Warren Buffett wuxuu si joogto ah uga mid yahay dadka adduunka ugu taajirsan, hantidiisuna waa $ 80,8 bilyan laga bilaabo Oktoobar 2019. Tani waxay ka dhigeysaa qofka seddexaad ee adduunka ugu taajirsan. Buffett wuxuu hayaa hantidiisa qiimaheeda inta badan saamiyada Berkshire Hathaway iyo Berkshire Hathaway, shirkada maalgashiga ee uu aasaasay. Berkshire Hathaway waxay u shaqeysaa sida gaarigaaga maalgashiga, maalgashiga waxyaabaha sida saamiyada, guryaha, iyo tamarta dib loo cusboonaysiin karo.
Si kastaba ha noqotee, Buffet wuxuu lahaa bilow bilow ah, oo qaabeeyay sida uu u arko maamulka lacagta. Wuxuu ku dhashay Omaha, Nebraska, sanadkii 1930, magaaladuna waxay ahayd gurigiisa tan iyo markaas.
Isagoo ka shaqeynaya iibiya maalgashi, wuxuu lahaa aqoon ku saabsan maalgashiga ugu dambeyntiina wuxuu dhisay Berkshire Hathaway shirkadda ay maanta tahay. Weli wuxuu ku nool yahay gurigii uu iibsaday 1958 $ 31.500.
Berkshire Hathaway
Inta badan hantida Warren Buffett waxay kuxirantahay qaybta maalgashiga Berkshire Hathaway. Warbixinadii 2004 ilaa 2019 waxay muujinayaan in saamiga Buffett ee saamiyada Berkshire Hathaway uu yahay saamiyada 350.000 Class A iyo 2.050.640 Class B. Sanadihii ugu dambeeyay Buffet wuxuu ugu deeqay tiro badan oo saamigiisa ah sadaqo. Diiwaankeedii ugu dambeeyay ee 13-D waxay muujineysaa haysashada saamiyada A ee saamiyada 259.394 iyo saamiyada heerka B ee 65.129. Laga bilaabo Maarso 13, 2020, BRK.A wuxuu ku ganacsanayay $ 289.000 iyo BRK.B $ 196,40.
Qiimaha saafiga ah ee Buffett wuxuu ahaa $ 1 milyan markii uu jiray 30, inta badan wuxuu ka koobnaa saamiga Berkshire Hathaway. Iyada oo loo marayo maal-gashiga hay'adaha ee caqliga ah, ayuu kor ugu qaaday saamiga shirkadda $ 7,60 sannadihii 1960-meeyadii illaa heerka maanta. Kordhinta sarreeysa ee qiimaha saamiga ayaa ah wadaha ugu weyn ee Buffett ee kor u kaca qiimaha saafiga ah sanadihii la soo dhaafay.
Warren Buffett wuxuu iibsaday saamiyadiisii ugu horreeyay isagoo 11 jir ah, lix saami oo u dhiganta $ 38 midkiiba shirkad la yiraahdo Cities Service Preferred, oo uu iibiyey dhawr sano ka dib $ 40 saamiga.
Kaydka saamiyada
Marka laga soo tago u adeegida madaxweyne Berkshire Hathaway iyo madaxa fulinta (CEO) iyo inuu ka mid yahay saamileyda ugu waaweyn, Buffet wuxuu u adeegsadaa shirkadda inay tahay baabuurkiisa maal-gashiga koowaad, isagoo ku qabanaya qaar badan oo ka mid ah iibkiisa iyo iibsigiisa saamiyada ganacsi ahaan. Faa'iidooyinkaan ayaa ka kooban inta badan maalgashigaaga sinnaanta.
Maalgashadaha ayaa caan ku ah dakhligiisa iyo habka uu u qiimeeyo maalgashiga, faylalka uu ka soo muuqdana waxay ka tarjumayaan fikirkiisa. Laga bilaabo Diseembar 31, 2019, faylalka tacliinta sare ee Berkshire Hathaway wuxuu qiimihiisu ahaa qiyaastii $ 194.910 bilyan. Miisaannada ugu waaweyn ee miisaaniyadu waxay ahaayeen Apple (AAPL), Bank of America Corp (BAC), iyo Coca-Cola Company (KO). Marka la isku daro, seddexdan shirkadood waxay ka dhigan yihiin 56% saamiyada.
