Инвеститори превиђају Индекс Русселл 2000, али то може бити добар начин да портфељу додате разноликост. Русселл 2000, познатији као РУТ, референтни је индекс који прати неке 2.000 компанија са малим капиталом. Стручњаци кажу да неки инвеститори превиде овај индекс, јер су његове акције често нестабилније. Али награде могу имати компаније са малим капиталом.
„Мале залихе треба да буду укључене у било који добро диверзификован портфолио“, каже Јустин Халверсон, суоснивач компаније Греат Ватерс Финанциал, компаније за финансијско планирање са седиштем у Минеаполису. „Акције малих компанија унутар и изван САД-а углавном су надмашиле акције великих компанија током времена“.
Шта је Русселл 2000?
Русселл 2000, основан 1984. године, састоји се од компаније са малим капиталом у распону тржишне капитализације између 300 милиона и 2 милијарде долара. Залихе у Русселл 2000 годишње одређује ФТСЕ Русселл, који дели 3.000 највећих залиха на америчком тржишту на Русселл 1000, корпу са 1.000 највећих залиха, и Русселл 2000, 2.000 најмањих залиха.
„Русселл 1000 покрива око 90 процената америчког тржишта у пуној вредности, док Русселл 2000 покрива следећих 10 процената“, каже Халверсон.
Диверзификованија од С&П 500, топ 10 поседа у Русселл 2000 чине само 3 процента целокупног индекса у поређењу са С&П 500, где првих 10 поседа чине више од 20 процената.
Од залиха са малим капиталом су пре свега компаније са седиштем у Сједињеним Државама„Изложеност глобалном расту и геополитичким питањима као што су трговински спорови је ограниченија“, каже Степхание Левицки, виши менаџер фјучерса и валута у ТД Америтраде.
Русселл 2000 Смалл Цап пословне предности
Предност залиха са малим капиталом је та што ове компаније могу надмашити велике поклопце. Најновији подаци објављени у „Годишњаку деоница, обвезница, записа, инфлације (СББИ)“ показују да су се акције са малим капиталом враћале 12,1% годишње између 1926. и 2017. године у поређењу са акцијама са великим капитализацијом, које су враћале 10,2%. исти период.
Халверсон каже да би један од разлога због којих су ове компаније надмашиле акције са великом капитализацијом могао бити тај што инвеститори захтевају већи поврат да би уложили у мале акције.
„На пример, да ли бисте захтевали веће камате да бисте позајмљивали новац локалном хамбургер ресторану или МцДоналд'с-у (ознака: МЦД)?“ Он каже.
Мале компаније имају тенденцију да имају више предности од великих због свог потенцијала за раст.
„МцДоналд'с је теже удвостручити по величини него локални хамбургер ресторан“, каже Халверсон.
Компаније са малим капиталом могу да удвоструче или утроструче величину, каже Бриан Биббо, финансијски саветник у Тхе ЈЛ Смитх Гроуп из Авона, Охио.
„Већина великих ограничења некада су била мала, али су током година порасла да би имала већу тржишну капитализацију“, каже он. „Сви желе да се врате у прошлост да купе Аппле (АППЛ), Амазон (АМЗН) или Мицрософт (МСФТ) пре него што су то била имена домаћинстава.“
Русселл 2000: Зашто се заобилазе мале залихе
Акције мале капитализације често се превиђају као инвестиција, јер мање аналитичара хартија од вредности и финансијских новинара покривају ово подручје. Финансијски медији фокусирају се на свет великих лимита, извештавајући о перформансама берзе уопште, позивајући се на индекс С&П 500 и индустријски просек Дов Јонес, према стручњацима.
Један од разлога зашто се инвеститори мање фокусирају на компаније са малим капиталом је тај што те компаније нису толико познате као велике компаније, каже Халверсон.
Релативно мала величина компанија значи да већина нису имена домаћинстава, каже Јохн Иаммарино, председник Сецурус Финанциал-а, компаније за финансијско планирање са седиштем у Сан Диегу.
Куповина и продаја акција на берзи је најбољи начин за инвестирање, али у многим случајевима не знамо када је најбоље време за улазак или излазак са финансијских тржишта капитала. За приближавање ових операција постоји такозвана циљна цена берзанских вредности. Реч је о а ниво или рејтинг коју даје стручњак и која служи као референтни извор за извођење или не операцију, у зависности од ваших потреба у инвестиционом сектору.
На крају, циљна цена акције је Цена шта процењује аналитичар финансијских тржишта, односно шта би, према његовом мишљењу, требало да вреди удео предузећа. У том смислу, од сада може постати подршка у обликовању ваше одлуке. Али у сваком случају је погодно да то подржавају и други извори информација који се могу сматрати поузданим. Као на пример, они изведени из техничке и фундаменталне анализе. Тако да на овај начин имате ширу визију о томе шта је заправо финансијска имовина коју ћете купити.
Истина је да је прилично уобичајена стратегија да се мали и средњи инвеститори одлуче за овај референтни извор. Они траже циљану цену коју су доделили професионалци да би показали да ли је право време за то купити или продати акције на финансијским тржиштима. Нарочито они који имају мање учења у овој врсти операција које желе да учине како би уштеда била исплатива. Даље од низа техничких разматрања, а можда и од његових основа.
Циљна цена: можемо ли јој веровати?
Први аспект на који се морамо позвати је да смо пре свега пред проценом у складу са ценама хартија од вредности на берзи. То значи да ова предвиђања нису потврђена у свим случајевима. Не много мање колико ћете знати у то време. Може се савршено догодити да акције никада нису достигли овај ниво у ценама. На овом сценарију постоји много примера на тржиштима акција и због којих су неки људи изгубили добар део својих новчаних улога.
