Inivesi i le VIX

VIX o le numera o le faʻaigoaina aloaia Chicago Komiti Filifiliga Fesuiaiga Maketi Volatility Faasino (i Sipaniolo: Chicago PUT filifiliga maketi filifiliga volatility faasino). O le VIX o loʻo faʻaalia ai le fesuisuiaʻi o filifiliga i luga o le faasino igoa mo se vaitaimi o le 30 aso, aua o lenei mea e fuafuaina e ala i le aveina o le avega averesi o le uiga eseeseeseese o le valu OEX telefoni ma tuu filifiliga (S&P 500 filifiliga).

A i ai la matou maualalo maualalo VIX faʻasino, o lona uiga o le fesuiaʻiga e matua maualalo ma o lea e leai ai se fefe i le maketi, lea e faʻaauau ai pea faʻatupulaia faʻafefe stock. O mataua tetele i faʻasoa e sau pe a fai o le VIX e maualalo tele ma amata ona tulaʻi i luga. E leai se numera saʻo e faʻailoa mai ai pe maualuga pe maualalo le VIX, ae fai mai le toʻatele e faʻapea, a VIX lalo ole 20 o lona uiga o loʻo iai le faʻamoemoe ma malologa i maketi ae o le VIX i luga o le 30 o lona uiga o loʻo i ai le fefe i le maketi ma e tatau ona tatou faʻaeteete ia tatou gaioiga.

Pau lava le mea tumau i le stock market o suiga. I se isi faʻaupuga, volatility o se paaga faifai pea mo tagata teu tupe. Talu mai le VIX index na faʻalauiloaina, faʻatasi ai ma lumanaʻi ma filifiliga e mulimuli ai, ua maua ai e le aufaipisinisi le filifiliga o fefaʻatauaiga o lenei fuataga o tagata faʻatau tupe lagona e uiga i le lumanaʻi fesuiaʻi.

O a ni auala e fefaʻatauaʻi ai le VIX?

I le taimi lava e tasi, i le iloaina ai o le masani lelei le faʻamaopoopoina i le va o le fesuiaʻiga ma le faʻatupeina o maketi, o le tele o tagata faʻatau tupe ua latou taumafai e faʻaoga le faʻaaogaina o mea faigaluega e puipui ai a latou faila. Malamalama i auala eseese o faʻagaioiga i luga o le VIX e tatau ona e amanaʻia le amataga amataga. I lenei tulaga, o se taua vaega i le iloiloga o fesuiaiga-fefaʻatauaiga tupe (ETFs) ma fesuiaiga-fesuiaʻi tusi (ETNs) fesoʻotaʻi ma VIX lava ia. O le VIX o le faʻailoga lea e faʻasino i le Chicago Board options Market Volatility Index. E ui lava e masani ona faʻaalia e avea ma faʻailoilo o suiga o maketi o oloa (ma e taʻua i nisi taimi ole "Fear Index") e leʻo saʻo atoatoa.

Volatility Faasino

Talu mai le Chicago Board Pilihan Maketi Volatility Index (VIX) na faʻalauiloaina, tagata faʻatau tupe ua faʻatau atu lenei fua o tagata faʻatau tupe lagona i le lumanaʻi fesuiaʻiga. O le auala autu e faʻagaioia ai le VIX o le faʻatau lea o tupe faʻatau fesuiaʻi (ETF) ma faʻamaumauga fefaʻatauaʻi (ETNs) e nonoa i le VIX lava ia.

E tele ETFs ma ETN lauiloa e fesoʻotaʻi ma le VIX, e aofia ai le iPath S&P 500 VIX (VXX) Short-Term Futures ETN ma le VelocityShares Daily Two-Times VIX (TVIX) vaitaimi puʻupuʻu ETN. O le VIX o se paluga mamafa o tau o se paluga o le S&P 500 index options, lea na maua mai ai le fesuisuiaʻi. I ni faaupuga faigofie, o le VIX e fuaina moni le aofai o tagata o loʻo naunau e totogi e faʻatau pe faʻatau atu le S&P 500, ma o le tele latou te naunau e totogi e faʻaalia ai le le mautonu.

