ВАН и ТИР

иди или баци

Овај пут смо желели да направимо мали преглед два појма који се широко користе у свету финансија и економије због њихове невероватне функционалности када је реч о дају резултате на компанијама и да знамо да ли је улагање у одређени пројекат одрживо, познато као НПВ и ИРР. Ова два алата могу вам омогућити да зарадите пуно новца или се клоните лоших опција компаније.

Шта су НПВ и ИРР

НПВ и ИРР су две врсте финансијских алата из света финансија врло моћан и пружају нам могућност процене профитабилности коју нам могу пружити различити инвестициони пројекти. У многим случајевима улагање у пројекат није дато као улагање већ као могућност покретања другог посла због профитабилности.

Сада ћемо направити мали увод у НПВ и ИРР, ове финансијске концепте одвојено, тако да можете видети како се израчунавају и која је најбоља опција у зависности од резултата које желите да знате и могућности које нуде НПВ и ИРР.

Шта је НПВ

НПВ или нето садашња вредностОвај финансијски алат познат је као разлика између новца који улази у компанију и износа који се улаже у исти производ да би се видело да ли је то заиста производ (или пројекат) који компанији може донети корист

ВАН има каматна стопа која се назива гранична стопа и која се користи за стално ажурирање. Наведену граничну стопу даје особа која ће проценити наведени пројекат, а то се ради заједно са људима који ће инвестирати.

Гранична вредност НПВ може бити:

  • Камата то је на тржишту. Оно што радите је да узмете дугорочну каматну стопу која се лако може уклонити са тренутног тржишта.
  • Оцените у профитабилности предузећа. Каматна стопа која се тада обележава зависиће од начина финансирања инвестиције. Тада се то ради са капиталом који је неко други уложио гранична стопа одражава трошкове позајмљеног капитала. Када се то ради са сопственим капиталом, има директан трошак за компанију али акционарима даје исплативост

Када стопу одабере инвеститор

Ово може бити било која стопа по вашем избору.

Обично се изводи са минимална профитабилност да инвеститор намерава да има и увек ће бити испод износа у који ће извршити инвестицију.

Ако инвеститор жели а стопа која одражава опортунитетни трошак, особа престаје да добија новац за улагање у одређени пројекат.

Кроз НПВ можете знати ако је пројекат одржив или не Пре него што почнемо да га спроводимо, а такође нам, у оквиру опција истог пројекта, омогућава да знамо шта је најисплативије од свих или која је најбоља опција за нас. Такође нам пуно помаже у процесима куповине, јер у случају да желимо да продамо, ова опција нам пуно помаже да знамо колики је стварни новац у ком морамо да продамо нашу компанију или ако зарађујемо више задржавајући свој посао.

Како се може применити НПВ

Како се може применити НПВ

Да знају како да користе НПВ имамо формулу која је НПВ = БНА - инвестиција. Комби већ знамо шта је, а БНА је ажурирана нето добит или другим речима, новчани ток који компанија има.

Ову методу увек треба користити са ажурираном нето добити, а не са пројектованом нето добити предузећа, тако да наши рачуни не пропадну. Да знам шта је БНА морате направити попуст ТД или дисконтну стопу. Ово је минимална стопа поврата и позната је на следећи начин.

Ако је стопа виша од БНА, то значи да стопа није задовољена и имамо негативну НПВ. Ако је БНА једнака инвестицији, то значи да је стопа достигнута, НПВ је једнак 0.

Када је БНА виши, то значи да је стопа испуњена а поред тога успели су да остваре профит.

Па да брзо схватимо

Када последњи случај, то значи да је пројекат профитабилан и можете наставити са тим. Када је у питању извлачење, пројекат је профитабилан јер је ТД добитак укључен, али морате бити опрезни. Кад се то догоди у првом случају, пројекат није профитабилан и морате потражити друге опције.

Морате одабрати пројекат који нам доноси најбољи додатни профит.

Предности НПВ

Један од главне предности а разлог зашто је то једна од најчешће коришћених метода је тај што су нето новчани токови тренутно хомогенизовани. НПВ или нето садашња вредност способна је да смањи количину генерисаног новца или који се даје у једну јединицу. Поред тога, у прорачуне протока могу се унети позитивни и негативни знакови који одговарају приливи и одливи готовине а да коначни резултат није промењен. То се не може учинити са ИРР-ом у коме се резултат веома разликује.

Међутим, НПВ има слабу тачку А то је да стопа која се користи за попуст новца за многе људе можда неће бити потпуно разумљива или чак дискутабилна.

Што се тиче хомогенизације каматне стопе, то је једна од најбољих опција са врло високом поузданошћу.

