Shumë njerëz kanë arritur të kursejnë më shumë se zakonisht gjatë pandemisë dhe tani po pyesin se çfarë mund të bëjnë për të fituar më shumë para me ato që kanë tashmë. Një nga opsionet më të lehta është të gjesh një bankë që të paguan për të pasur para në një llogari. Në këtë rast, Një nga opsionet më fitimprurëse është të shtojmë një pjesë të kursimeve tona në një fond investimesh. Por çfarë janë fondet e përbashkëta? Si funksionojnë ato?
Ne duam të sqarojmë konceptin e fondit të përbashkët dhe të shpjegojmë mirë se si funksionon. Këshillohet gjithashtu të njihni llojet e ndryshme që ekzistojnë për të ditur se cili mund të jetë më i mirë për ne. Nëse jeni të interesuar për temën, vazhdoni të lexoni.
Çfarë është një fond investimesh dhe si funksionon ai?
Kur flasim për një fond të përbashkët ose një fond investimi, ne i referohemi një IIC (institucioni investimi kolektiv). Bazohet në takimin e fondeve të ndryshme të investitorëve për t'i investuar ato në instrumente të ndryshëm financiarë. Përgjegjësia për këtë veprim i është deleguar një kompanie administruese. Kjo mund të jetë një kompani e shërbimeve të investimeve ose një bankë. Me fjalë të tjera: Fondet e përbashkëta janë një investim alternativ i larmishëm, pasi ato investojnë në instrumente të ndryshëm financiarë duke ulur kështu rrezikun (në varësi të llojit të fondit të investimit të zgjedhur).
Personat që kontribuojnë me një pjesë të fondit quhen pjesëmarrës të fondit. Kontributi i të gjithë atyre formon një trashëgimi të administruar dhe të administruar nga një kompani administrimi dhe nga një entitet depozitues, funksioni i të cilit është të ruajë të dy paratë e gatshme dhe letrat me vlerë. Ai gjithashtu kryen funksione të tjera të tilla si monitorimi dhe garantimi i investimeve.
Pas investimit në një nga këto fonde, pjesëmarrësi merr një numër të caktuar të aksioneve. Këto kanë një vlerë ose çmim tjetër të aktivit neto çdo ditë, pasi është rezultat i ndarjes midis kapitalit të vlerësuar në atë kohë dhe numrit të aksioneve ekzistuese. Për të marrë kthimin në fondin e investimeve, aksionet duhet të shiten. Në përgjithësi, shitja mund të bëhet në çdo kohë, përveç në ato fonde në të cilat likuiditeti është i kufizuar në periudha ose data të caktuara.
operacion
Disa njerëz bashkohen duke krijuar një fond të përbashkët në një njësi depozituese, të tilla si një bankë, qëllimi i vetëm i së cilës është të mbrojë paratë ose pasuritë. Fondi i investimeve menaxhohet nga një kompani administruese e specializuar në investime. Pjesëmarrësit, domethënë, njerëzit që kanë vendosur para në fond, marrin përqindjen e tyre të investimeve ditën që duan të marrin paratë e tyre nga atje. Përfitimi do të varet nga rezultatet e shoqërisë administruese i cili ka investuar ato para në instrumente të ndryshëm financiarë.
Normalisht, kompania administruese investon në para (valutë të huaj ose vendase), në pasuri të paluajtshme ose pasuri të caktuara për një operacion (të cilat do të ishin fatura hipotekore) dhe në letra me vlerë të listuara (bono, aksione, etj.) Përveç investimit të kapitalit, ai është gjithashtu i ngarkuar me mbajtjen e llogarive, kontrollimin e kompanisë depozituese dhe bërjen e botimeve të kërkuara ligjërisht. Nga ana tjetër, funksioni i vetëm i shoqërisë depozituese është të ruajë instrumentet dhe letrat me vlerë që përfaqësojnë investimet. Të dy kompanitë duhet të kontrollojnë që të gjitha udhëzimet e rregulloreve të menaxhimit janë përmbushur.
Si përfundim, fondet e përbashkëta ose fondet e investimeve ofrojnë kursimtarëve të mesëm dhe të vegjël mundësinë e rritjes së kursimeve të tyre përmes pjesëmarrjes në tregun e kapitalit. Ata e bëjnë këtë me të njëjtin profesionalizëm dhe kritere si investitorët e mëdhenj.