E leʻo le faʻataʻitaʻiga a le Uliuli, o le VIX e faatatau uma i le "faʻaataata" o le fesuiaiga. E sili atu, ae o le VIX e masani ona talanoaina i luga o le avanoa tulaga, leai se tasi o ETF poʻo ETN i fafo atu e faʻatusalia le tulaga fesuiaʻi o le VIX. Nai lo lena, o ni aoina o VIX lumanaʻi e na o le tusa ma le lata i le faʻatinoina o le VIX.

Tele filifiliga

Ole oloa tele ma sili ona manuia ole VIX ole iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN. Lenei ETN umi i le muamua ma le lua masina VIX lumanaʻi konekalate e salalau i aso uma. Talu ai o loʻo i ai se inisiua totogi i luga o konekarate tumau, o le VXX maua le lelei lisi faʻatinoina (masani, o lona uiga o tagata e umiaina taimi umi o le a vaʻaia se faʻasalaga i luga o tupe maua).

Talu ai o le fesuiaʻiga o se tulaga o le faʻaliliuina o ala o faʻasalalauga, o le VXX e masani ona fefaʻatauaʻi maualuga atu nai lo le taimi e tatau ai i vaitaimi o maualalo o le taimi nei suiga (tau i se faʻamoemoe o maualuga maualuga) ma maualalo i vaitaimi o maualuga maualuga fesuiaʻi. (Setiina faʻafoʻi tau i lalo maualalo).

O le iPath S&P 500 VIX Medium-Term Futures ETN (ARCA: VXZ) e tutusa lelei ma le VXX, ae o loʻo ia te ia tulaga i le fa, lima, ono ma le fitu masina VIX lumanaʻi. I le iʻuga, o lenei e sili atu se fuataga o le lumanaʻi fesuisuiaʻi ma ono avea ma se sili atu le tele o taʻaloga o taʻaloga i luga o le le mautonu. Lenei ETN masani lava ona i ai le averesi umi o le tusa o le lima masina ma le tutusa suiga lelei faʻatinoina faatatau - pe a fai o le maketi e mausali ma volatility e maualalo, o le lumanaʻi faasino igoa o le a leiloa tupe.

Fefaʻatauaiga faʻaaogaina

Mo tagata faʻatau tupe o loʻo suʻesuʻe mo nisi mea e ono lamatia ai, e tele foʻi isi auala e mafai ai ona faʻaogaina. Ole taimi puʻupuʻu ETN VelocityShares Daily lua taimi VIX (ARCA: TVIX) e sili atu lona aoga nai lo le VXX, ma o lona uiga e maualuga atu tupe maua pe a tulaʻi mai le VIX.

I leisi itu, o lenei ETN o loʻo i ai lava le leaga faʻatinoina gaioiga faʻatasi ai ma le le toe fesuiaʻi gaioiga - o lona uiga o lenei o se taugata faʻatau ma umia tulaga faʻapea foi Credit Suisse's (NYSE: CS) lava pepa o oloa i luga o le TVIX fai mai "afai e te uuina lau ETN i le avea ai o se taimi umi-teu tupe teufaafaigaluega, oe ono ono leiloa uma po o se vaega tele o lau tupe teu faʻafaigaluega. "

Peitaʻi, e iai foʻi ETF ma ETN mo tagata faʻatau tupe o loʻo vaʻai e taʻaalo i leisi itu o le volatility coin. O le puʻupuʻu ETN iPath Inverse S&P 500 VIX (ARCA: XXV) o loʻo taumafai e faʻataʻitaʻia le faʻatinoina o le VXX, ae o le ETN VIX Daily Inverse VIX (ARCA: XIV) e faʻapena foi ona sailia le faʻatinoina o le alu puʻupuʻu. tasi le masina le mamafa averesi VIX lumanaʻi matua.

Faʻaeteete i le tuai

Tagata faʻatau e iloiloina nei ETF ma ETN e tatau ona latou iloa e leʻo ni sui sili mo le faʻatinoina o le nofoaga VIX. O le mea moni, a o suʻesuʻe vaitaimi lata mai nei o le vevesi i le S&P 500 SPDR (ARCA: SPY) ma suiga i le nofoaga o le VIX, e tasi le masina o sui sui ETN na maua mai e tusa o le kuata i le afa o gaioiga i aso uma o le VIX, a o feololo vaitaimi oloa na atili ai ona leaga.