Boqolleyda maalgashiga sinnaanta, Berkshire Hathaway waa maalgashadaha ugu weyn ee maaliyadda 38%, waxaa ku xiga 26% tikniyoolajiyadda iyo 15% u doodista macaamiisha. Qeybaha kale ee ku jira faylalka waxaa ka mid ah warshado, macaamiil macmiil ah, daryeel caafimaad, tamar, adeegyada isgaarsiinta, agabyada aasaasiga ah iyo hantida ma guurtada ah.
Shirkadaha hoosaadyada
Marka lagu daro keydka, Berkshire Hathaway sidoo kale waxaa sidoo kale loo yaqaanaa shirkad heysata. Shirkaddu waxay leedahay 65 shirkadood oo diiradda saaraya caymiska iyo guryaha. Qaar ka mid ah laamaheeda waxaa ka mid ah GEICO Auto Insurance, Clayton Homes, iyo See Candies.
Tartan halista-la'aan ah $ 100.000 oo lacag caddaan ah oo casri ah. Ku soo bandhig meherado jawi farsameed kahor intaadan bilaabin qatar gelinta lacagtaada. Ku tababar xeeladaha ganacsiga si marka aad diyaar ugu tahay inaad u gasho suuqa dhabta ah, aad u yeelatay dhaqanka aad u baahan tahay. Isku day jilitaankayaga kaydka maanta.
Talada maalgashiga ee Warren Buffett waa mid waqti dhaaf ah. Waxaan lumiyay tirinta tirada khaladaadka maalgashiga ee aan sameeyay sanadihii la soo dhaafay, laakiin ku dhowaad dhammaantood waxay ku dhacaan mid ka mid ah 10 baaldiyo talobixinta maalgashiga ee Warren Buffett uu hoosta ku siinayo.
Adiga oo maskaxda ku haya talobixinta maalgashiga Buffett, maalgashadayaashu way ka fogaan karaan qaar ka mid ah dhibaatooyinka guud ee dhaawacaya soo noqoshada iyo qatar gelinta yoolalka dhaqaale.
Talooyinka maalgashiga W. Buffett
Falanqeyn badan ka dib, waxaan degay 10-ka talooyin ee maalgashi ee aan ka helay Warren Buffett ee liiska hoose. Nugget kasta oo xigmad ah waxaa taageeraya ugu yaraan mid ka mid ah xigashooyinka Warren Buffett waxayna faa'iido u tahay maalgashadayaasha raadinaya inay helaan keyd ammaan ah. Aynu quusinno
1. Maal gasho waxaad ogtahay… iyo wax kale.
Mid ka mid ah dariiqooyinka ugu fudud ee lagu sameyn karo qalad laga baaqsan karo ayaa ah ka qeyb qaadashada maalgashi aad u adag.
Qaar badan oo naga mid ah waxay ku soo qaateen shaqadeenii oo dhan inay ka shaqeeyaan wax aan ka badnayn dhawr warshado oo kala duwan.
Waxaan u maleyneynaa inaan si macquul ah u fahamsanahay sida suuqyadan gaarka ah u shaqeeyaan iyo kuwa shirkadaha ugu fiican ay ku jiraan booska.
Si kastaba ha noqotee, shirkadaha ugu badan ee si rasmi ah uga ganacsada waxay ku lug leeyihiin warshadaha aan ku leenahay khibrad toos ah ama aan toos u lahayn.
Weligaa ha maalgalin ganacsi aadan fahmi karin. - Warren Buffett
Tani macnaheedu maaha inaanan maalgashi ku sameyn karin aagaggan suuqa, laakiin waa inaan si taxaddar leh ugu dhowaanno.
Fikradayda, inta badan shirkadaha waxay qabtaan ganacsiyo aad iigu adag inaan fahmo. Waxaan noqon doonaa kan ugu horeeya ee kuu sheegaya inaanan saadaalin karin guusha khadadka dawada ee shirkadda biotech, saadaalin karo isbedelka weyn ee soo socda ee dharka dhallinta, ama tilmaamida horumarka tikniyoolajiyada ee xigta ee kicin doonta koritaanka jajabyada semiconductor.
Noocyada noocan oo kale ah ee arrimaha murugsan ayaa si maadiyan ah u saameynaya macaashka ay soo saareen shirkado badan oo suuqa ku jira, laakiin muran la’aan lama saadaalin karo.
Markaan la kulmo meherad sidan oo kale ah, jawaabtaydu way fududahay:
Waxaa jira kalluun aad u tiro badan oo badda ku jira oo ay ku waashaan barashada shirkad ama warshad aad u adag in la fahmo. Tani waa sababta Warren Buffett uu taariikh ahaan uga fogaaday maalgelinta qaybta tikniyoolajiyadda.
