ФТСЕ 100 је индекс састављен од 100 највећих компанија (према тржишној капитализацији) уврштених на Лондонску берзу (ЛСЕ). Често их називају фронт-лине компанијама, а индекс се види као добар показатељ учинка главних компанија са листе УК.
Шта значи ФТСЕ? Назив ФТСЕ 100 потиче из времена када је у 50% био у власништву Финанциал Тимес-а и Лондонске берзе (ЛСЕ), па ФТ и СЕ постају ФТСЕ. Такође се односи на његов састав од 100 компанија.
Остали ФТСЕ индекси. На британском тржишту, остали УК ФТСЕ индекси укључују ФТСЕ 250 (наредних 250 највећих компанија након ФТСЕ 100) и ФТСЕ СмаллЦап (најмање компаније од тих). ФТСЕ 100 и ФТСЕ 250 заједно чине ФТСЕ 350 - додајте ФТСЕ СмаллЦап и добићете ФТСЕ Алл-Схаре.
Историја ФТСЕ 100
ФТСЕ 100 је лансиран 3. јануара 1984. године и имао је почетну вредност од 1.000,00. Од тада се састав индекса променио готово непрепознатљиво, спајањем, преузимањима и нестанцима компанија, што је подвукло сврху сврхе индекса да делује као барометар тржишне активности. Мења се сваког квартала како би се осигурало да и даље одражава првих 100 компанија.
Како се израчунава? Ниво ФТСЕ 100 израчунава се користећи укупну тржишну капитализацију компанија које га чине (и вредност индекса) како би се добила једина наведена вредност.
Будући да на укупну тржишну капитализацију утичу цене појединачних акција предузећа, како се цене акција мењају током дана, тако се и вредност индекса мења. Када је ФТСЕ 100 „нагоре“ или „наниже“, берза се тргује у односу на крај претходног дана.
Бројка коју видите у вечерњим вестима је завршна вредност ФТСЕ 100 за тај дан. У стварности, индекс се израчунава непрекидно сваког дана у недељи (искључујући празнике у Великој Британији), од 8:00 ујутру (тржиште је отворено) до 16:30 (затварање тржишта).
Како ФТСЕ 100 утиче на вас
Ниво ФТСЕ 100 утиче на већину људи у Великој Британији, чак и ако не улажу директно за себе - као власници пензијских фондова, чија ће улагања вероватно бити уложена у акције УК, учинак индекса директно утиче на профитабилност добиће.
ФТСЕ 100 је такође добар одраз економских и међународних догађаја - често ће пасти као одговор на пада тржишта широм света.
Како се мере компаније у индексу? Величина се мери тржишном капитализацијом (или „тржишном капитализацијом“, како индустрија то радије назива), што је фенси термин за оно што је заправо само тржишна вредност предузећа.
За оне који желе детаље, ово се постиже множењем тренутне цене акција предузећа са бројем емисионих или „издатих акција“ (број који су продали и држе улагачи), пре него што се овај број помножи са „ фактор слободног промета „(фактор слободног промета“ означава број акција којима се може трговати на тржишту). То резултира вредношћу која показује колико компанија вреди на основу тржишта.
Топ 100, укључујући неке мултинационалне компаније, као и британске компаније, тада су укључене у ФТСЕ 100 и познате су као компаније са „модрим чиповима“ (као у свету покера, где „плави чип“ представља највишу вредност). Плави чипс су зреле компаније.
Шта значи када иде горе или доле?
Прочитаћете или чути као „ФТСЕ 100 отворио се за 20 бодова више на 7.301“ или „ФТСЕ 100 је пао 1,5% на дан“. Такви коментари су често праћени помињањем одређене залихе или индустрије која је проузроковала добит или губитак.
Како се цена акције компаније мења, тако ће се мењати и њена тржишна капитализација, што значи да ће се укупни индекс мењати у вредности, флуктуирајући горе-доле како се цене акција предузећа мењају. Колико се креће зависи од тежине предузећа у индексу.
При израчунавању индекса помоћу тржишних ограничења, индекс је „тржишно пондерисан“, што значи да су компаније у ФТСЕ 100 пондерисане у складу са њиховом величином. Стога ће промене цене акција Рио Тинто-а (једне од највећих компанија у ФТСЕ 100) имати већи ефекат на укупни индекс од компаније попут Тесца, чија је тржишна капитализација (а самим тим и тежина у индексу) много мања .
Дакле, ако постоје врло добре вести о одређеној компанији или индустрији у тешкој категорији (можда цена гвоздене руде расте, па рударске компаније, укључујући Рио Тинто, виде да им цене акција порасту), то ће утицати на укупни индекс. Највероватније ће ова врста вести погурати индекс све док нема страшних вести из друге компаније или индустрије да надокнаде овај добитак.
Да би се разјаснило зашто се успон или пад ФТСЕ понекад наводи у бодовима, индекс је првобитно објављен 1984. године и дата му је произвољна почетна вредност од 1.000 поена. Данас вреди мање од 7.500 поена, што значи да је првих 100 компанија порасло скоро 7,5 пута у последњих 35 година (мање или више).