O le TVIX, faʻatasi ai ma le lua-stroke leverage, na sili atu lona lelei (e tutusa ma le afa i le tolu kuata o le tupe maua), ae na faʻaauau pea ona tuʻuina atu nai lo le faʻalua o le toe faafoi mai o le mea masani e tasi le masina mea faigaluega. E le gata i lea, talu ai o le le paleni paleni ma le fesuisuiaʻi lag i lena ETN, o le mea moni na umi na taofia ina ua mavae vaitaimi o le fegasoloaʻi amata amata matua afaina ai toe faʻafoʻi.

Afai e mananaʻo moni le au faipisinisi e peti i le fesuisuiaʻi o le maketi o oloa pe faʻaaoga e fai ma pa puipui, o le ETF ma le ETN o oloa e fesoʻotaʻi atu i le VIX e taliaina ae matua sese mea faigaluega. E mautinoa lava o loʻo iai se latou faʻafaigofieina faʻafaigofie ia latou, pe a latou fefaʻatauaʻi e pei o isi oloa.

Tuʻu ou tomai tau fefaʻatauaʻiga i le faʻataʻitaʻiga ma se simulator faʻasoa fua e mautinoa ai fefaatauaiga. Tauva ma le fiaafe o faioloa ma feutanaʻi lou ala i le pito i luga o le manuia! Tuʻufaʻatasi fefaʻatauaiga i se tafaoga tafailagi ae e te leʻi amata ono lamatia lau oe lava tupe. Faʻataʻitaʻi fefaʻatauaiga faʻataʻitaʻiga ina ia pe a e sauni e ulufale i le moni maketi, ua i ai le faʻataʻitaʻiga e te manaʻomia.

O le Chicago Board options Exchange Volatility Index (VIX index) tosina tagata faʻatau oloa ma tagata faʻatau tupe aua e masani lava ona oso maualuga pe a pa'ū maketi a Amerika. Ua lauiloa o le mita o le fefe, o le VIX index o loʻo atagia mai ai le vave vaʻaia o le maketi mo le tau o oloa, e pei ona maua mai i le S&P 500 tau o filifiliga.

Maketi o lumanaʻi

O le luʻi e le mafai e tagata o loʻo teu tupe ona ulufale i le tusi VIX. I lenei auala, VIX ETFs o loʻo i ai, ae latou te faʻatonutonuina lava VIX lumanaʻi faʻailoga, lea e fausia ai ni luʻitau tetele e 2:

VIX ETF e le atagia le faʻasino VIX. I soʻo se fua, o le VIX lumanaʻi faʻasino, ma o le mea lea o le VIX ETF, faia se galuega leaga o faʻataʻitaʻi le lisi VIX. O le VIX index e moni e le mafai ona toe faʻafoʻi, ma i vaitaimi o le masina poʻo le tausaga, o le toe faʻataʻitaʻiina o VIX ETF o le a eseʻese lava mai le lisi VIX.

O le VIX ETF e tele lava ina leiloa tupe, tupe taua, taimi umi… VIX ETF o loʻo i le alofa tunoa o le VIX futures curve, lea latou te faʻamoemoe i ai mo lo latou faʻaalia. Aua o le tulaga masani o le piʻo e osooso (tulaga), VIX ETFs vaʻaia o latou tulaga paʻu i lalo o taimi. O le paʻu o le latou faʻaaliga na tuua ai i latou ma le itiiti ifo o le tupe e see ai i le isi lumanaʻi konekalate pe a o le taimi nei o le tasi maeʻa. Ona toe faʻagasolo ai lea o le gaioiga, ma oʻo atu ai i le tele o numera lua numera ua leiloa i le aluga o le tausaga masani. O nei tupe e toeititi lava a leiloa tupe i le taimi umi.