Haddii aanan heli karin faham macquul ah oo ku saabsan sida shirkaddu lacag u hesho iyo darawalada ugu waaweyn ee saameeya warshadooda 10 daqiiqo, waxaan u gudbayaa fikradda xigta.
Shirkadaha 10.000 + ee ganacsiga ka furan halkaas, waxaan ku qiyaasayaa in aan ka badnayn dhawr boqol oo shirkadood oo buuxiya heerarkayga shaqsiyeed ee fudud ganacsiga.
Peter Lynch mar wuxuu yiri, "Waligaa ha maalgalin fikrad aadan qalin ku sharixi karin."
Khaladaad badan ayaa laga hor tagi karaa haddii aan ku sii jirno goobteena karti oo aan la nimaadno qorshe aan ku fulino.
2. Marna ha yeelin tayada ganacsiga
In kasta oo "maya" la dhaho ganacsiyada iyo warshadaha murugsan ayaa si toos ah u toosan, aqoonsashada ganacsiyada tayada sare leh ayaa aad uga dhib badan.
Falsafadda maalgashiga ee Warren Buffett ayaa soo ifbaxday 50-kii sano ee la soo dhaafay si ay diiradda u saarto ku dhowaad gaar ahaan iibsashada shirkado tayo sare leh oo leh fursado muddo-dheer oo rajo leh oo ku aaddan koritaanka sii socda.
Maalgashadayaasha qaar way layaabi karaan markay ogaadaan in magaca Berkshire Hathaway uu ka yimid mid ka mid ah maalgashiyadii ugu xumaa ee Buffett.
Berkshire wuxuu ku jiray warshadaha dharka, Buffett wuxuu damcay inuu iibsado ganacsiga maxaa yeelay qiimaha wuxuu u muuqday mid jaban.
Wuxuu rumeysnaa in haddii aad ku iibsatay shey qiimo jaban oo ku filan, inta badan waxaa jiri doona war wanaagsan oo lama filaan ah oo ku siin doona fursad aad ku dejiso booska macaash wanaagsan - xitaa haddii waxqabadka muddada dheer ee ganacsigu wali yahay mid laga naxo .
Iyada oo sannado badan oo waayo-aragnimo ah hoosta suunka, Warren Buffett uu beddelay mowqifkiisa ku saabsan maal-gashiga "qiiqa sigaarka." Wuxuu yiri illaa aad adigu dareere mooyee, noocaas ah habka loo iibsado ganacsi waa carrab la '.
Qiimaha asalka ah "gorgortanka" wuxuu u egyahay inuusan xatooyo ahayn. Meheradda adag, isla marka hal mushkilad la xalliyo, dusha sare oo kale. Shirkadaha noocan ah waxay sidoo kale u muuqdaan inay ku guuleystaan soo-celin hoose, taas oo sii baabi'inaysa qiimaha maalgashiga bilowga ah.
Aragtiyadan ayaa Buffett u horseeday inuu soo qoro xigashada caanka ah ee soo socota:
"Aad ayey ugafiicantahay inaad ku iibsato shirkad cajiib ah qiimo cadaalad ah kan shirkad cadaalad ah qiimo macquul ah." - Warren Buffett
Mid ka mid ah saamiga maaliyadeed ee ugu muhiimsan ee aan u adeegsado si aan u cabbiro tayada ganacsiga ayaa ku soo noqda raasamaalka la maalgaliyay.
Shirkadaha macaashka badan kasameeya caasimada ee maalgashaday ganacsiyadooda waxay awood uleeyihiin inay kordhiyaan macaashkooda si ka dhakhso badan shirkadaha waxqabadka hooseeya. Natiija ahaan, qiimaha asalka ah ee shirkadahaani waxay sii kordhayaan waqti ka dib.
Waqtigu waa saaxiibka ganacsiga cajiibka ah, cadowga waxyaabaha khaldan. - Warren Buffett
Dib-u-soo-celinta sare ee sinnaanta waxay abuurtaa qiime waxayna badanaa muujineysaa hoos u dhac dhaqaale. Waxaan doorbidayaa inaan maalgashado shirkadaha soo saara sare (10% -20% +) iyo soo celinta xasiloon ee raasamaalka la maalgaliyay.
Halkii aad u bixin lahayd damaca ah inaad iibsato saamiga saamiga oo leh 10% wax soo saar ama aad ka iibsato saamiyada shirkad ku ganacsata "kaliya" 8 jeer dakhligeeda, hubso in wax walba si sax ah loo qabtay.