С друге стране, још једна од најрелевантнијих карактеристика онога што је заправо циљна цена је та што је врло флексибилна. Другим речима, није увек исто и варира у зависности од прегледа који обично врше финансијски субјекти или аналитичари. Уз успоне и падове који могу бити врло интензивни и до тачке приближити се 10%. До те мере да дезоријентишу добар део малих и средњих инвеститора који не знају шта да раде са толиким променама циљне цене берзанских вредности.
Стратегије које се могу спровести
У сваком случају, постоје системи који служе за рад са информацијама о циљаној цени на тржиштима акција. Ако су, на пример, купљене акције испод циљне цене додељени од стране професионалаца, можете сачекати док не достигне ове нивое да бисте операцију довршили са одговарајућим капиталним добицима. Али постоји разуман ризик да се у одабраном предлогу пропусти значајан раст према горе. Када се такође може догодити да се након неколико дана или недеља ове цене ревидирају навише и имамо врло мало позитивног осећања о овом параметру који смо користили за улагање на берзи.
Док, с друге стране, постоје вредности које се дуги низ година тргују изнад додељене цене. И у овом сценарију нисмо се одлучили за било какво кретање на тржиштима акција. Стога је најбоље решење за избегавање нежељених сценарија бити много флексибилнији у процени важности циљних цена акција. Јер је истина да нас могу натерати да зарадимо много новца у операцијама, али и да успут губимо много евра.
Указује на потенцијал преокрета
Његов најбољи допринос лежи у чињеници да је то добар параметар који указује на потенцијал ревалоризације финансијске имовине. У том смислу, нема сумње да ако је циљана цена изнад стварна цена на листи, подразумева да постоји потенцијал за уважавање и препорука је вероватно да купите своје акције. Док је, напротив, ако је циљна цена испод стварне цене котације, то заправо значи да има врло важно медведасто путовање.
Највећи проблем који имају мали и средњи инвеститори је тај што се различити аналитичари финансијских тржишта готово никада не слажу око циљне цене. У неким случајевима чак имају и разлике које су вредне помена и које на крају воде до а генерализована забуна код корисника берзе. До те мере да не знају шта да раде у сваком тренутку када морају да донесу одлуку о својим улагањима. Стога није изненађујуће што у неким случајевима чак и не обраћају пажњу на овај аспект и у анализи берзе одлучују се за друге моделе, попут техничког.
Одређују банке
Један од аспеката који треба очекивати је да на крају углавном банке и компаније које се баве хартијама од вредности врше анализе компанија како би одредиле циљну цену својих акција. Они могу бити заинтересоване за овај процес у коме се одређују цене из овог или оног разлога који се сада не појављују. А то може навести мале и средње инвеститоре да преузму погрешна одлука. Јер поред тога, еволуција цене акција зависи и од друге серије фактора који су веома релевантни. Тамо где прегледи увек касне на уши малих и средњих инвеститора.
С друге стране, такође се мора узети у обзир да ако се компанија котира на 20, а циљна цена је 30, тумачи се да је вредност јефтина и стога је то прилика за куповину коју не бисмо смели пропустити. И управо супротно у дивергентном случају у којем ћемо рећи да су залихе веома скупе и не смемо расипати новац у операцији која на крају неће бити исплатива. Ставови о циљаној цени су стога различити, они имају двоструку премију у стратегији инвестирања која ће се од сада користити.
Анализа берзе
Још један аспект који од сада морамо гледати је онај који има везе са потцењивањем или прецењивањем самих вредности на берзи. Па, у овом смислу је неопходно нагласити да добар део финансијских институција и компанија са хартијама од вредности редовно спроводе пословне прегледе којима се јавно тргује. У којој им је додељена циљна цена која доводи до тога да наведена компанија буде прецењена или потцењена. Али, с друге стране, треба нагласити да ова процена треба да послужи само као смерница, јер нису апсолутно поуздане. Ако не, напротив, служи као подршка одлуци коју ће трговци на мало морати да донесу да би купили или продали своје акције на тржиштима акција.
С друге стране, у медијима је врло често наћи вести као што су следеће: Морган Станлеи је спустио циљну цену коју поставља за хартије од вредности Банцо Сантандер на 4 евра, са претходних 6 евра. Ова чињеница може пореметити сву нашу инвестициону стратегију и на неки начин нам наштете. Конкретно, ако смо извршили операције пре него што смо извршили прегледе. Зато што се такође мора узети у обзир да ове ревизије циљних цена могу бити континуиране и прогресивне. Тако да ефекат на наш инвестициони портфолио може бити више него важан.
Купујте и продајте на носачима
С друге стране, постоје и други параметри који су много веродостојнији за обављање послова куповине и продаје акција на берзи. На пример, кроз празнине, које се генерално обично дефинишу као подручје или опсег цена у којима није извршена ниједна операција. Или кроз нивоа подршке и отпора готово никада не пропадају у својим предвиђањима. Поред осталих разматрања техничке природе, а можда и са становишта његових основа.
У сваком случају, лична је одлука коју само ви можете извршити, јер је ипак она коцкате новац. Али да имате различите могућности да одаберете модел уласка и изласка из вредности на берзи. Тамо где свако користи сопствену стратегију са једним циљем који није ништа друго доли улагање новца исплативо, што је, уосталом, оно што је укључено у ове случајеве. И тамо где циљна цена такође игра своју улогу.