I le lalolagi moni, o tagata fai pisinisi e nonofo i VIX ETF mo le 1 aso ae le o le 1 tausaga. VIX ETFs o ni mea faigaluega puʻupuʻu puʻupuʻu faʻaaoga e tagata fai pisinisi. O oloa e pei o le VXX

ETNs e matua maoae suavai, masani fefaʻatauaiga sili atu nai lo latou aofaʻi aseta i lalo o le pulega, poʻo le AUM, i le 1 pe 2 fefaatauaiga aso. E fefaʻatauaʻi le aufaʻatau i VIX ETF aua latou te ofaina le sili (poʻo le sili ona leaga) o lona uiga o le o atu i le tusi VIX i se taimi puʻupuʻu. O le mea e taʻua o le "vaitaimi puʻupuʻu" VIX ETF e sili atu le lelei o le 1 aso i le faʻavasega VIX nai lo le "feololo" VIX ETF.

Galuega faʻatupe i fefaʻatauaiga-faʻatau tupe

Ole VIX ETF e leʻo ni ETF i se uiga saʻo. Latou o mai i ETNs poʻo vai vai fausaga, e le pei o tuʻufaʻatasi faʻatasi tupe. O le ETN o loʻo tauʻavea le (masani maulalo) le ono lamatia o le faʻatupeina o faletupe, ae o oloa o loʻo faʻatupeina faʻaputugatupe i le taimi o lafoga.

VIX ETF e oʻo mai i isi tofo nai lo le taʻaloga mama na faʻamatalaina i luga. VIX Overlay ETF o loʻo umia ni tulaga tutusa tele ma se ova o le VIX lumanaʻi faʻaalia. O lona faʻamoemoe o le faʻatapulaʻaina le tulaga lamatia o le faʻaputuputuina o faʻasoa, ae a le o le tago pe taumafai e faʻaititia le taugata tele o taimi umi-faʻaaliga i le VIX lumanaʻi.

I le iʻuga la, afai o loʻo e fia malamalama i le VIX mo ni nai aso, o loʻo i ai oloa i fafo atu mo oe, ae atonu e sili atu nai lo seisi lava tulimanu o le ETF maketi - tagata faʻatau faʻaeteete!

O le VIX o se fuataga o le fesuiaiga fuafuaina i le US stock market i le isi 30 aso. O loʻo faʻatautaia e le kamupani CBOE Global Markets faʻavae i luga o le tau o valaʻau eseʻese ma tuʻuina filifiliga e faʻatatau i le S&P 500 index.

Valaʻauina filifiliga faʻatagaina se tasi e faʻatau se faʻasoa poʻo se isi aseta i se tau faʻapitoa, taʻua o le tau o le tau, i se taimi faʻapitoa Tuʻu filifiliga faʻatagaina oe e faʻatau atu le faʻasoa poʻo aseta i le teteʻe tau i se taimi faʻapitoa.

Valaʻau filifilia, e ave o latou igoa mai le valaʻau mo le tuʻuina atu o aseta, alu i luga le tau pe a fai o le aseta tau e ono foliga mai pe faʻamoemoe e sili atu nai lo le tau o le teteʻe, ona latou faʻatagaina oe e faʻatau le faʻasoa i le tau taugofie. I se isi itu, tuu filifiliga faʻaopoopoina i le tau pe a fai o le tau o le aseta e foliga mai e laʻititi nai lo le tau o le tau, talu ai poʻo ai lava e i ai filifiliga o le a mafai ona faʻatau atu le aseta mo sili atu nai lo le aoga.

O tau o filifiliga e mafai ona faʻaaoga lelei e puʻeina ai lagona o tagata faipisinisi e uiga i fesuiaiga i le lumanaʻi i le S&P 500. O lenei fua e lauiloa tele o le Wall Street Fear Meter, aua e siʻitia pe a faʻamoemoe tagata i se suiga ogaoga o tau. O faʻasoa e ono faʻafaigata ai inivesi nai lo le sologa lelei, pa'ū, pe faʻaletonu i tau.

O le atinaʻeina o le VIX

O le VIX na muamua atiaʻe i le amataga o le 90s faʻavae i luga o le S&P 100 index.E le o saʻo faʻamatalaga le fai mai o le VIX na i ai muamua lava ofoina lautele, aua e le o se faʻasoa na pasi i se IPO gaioiga., Ae o le faasino igoa na amataina aloaia i le 1993.