Dhamaadka kale ee muuqaalka, maal-gashadayaasha qaar waxay si xad dhaaf ah u kala-beddelaan shaqooyinkooda baqdin iyo / ama jahli. Lahaanshaha saamiyada 100 waxay ka dhigeysaa wax aan macquul aheyn maalgashade inuu la socdo dhacdooyinka hadda jira ee saameynaya shirkadooda.
Kala-duwanaanta xad-dhaafka ah waxay sidoo kale ka dhigan tahay in faylalka tacliimeed ay u badan tahay in lagu maal-galiyo dhowr heshiisyo dhexdhexaad ah, iyadoo la khafiifinaayo saamaynta ay leedahay tayo sareysa.
Kala duwanaanta ayaa ka ilaalinaysa jahliga. Micno yar ayey u leedahay kuwa garanaya waxay samaynayaan. " - Warren Buffett
Kala Bixinta
Waxaa laga yaabaa in Charlie Munger uu si fiican u soo koobay:
"Fikradda kala duwanaanta xad dhaafka ahi waa waali." - Charlie Munger
Immisa saami ah ayaad leedahay? Haddii jawaabta ay ka badan tahay 60, waxaad si dhab ah uga fiirsan kartaa khafiifinta galkaaga si aad diirada u saarto tayadaada sare.
5. Inta badan wararka waa buuq ee ma ahan warar
Ma jiraan wax yar oo ka mid ah wararka maaliyadeed ee gaaraya sanduuqa sanduuqa maalin walba. In kasta oo aan ahay akhriste cinwaan caan ah, haddana waan ka takhalusaa ku dhowaad dhammaan macluumaadka la i siiyay.
Sharciga 80-20 wuxuu sheegayaa in kudhawaad 80% natiijooyinka loo aanayn karo 20% sababaha dhacdo.
Markay tahay wararka dhaqaalaha, waxaan dhihi lahaa waxay la mid tahay sharciga 99-1 - 99% saamiyada maalgashiga ee aan qaadanay waa in loo aaneeyaa kaliya 1% wararka maaliyadeed ee aan cunno.
Inta badan cinwaannada wararka iyo wada sheekaysiga telefishanka ayaa halkaa ka jira si ay u abuuraan buuq una kiciyaan shucuurteenna si aan wax u qabanno - wax uun!
“Saamilaydu, si kastaba ha noqotee, badanaa waxay u oggolaadaan dabeecadaha khiyaanada leh iyo inta badan caqli-darrada ah ee milkiileyaasha asxaabtooda inay u keento inay u dhaqmaan si aan macquul ahayn sidoo kale. Sababtoo ah waxaa jira hadal badan oo ku saabsan suuqyada, dhaqaalaha, dulsaarka, habdhaqanka qiimaha saamiyada, iwm., Maalgashadayaasha qaar waxay aaminsan yihiin inay muhiim tahay in la dhageysto khubarada - iyo, kaba sii darane, waxaa muhiim ah in laga fiirsado ku dhaqaaqida sida ay comments aad. " - Warren Buffett
Shirkadaha aan diirada saarayo maalgashiga ayaa ilaa hada u adkaystay tijaabada waqtiga. Inbadan waxay ganacsi kujireen in kabadan 100 sano waxayna la kulmeen caqabad kasta oo lama filaan ah oo mala awaal ah.
Qiyaas intee le'eg "war" murugo leh oo ka dhashey noloshooda shirkadeed. Hase yeeshee, weli way taagan yihiin.
Xaqiiqdii miyey macno samaynaysaa haddii Coca-Cola ay seegto qiyaastii dakhliga saddexdii biloodba mar 4%?
Miyaan iibiyaa booskeyga Johnson & Johnson maxaa yeelay saamiga ayaa hoos u dhacay 10% tan iyo markii aan iibsaday.
Qiimaha saliida oo hoos udhacaya ayaa keenaya faa'iidada Exxon Mobil, ma inaan iibiyaa saamiyada?
Jawaabta su'aalahan ayaa had iyo jeer ah "maya," laakiin qiimaha saamiyada ayaa si weyn u dhaqaaqi kara markay arrimahaasi soo if baxaan. Warbaahinta maaliyadeed sidoo kale waa inay qarxisaa mowduucyadan si ay ugu sii jiraan ganacsiga.