Какве везе све ово има са мном?
Па, ако сте уложени у фонд, ваш менаџер би могао да користи нешто попут ФТСЕ-а као референцу. У пасивном фонду, менаџер купује компоненте које су наведене у индексу и има за циљ да вам прилагоди перформансе тог индекса. У активном фонду менаџер користи индекс као водич шта треба купити и има за циљ да надмаши тај индекс. То вам омогућава да процените учинак свог фонда у поређењу са оним што би постигао да сте уложили у индекс.
Поред тога, као власник пензијског фонда у Великој Британији, неке од ваших пензијских инвестиција ће вероватно бити уложене и у британске акције наведене на ФТСЕ индексима. Дакле, учинак индекса ће имати утицаја на ваше инвестиције, као и ако сте уложени у Иса акције и акције.
ФТСЕ 100 се такође сматра добрим показатељем здравља УК и међународне економије (јер обухвата и домаће и међународне компаније). Често се креће као одговор на политичка или економска дешавања широм света када људи постају мање или више самопоуздани (и зато желе да инвестирају или одбаце) на основу таквих вести. Може дати добру идеју о томе како се инвеститори генерално осећају, било оптимистични или нервозни, што заузврат може да донесе одлуку о томе да ли да инвестира или не и где да стави или узме новац.
Дакле, иако вам ФТСЕ 100 можда неће толико убрзати срце као љубав са друге стране стола, разумевање његове сврхе помоћи ће вам да се много боље сналазите на финансијским тржиштима (много више него што је то вероватно случај са ниским кључем). Ионако се бацам).
Иако је ФТСЕ 100 посебно популаран индекс, посебно у Великој Британији, постоји низ других важних индекса. На пример, ту су и ФТСЕ 250 (250 следећих највећих компанија, често оријентисаних на домаће тржиште од ФТСЕ 100) и ФТСЕ 350 (што је агрегат ФТСЕ 100 и ФТСЕ 250). И друге компаније воде сопствене индексе, попут Стандард & Поор'с, који води индекс С&П 500 (500 највећих компанија котираних на Њујоршкој берзи).
Међутим, индекси нису само спискови компанија. Инструменти са фиксним дохотком (обвезнице, на пример) имају своје индексе; Један од примера је Глобални збирни индекс Блоомберг Барцлаис. Ово се састоји од великог броја хартија од вредности са фиксним приходом, укључујући државне и корпоративне обвезнице, како са развијених, тако и са тржишта у развоју широм света. У међувремену, Блоомберг робни индекс састоји се од листе роба које укључују уље, кукуруз, злато и бакар.
ФТСЕ Група (неформално названа „фоотсие“) је заједничко улагање између Лондон Финанциал Тимес-а и Лондонске берзе. Скраћеница ФТСЕ означава Финанциал Тимес и Стоцк Екцханге, а индексе групе чине компаније са највећим капитализмом у Великој Британији котиране на Лондонској берзи.
ФТСЕ 100 је први пут створен у јануару 1984. са основним нивоом од 1.000 и од тада је скочио на ниво од више од 7.000, од марта 2018. Након опоравка од најнижих нивоа достигнутих током дужничке кризе, европски суверен крајем 2010. и почетком 2011. године , индекс је коначно премашио претходни максимум свих времена од 6.950 достигнут у децембру 1999. током врхунца интернетског балона.
Многи међународни инвеститори ФТСЕ индексе, а посебно ФТСЕ 100, виде као показатељ британског тржишта уопште, слично ономе како амерички инвеститори гледају на индексе Дов Јонес или С&П 500.
Најпопуларнији индекс који одржава ФТСЕ Група је ФТСЕ 100, који се састоји од 100 компанија са највише капитализације у Великој Британији уврштених на ЛСЕ. Поред тога, ФТСЕ Група одржава и друге индексе, од ФТСЕ Алл-Схаре до такозваних етичких индекса као што је ФТСЕ4Гоод Глобал индекс који се фокусира на корпоративну одговорност.
Најпопуларнији индекси у ФТСЕ групи укључују ФТСЕ 100, ФТСЕ 250, ФТСЕ 350 и ФТСЕ Алл-Схаре. Ови индекси се могу рашчланити на индексе високих перформанси, ниских перформанси и бивше ИТ који се израчунавају на крају дана. На пример, етички индекси ФТСЕ Гроуп, заједнички познатији као ФТСЕ4Гоод, прате глобална тржишта, Европу, УК, САД и друга тржишта.
Неке општепризнате компаније које тргују на ФТСЕ 100 укључују:
БП плц (НИСЕ: БП)
БХП Биллитон плц (НИСЕ: ББЛ)
Рандголд Ресоурцес Лтд. (НАСДАК: ГОЛД)
Рио Тинто плц (НИСЕ: РИО)
ГлакоСмитхКлине плц (НИСЕ: ГСК)
Комплетна и ажурна листа индекса и њихових цена могу се наћи на веб локацији ФТСЕ Групе.
