последњих дванаест месеци, на обим већи од 350.000 милиона евра.
Напротив, нето финансирање прикупљено од централних банака и кредитних институција сведена је на нето биланс од 13.000 милиона евра, једва 0,5% укупног биланса, са годишњим смањењем од 35.000 милиона евра. На дан 31. марта 2019. нето вредност износила је 192.000 милиона евра, са годишњим растом од 1,7%. Изражено у смислу коефицијента солвентности, најквалитетнијег односа капитала ЦЕТ1 потпуно натоварен износио је 11,3%, што је за 20 базних поена више него годину дана раније.
Кредит клијента, с друге стране, достигла 1,6 трилиона евра до марта, што представља 5,2% више у међугодишњој стопи и представља скоро 60% укупне активе у билансу стања. Однос НПЛ је био нешто испод 4% након смањења за више од пола процентног поена у поређењу са стопом из претходне године, са нивоом покривености еквивалентним 67,4% сумњиве имовине, у поређењу са 68,7% из претходне године.