"Xusuusnow suuqa saamiyada waa niyad jab." - Warren Buffett
Maalgashadeyaal ahaan, waa inaan isweydiino haddii shey runti saameyn ku yeelanayo awoodda dakhliga muddada-dheer ee shirkadeena.
Hadday jawaabtu maya tahay, waa inaan sida ugu dhaqsiyaha badan sameynaa waxa ka soo baxa suuqa (tusaale ahaan, Coca-Cola waxay 4% ku dhacdaa warbixin dakhli niyad jab leh oo ay keeneen arrimo ku meelgaar ah - tixgeli iibsashada saamiga).
Suuqa saamiyada ayaa ah awood firfircoon oo aan la saadaalin karin. Waa inaan si aad ah u xusul duubnaa wararka aan dooranno inaan maqalno, iskaba daa fal. Fikradayda, tani waa mid ka mid ah talooyinka maalgashiga ugu muhiimsan.
6. Maalgashigu maaha saynis gantaal, laakiin ma jiro "badhan fudud"
Waxaa laga yaabaa in mid ka mid ah fikradaha khaldan ee ugu weyn ee ku saabsan maalgashiga ay tahay in dadka casriga ah kaliya ay si guul leh u dooran karaan saamiyada.
Si kastaba ha noqotee, waxaa la dhihi karaa caqliga ceyriin waa mid ka mid ah waxyaabaha ugu yar ee saadaalin kara ee ku saabsan guusha maalgashi.
Uma baahnid inaad ahaato aqoonyahan gantaal. Maalgashiga ma ahan ciyaar uu nin garaadkiisu yahay IQ oo garaacaya 160 garaacaayo ninka haysta IQ ee 130. " - Warren Buffett
Uma baahnid aqoonyahan gantaal inuu raaco falsafadda maalgashiga ee Warren Buffett, laakiin waa arrin aad u adag in qof walbaa si joogto ah u garaaco suuqa ugana fogaado dhaqan-xumo.
Sidoo kale muhiim, maalgashadayaashu waa inay ogaadaan inaysan jirin xeerar sixir ah, qaacido ama "badhan fudud" oo keeni kara natiijooyin suuqa ka adkaada. Ma jiro mana jiri doono waligeed.
Maalgashadayaashu waa inay ka shakiyaan moodooyinka ku saleysan taariikhda. Waxaa lagu dhisay wadaad nimo-dhawaq leh models moodelladani waxay umuuqdaan kuwa cajaa'ib leh. Hase yeeshe marar badan, maalgashadayaashu waxay iloobaan inay baaraan fikradaha ka dambeeya moodooyinka. Ka digtoonow nerds-ka xiran caanaha. - Warren Buffett
Qof kasta oo sheegta inuu leeyahay nidaam noocaas ah ganacsi dartiis waa mid aad u caqli-gal ah ama aan ka fiicneyn iibiyaha saliidda masaska buuggayga. Ka digtoonow iskood isku sheega "gurus" oo kaa iibinaya nidaam maalgashi oo aan gacmo lahayn, oo ku saleysan xeerar. Haddii nidaamka noocan oo kale ah runti jiri lahaa, milkiiluhu uma baahna inuu iibiyo buugaag ama rukumo.
Way ka fududdahay in dadka la siriyo halkii laga dhaadhicin lahaa in la siriyey. - Mark Twain
U hogaansanaanta guud ee mabaadi'da maalgashiga waa hagaagsan tahay, laakiin maal gashigu wali waa farshaxan adag oo u baahan feker mana ahan inuu fudeyd dareemo.
8. Dhaqdhaqaaqa ugu fiican badanaa waa caajis.
Maalgashiga suuqa saamiyada maahan wado lagu dhaqso ku taajiro.
Haddii ay wax jiraan, waxaan u maleynayaa in suuq-geynta suuqyadu ay ka fiican yihiin in si dhexdhexaad ah loo kobciyo caasimadeenna jirta muddo dheer.
Maalgashiga looguma talagalin inay ahaato mid xiiso leh, iyo kororka faa iidooyinka ay leedahay gaar ahaan maalgashiga waa istiraatiijiyad muxaafid ah.
Halkii la isku deyi lahaa in la helo guuleystaha weyn ee xiga ee warshado soo koraya, badiyaa waxaa wanaagsan in la maalgashado shirkado horay u caddeeyay qiimahooda. Lahaanshaha saamiyada 100 waxay ka dhigeysaa wax aan macquul aheyn maalgashadaha inuu la socdo dhacdooyinka hadda jira.