Како инвестирати у ФТСЕ 100
Постоји много различитих начина за међународне инвеститоре да се изложе индексу ФТСЕ 100 и осталим индексима ФТСЕ Групе. Фондови којима се тргује на берзи нуде инвеститорима једноставан начин да се изложе, али ниједан од ФТСЕ 100 ЕТФ-а није наведен на америчким берзама. За неке појединачне компоненте ових индекса доступни су и амерички депозитарни рачуни (АДР).
Неки уобичајени ЕТФ-ови групе ФТСЕ укључују:
иСхарес ФТСЕ 100 (ЛСЕ: ИСФ)
ХСБЦ ФТСЕ 100 ЕТФ (ЕПА: УККС)
ДБКС ФТСЕ 100 (ЛСЕ: КСУККС)
Ликор ФТСЕ 100 ЕТФ
УБС ФТСЕ 100 ЕТФ
Инвеститори увек треба да имају на уму однос трошкова када улажу у међународне ЕТФ-ове, јер могу остварити дугорочне користи. Такође је добра идеја погледати основни портфељ фонда да бисте видели ризике од концентрације у индустрији или сектору. На пример, Велика Британија има високу концентрацију компанија за финансијске услуге у поређењу са многим другим земљама.
Поред пет горе наведених АДР-а, међу друге популарне АДР-ове спадају:
Водафоне Гроуп (НАСДАК: ВОД)
Барцлаис плц (НИСЕ: БЦС)
Унилевер плц (НИСЕ: УЛ)
ХСБЦ Холдингс (НИСЕ: ХБЦ)
АРМ Холдингс (НАСДАК: АРМХ)
Инвеститори треба да имају на уму да АРС можда неће бити тако ликвидни као верзија акција излистаних на Лондонској берзи. Поред тога, важно је запамтити да ове компаније можда неће подносити извештаје Комисији за хартије од вредности Сједињених Држава (СЕЦ), што може отежати спровођење дужне пажње.
Алтернативе ФТСЕ индексима
Међународни инвеститори који траже изложеност у Великој Британији имају и друге могућности. Поред индекса ФТСЕ Групе, постоји још неколико ЕТФ-ова који нуде велику изложеност региону. Индекси који стоје иза ових ЕТФ-а укључују МСЦИ, БЛДРС, СТОКСКС и ХОЛДРС, између осталог и сваки од њих нуди јединствену перспективу алокације портфеља.
Неки од уобичајених ЕТФ-ова усредсређених на УК укључују:
Индексни фонд МСЦИ Уједињеног Краљевства (НИСЕ: ЕВУ)
Индексни фонд АДР БЛДРС Еуропе 100 (НИСЕ: АДРУ)
Европски фонд за индекс дивиденде СТОКСКС (НИСЕ: ФДД)
СПДР ДЈ СТОКСКС 50 ЕТФ (НИСЕ: ФЕУ)
БЛДРС индекс 100 АДР-ова развијених тржишта (НИСЕ: АДРД)
Инвеститори треба да примете да неки од ових ЕТФ-а имају ширу изложеност него само Велика Британија. На пример, могу имати значајну изложеност европским залихама, што би могло увести одређене ризике.
Дакле, пад берзе. Застрашујући претходник онога што обећава да ће бити катастрофални период за светску економију? Или сјајна прилика за паметне инвеститоре да зараде милион?
Да будемо поштени, помало и једног и другог. Корекција тржишта одражава шок зараде са којим ће се многе компаније суочити у кратком року. Такође нуди амбициозним милионерима из берзе прилику да максимизирају поврат од својих инвестиција.
Кључ за богатство је куповина акција, а не с циљем њиховог учинка следеће недеље, следећег месеца или следеће године. Оштроумни инвеститори купују компаније за које је вероватно да ће напредовати за 10 година (или више). А постоји мноштво сјајних ФТСЕ 100 акција попут ове које су пометене усред ширег пада тржишта. Ово паметним инвеститорима ораоних очију пружа могућности да се договоре.
Милионер?
Персиммон (ЛСЕ: ПСН) је једна од фоотсие-ових најбоље снижених цена за коју мислим да би могао бити милионер у годинама које долазе. Цијене дионица грађевинара кућа пале су посљедњих мјесеци јер су погоршање економских услова, заједно са повлачењем великог броја хипотекарних производа од стране зајмодаваца, изазвали забринутост због могућег урушавања кућа.
После недавне слабости цена, персиммон тргује по омјеру цена / зарада (П / Е) од око 12 пута. То је читање које сугерише да је посао нагодба. Мене више интересује приход од дивиденде од 5% који компанија ФТСЕ 100 доноси за 2020. годину. Овакви велики поврати могу бити од непроцењиве вредности за помоћ потенцијалним милионерима да постигну своје инвестиционе циљеве. Поред тога, ФТСЕ Група одржава и друге индексе, од ФТСЕ Алл-Схаре до такозваних етичких индекса као што је ФТСЕ4Гоод Глобал индекс који се фокусира на корпоративну одговорност. У међувремену, Блоомберг робни индекс састоји се од листе роба које укључују уље, кукуруз, злато и бакар.