Шта је ИРР и како се користи

ИРР или интерна стопа поврата, је дисконтна стопа која се има у пројекту и која нам омогућава да БНА буде најмање једнака инвестицији. Када се говори о Т.ИР говори о максималном ТД који сваки пројекат може имати тако да се може видети као примерен.

Да би се ИРР пронашао на исправан начин, подаци који ће бити потребни су величина инвестиције и пројектовани нето новчани ток. Кад год ће се наћи ИРР, мора се користити НПВ формула коју смо вам дали у горњем делу. Али замена нивоа Ван-а за 0 да би нам могао дати дисконтна стопаили. За разлику од НПВ, када је стопа веома висока, говори нам да пројекат није профитабилан, ако је стопа нижа, то значи да је пројекат профитабилан. Што је нижа стопа, то је пројекат профитабилнији.

Ова врста методе је поуздана

Требало би да знате да је много критика које је претрпела ова метода због степена потешкоћа које има за многе људе. Међутим, данас је већ било могуће програмирати табеле, а најсавременија научна израчунавања такође долазе са овом опцијом. Постигли су да то могу учинити за неколико секунди.

Ова метода има врло једноставну методу израчунавања када већ знате како да је користите и која даје ефикасније резултате, што је el метода линеарне интерполације.

Упркос томе, враћајући се на најчешће коришћени и главни, то је учињено када је у одређеном пројекту било могуће извршити надокнаду или исплату не само на почетку, већ и током корисног века трајања истог, било зато што пројекат је прошао са губицима или су укључене нове инвестиције.

Када користити ВАН или ТИР

Када користити ВАН или ТИР

И НПВ и ИРР су два показатеља која се широко користе од професионалаца, али сваки од ових алата има одређену употребу када их користи. И погодно је знати када користити НПВ, а када ИРР и како проценити резултате које добијате од оба.

Стога ћемо вам овде на практичан начин оставити када да користите сваку од њих.

Када користити ВАН

НПВ, односно нето садашња вредност, то је променљива коју користе многе компаније да би могле да хомогенизују нето новчане токове. Односно, да се смањи све количине новца које се генеришу или се дају у једној цифри. Поред тога, то је алат који користе да би знали да ли пројекат функционише; другим речима, ако постоје користи на основу уложеног.

Да би то урадили, користе формулу НПВ = БНА-Инвестмент. Дакле, ако је инвестиција већа од БНА, вредност добијена од НПВ је негативна; а ако је супротно значи да постоји профит.

Па када треба користити? Па, када желите да знате да ли је ваша нето добит заиста довољна или имате губитке. Заправо, ово би требало користити на годишњој основи, мада се у стварности бројке могу извући у било које доба године (али увек са подацима до тог датума).

Када користити ИРР

Прелазећи сада на ИРР, морате имати на уму да, као што смо вам рекли, то није исто што и НПВ, то су два потпуно различита алата која мере сличне ствари, али не и иста.

El Вредност ИРР се користи за процену да ли је пројекат профитабилан или не, али ништа друго. Коришћена формула је иста као и за НПВ, али у овом случају је НПВ 0 и поента је да се сазна дисконтна стопа или инвестиција.

Дакле, што је већа вредност која произлази из те формуле, то значи да је пројекат мање исплатив. Али што је нижа, то је исплативија.

А када треба користити? У овом случају, То је најбољи показатељ за процену профитабилности или не одређеног пројекта. Другим речима, даје вам одређене податке, али то се не може упоредити са подацима другог пројекта, посебно ако су различити, јер долази до изражаја више променљивих (на пример, један од пројеката започиње ускоро, а затим траје искључено, или је то временски трајније).

Генерално, и НПВ и ИРР указују на то да ли се пројекат може спровести или не, односно да ли ће се с њим добити или не. Не постоји бољи алат за то, јер се и НПВ и ИРР допуњују, а инвеститори узимају у обзир резултате оба пре доношења одлуке.

Како знати да ли је ИРР добар

Како знати да ли је ИРР добар

Након свега што смо вам рекли, нема сумње да је показатељ који може имати највећу тежину када је реч о сазнању да ли је пројекат добар или не, интерна стопа приноса, односно ИРР. Али како знати да ли је ИРР добар или није у пројекту?

Приликом процене ове стопе, односно ИРР, потребно је узети у обзир два веома важна фактора. Су:

  • Величина инвестиције. Односно, новац који ће бити уложен за спровођење тог пројекта.
  • Предвиђени нето новчани ток. Односно, оно за шта се процењује да ће се постићи.

За израчунавање ИРР-а предузећа користи се иста ВАР формула; али уместо да ово добијете, оно што радите је да сазнате колика је дисконтна стопа. Тако би формула била:

НПВ = БНА - инвестиција (или дисконтна стопа).

Пошто не желимо да пронађемо НПВ, већ инвестицију, формула би изгледала овако:

0 = БНА - Инвестиције.