Llojet e fondeve të investimeve sipas performancës së tyre
Ekzistojnë dy klasa të ndryshme fondesh, varësisht nga performanca e tyre. Në radhë të parë është ai relativ, performanca e të cilit lidhet me një indeks, i quajtur gjithashtu Benchmark, dhe arrihet në një kohë të caktuar. Këto janë fondet më tradicionale të investimeve investimet e të cilave janë më pak të rrezikshme, por ato gjithashtu kanë më pak komisione.
Në rastin e klasës absolute, nuk ka ndonjë pikë referimi dhe vlera e investimit matet me vlerën e tij monetare. Fondet e investimeve të këtij lloji janë mjaft të shtrenjta dhe pjesëmarrësi nuk e di se në çfarë do të investojë. Ata zakonisht përdorin të gjitha llojet e teknikave të investimeve, të tilla si derivatet, pozicionet e shkurtra, etj. që rrisin rrezikun e investimit.
Performanca relative
Kur flasim për fonde investimi me performancë relative, pjesëmarrësit kanë njohuri si për zonën gjeografike ku do të investojnë ashtu edhe për instrumentin financiar, siç janë lëndët e para, aksionet, indeksi i aksioneve, obligacionet, etj. Ata gjithashtu informohen kur merret vendimi për t'u përqëndruar në një sektor specifik të tregut, të tilla si teknologjia, farmaceutika, etj. Cfare ka me shume, vendosni vlerën duke përdorur një pikë referimi e cila zakonisht lidhet me një indeks të caktuar të aksioneve. Performanca relative mund të ndahet në dy grupe, në varësi të menaxhimit:
- Menaxhimi aktiv: Fondet tradicionale të investimeve, kostoja e të cilave zakonisht është 2% e komisioneve të asaj që investohet.
- Menaxhimi pasiv: Fondet e indeksit që kopjojnë një indeks dhe kostoja e të cilave është rreth 1% e investimit dhe Fondit të Tregtuar me Këmbim (ETF), të cilët gjithashtu përdorin teknika të përparuara të investimeve dhe kostoja e tij është 0,5% e investimit.
Performanca absolute
Në përgjithësi, rendimentet absolute menaxhohen nga ndërmjetësit. Në këto raste, investitorët nuk e dinë saktësisht se në çfarë planifikojnë të investojnë. Cfare ka me shume, teknikat e investimeve që ata përdorin kanë tendencë të jenë më spekulative, duke rritur kështu rrezikun. Në këto raste ekzistojnë fondet e mëposhtme:
- Fondi mbrojtës ose fond mbrojtës: Ato janë fonde për institucione të tilla si prona të mëdha ose fonde të tjera investimesh. Komisionet janë të larta dhe rreziku shumë i lartë, pasi mund të hyjnë në borxhe për të bërë investime me rrezik të lartë, siç janë pozicionet e shkurtra.
- Fondet alternative të menaxhimit: Ata kanë një kthim të lartë, por rreziku është gjithashtu i lartë.
Cili është fondi më i mirë i investimeve?
Veryshtë shumë e vështirë të thuash se cili është fondi më i mirë i investimeve, pasi do të varet nga situata e secilit person. Prandaj, ekziston një numër i madh i llojeve të ndryshme. Ato mund të klasifikohen sipas rrezikut të tyre, profesionit të investimit, zonës gjeografike ose llojit të kthimit. Megjithatë, më i popullarizuari është ai për profesionin e investimeve. Brenda kësaj kategorie dallohen këto lloje:
- Fondet e investimeve me të ardhura fikse
- Fondet e investimeve të kapitalit neto
- Fondet e investimeve globale
- Fondet e përziera të investimeve
- Fondet e fondeve
- Fonde të garantuara
- Fondet mbrojtëse (fond mbrojtës ose fonde alternative të menaxhimit)
- Fondet e indeksit ose fondet e indeksit
- Fondi i investimeve monetare
Shpresoj që ky artikull t'ju ketë ndihmuar të kuptoni se çfarë janë fondet e përbashkëta. Ato janë një alternativë e mirë për ata që nuk e kuptojnë shumë mirë tregun ose që thjesht nuk kanë kohë për të vazhduar, por që duan të vënë paratë e tyre në punë gjithsesi.