Talu mai lena taimi, ua alualu i luma i nisi itu matataeseese e sili atu latalata i le lumanaʻi fesuiaiga o maketi, ma o aso nei e faʻavae i luga o le S&P 500 faʻasino igoa. e masani ona vaʻaia o se faʻailoga o le tulaga lautele maketi gaioiga ma o le faʻavae mo le tele o faʻasino igoa tupe e faʻatagaina ai tagata faʻatupeina ona taumafai e faʻaaoga tupe tetele i le siʻitia lautele o oloa tau maketi.

Ua faʻalauiloa foʻi e le CBOE isi faʻatonuga o le fesuiaʻiga, e aofia ai ma le faʻavasega taimi puʻupuʻu ua faʻaigoaina o le VXST, lea e faʻavae i luga o le iva aso o le suʻesuʻega o le fesuiaiga o le S&P 500. O leisi faʻasino igoa, o le S&P 3-Masina Volatility Index 500, pe VXV, e umi atu lana vaai, ma le S&P 6 500-Masina Volatility Index, poʻo le VXMT, e tilotilo atu i se faʻamalama e sili atu le umi.

O isi CBOE volatility index o loʻo vaʻai i le faʻatinoina o faʻasoa i isi faʻaupuga nai lo le S&P 500. Mo se faʻataʻitaʻiga, o loʻo iai suiga o faʻamaumauga ua faʻasalalau e le CBOE faʻavae i luga ole faʻatekonolosi o le Nasdaq-100 index, le lauiloa Dow Industrial Average. Jones ma le Russell 2000 Index , lea e faʻatauaina i le 2.000 kamupani faʻatauvaʻa tele, poʻo le tau atoa o maketi.

Talafaʻasolopito, i taimi masani masani maketi tulaga, le VIX na i le luasefulu tausaga, e ui lava na iloa e siʻitia luga latalata pe sili atu i le 100 i le taimi o eseese talaʻaga maketi tala faʻasolopito e pei o le 2008 faʻalavelave tau tupe. A o le VIX o fefaʻatauaʻi i lalo o le 20 e masani ona vaʻaia. o se faʻailoga o le maualalo le fefaʻatauaiga o maketi.

Fefaʻatauaiga o le VIX

O le faaupuga VIX fefaʻatauaiga e faʻasino i le faia o faʻamatalaga tau tupe o le a maua ai le tupe pe leiloa faʻavae i luga o le faʻatonuga a le VIX. O lona uiga, o loʻo e faia se valoʻaga e uiga i le faʻaopopoina poʻo le faʻaititia o le maketi fesuiaʻi ma o loʻo e sauni e faia pe leiloa tupe pe a fai o lena valoʻaga e taunuʻu.

E tele auala e fefaʻatauaʻi ai faʻavae i luga o ou faʻamoemoega mo le VIX ma oe mafai ona faʻatau atu i latou e faʻavae i luga o ou manaʻoga i le lalolagi faʻatau tupe. Lea latou te le o taimi uma e tutusa ai i taimi uma ma tulaga. Ina ia i le iuga oe mafai ona maua ai iʻuga e te faʻamoemoeina i gaioiga taʻitasi i maketi tutusa mai nei. E masani lava ona vaʻaia o se faʻailoga o le maualalo le fefaʻatauaiga o maketi.


O mataupu o le tusitusiga e tausisi ia tatou mataupu silisili o amio lelei faʻatonu. E lipotia se mea sese kiliki iinei.

Ia avea muamua ma faamatalaga

Tuʻu lau faamatalaga

o le a le lomia lou tuatusi imeli.

*

*

  1. E tali atu mo faʻamatalaga: Miguel Ángel Gatón
  2. Faamoemoega o faʻamatalaga: Pulea le SPAM, faʻamatalaga pulega.
  3. Tulaga faʻatulafonoina: Lau maliega
  4. Fesoʻotaʻiga o faʻamatalaga: O faʻamatalaga o le a le fesoʻotaʻi atu i isi vaega vagana i tulafono faʻatulafonoina.
  5. Teuina o faʻamatalaga: Faʻamaumauga tuʻufaʻatasia e Occentus Networks (EU)
  6. Aia Tatau: I soo se taimi e mafai ai ona e faʻatapulaʻaina, toe maua ma aveʻese au faʻamatalaga.