БНА би био нето новчани ток док је И оно за шта морамо да се решимо.

На пример, замислите да имате петогодишњи пројекат. Улажете 12 евра и сваке године имате нето новчани ток од 4000 евра (осим прошле године, која је 5000. Тако би формула била:

0 = 4,000 / (1 + и) 1 + 4,000 / (1 + и) 2 + 4,000 / (1 + и) 3 + 4,000 / (1 + и) 4 + 5,000 / (1 + и) 5 - 12,000

То нам даје резултат да је и једнако 21%, што нам говори да је то профитабилан пројекат и да је ИРР добар, ако је заиста оно што се очекује да се добије. Запамтите да што је вредност нижа, то ће пројекат који анализирате бити профитабилнији.

И ту долази до изражаја очекивање профитабилности. На пример, замислите да имате пројекат који изгледа врло исплативо и који је атрактиван. И да се надате да ћете за то добити профитабилност од најмање 10%. Након што направите бројеве, видите да ће вам пројекат понудити поврат од 25%. То је много више него што сте очекивали, па је према томе нешто привлачно и то вам говори да је ИРР добар.

Уместо тога, замислите да уместо тих 25%, оно што вам ИРР нуди је 5%. Ако сте постигли 10, а даје вам 5, ваша очекивања ће знатно пасти, а уколико нисте мислили другачије, тај пројекат не би био толико добар (и не би имао добар ИРР) на основу ваше инвестиције.

Генерално, предузеће које је сигурно и које не укључује ризике пријавиће добар ИРР, али низак. С друге стране, када се кладите на предузећа која захтевају мало више ризика, све док делујете с главом и знањем, можете очекивати да ће постојати ИРР плус нешто и, према томе, боље. На пример, тренутно технолошки пројекти или они који се односе на примарне секторе (пољопривреда, сточарство и рибарство) могу бити профитабилни и корисни.

Укратко

ИРР или интерна стопа поврата врло су поуздан показатељ када је у питању профитабилност одређеног пројекта. Када се врши поређење интерних стопа поврата две различите врсте пројеката, не узима се у обзир могућа разлика која може постојати у њиховим димензијама.

Сад, након што смо све ово знали, питамо се то је лако разумети? Знамо ли већ шта ВАН и ТИР?

Можда су на почетку ВАН и ИРР два појма која вас помало збуњују, али за учинак ваше компаније, посебно да не бисте изгубили новац, они су од највеће важности, јер захваљујући томе можете знати када пројекат је заиста исплатив јер у њега можете уложити или ако имате могућност између неколико пројеката, можете знати који је пројекат исплативији.

Такође вам дозвољава знати када пројекат није профитабилан која је разлика у томе што ћете престати да победите.

Стога су оба НПВ и ИРР су комплементарни финансијски алати и могу нам дати драгоцене податке о компанијама или пројектима у које смо спремни да инвестирамо, водећи рачуна да увек имамо 100% добити у пројектима које желите да извршите.

Сазнајте шта је повраћај улагања или повраћај на капитал:

Повезани чланак:
Шта је РОЕ?

Садржај чланка се придржава наших принципа уређивачка етика. Да бисте пријавили грешку, кликните овде.

6 коментара, остави свој

Оставите свој коментар

Ваша емаил адреса неће бити објављена. Обавезна поља су означена са *

*

*

  1. За податке одговоран: Мигуел Ангел Гатон
  2. Сврха података: Контрола нежељене поште, управљање коментарима.
  3. Легитимација: Ваш пристанак
  4. Комуникација података: Подаци се неће преносити трећим лицима, осим по законској обавези.
  5. Похрана података: База података коју хостује Оццентус Нетворкс (ЕУ)
  6. Права: У било ком тренутку можете ограничити, опоравити и избрисати своје податке.

  1.   Галиција дијо

    Здраво, било би лепо да укључите формуле и примере

  2.   Луци Гутиеррез дијо

    Одлицне информације !!!
    Хвала вам што сте нам детаљно послали ову тему.

  3.   САНДРА РОДАС дијо

    Волео бих да постоје формуле и примери

  4.   ПХОЕНИКС дијо

    ИНФОРМАЦИЈЕ СУ ВРЛО РАЗУМЉИВЕ, ДА БИ ВИДЕЛИ АКО УПЛАТИТЕ ПРИМЕРЕ ПРИЈАВЕ, ХВАЛА НА ИНФОРМАЦИЈИ

  5.   цеверина шок дијо

    ово добро, додајте ли мали пример, вежбу. Честитам.
    Хвала на информацијама

  6.   Цесар Ногуера дијо

    Добро јутро, врло добри младићу, објашњење и да бисте били ефикаснији добри су примери са формулама и тако могли да примените у пракси оно што је изложено у теорији, хвала и надам се да ћете добити добре услуге.