Zlato in srebro sta dve finančni sredstvi, ki ohranjata večji zagon v tem delu leta. In kar je še pomembneje, uspelo jim je prebiti zelo pomembna odporna območja in zato odpirati nove priložnosti za vstop na svoja mesta in donosne prihranke. Natančneje, zlato narašča zaradi vseobsegajočega gibanja, ki kaže, da ga čaka še dolga pot do bolj zahtevnih ravni cen kot do zdaj. Do točke, da se približamo 1.800 območju, ki bi lahko delovalo kot odpor.
Po drugi strani pa je srebro po preboju popravka, ki ga je zabeležil v začetku pomladi, počilo navzgor. Kot drugo finančno premoženje, ki je zaradi visokega nakupnega pritiska, ki je presegel raven v zadnjih letih, ugodneje napredovati navzgor. V okolju, kjer velja za manj privlačno plemenito kovino za naložbe malih in srednje velikih vlagateljev. A da ima enako velik potencial za prevrednotenje in da lahko v najslabšem primeru doseže raven do 26%. Pred nami je komaj kakšen odpor kot spodbuda za zavzemanje stališč.
Drug najpomembnejši vidik teh zelo pomembnih finančnih sredstev izhaja iz dejstva, da se v času največje nestabilnosti na delniških trgih štejejo za varno zavetje. Zato jih je mogoče uporabiti za poskušanje zelo hitrih gibanj in pridobivanje velikih kapitalskih dobičkov v zelo zapletenih scenarijih, povezanih s svetom denarja. Tako kot dejstvo, da je v preteklosti zlato igralo pomembno vlogo v gospodarstvih mnogih držav. Čeprav zlato ni več primarna oblika valute, je zlato še vedno trdna, dolgoročna naložba. Za zelo natančen tip profila vlagatelja, kjer prevladujejo vlagatelji z močnim poznavanjem finančnih trgov.
Zlato: bikov tek
V tem trenutku nihče ne dvomi v trend naraščanja rumene kovine in da se zdi, da vse kaže, da bo šel na zahtevnejše ravni od tistih, ki so bili prikazani do zdaj. Kjer je treba navesti, da gre za naložbo, ki lahko velja dobršen del tega tekočega leta. Ne trajno, torej srednjeročno in dolgoročno, saj lahko za zelo velik del malih in srednje velikih vlagateljev ponudi zelo zapletene razmere. Kajti prej ali slej mora prišlo do popravka njihovih cen in da je morda natančna raven, da opustimo pozicije v tej plemeniti kovini.
Po drugi strani pa ni mogoče pozabiti, da se ta finančna sredstva gibljejo po drugačnih parametrih kot tradicionalni delniški trgi. V smislu, da jih urejajo druga pravila, ki jih varčevalci ne morejo biti pripravljeni upoštevati z določeno normalno. To je glavna težava pri zasedbi pozicij v zlatu in srebru v teh natančnih trenutkih, saj lahko v določeni točki leta ustvari neželene situacije. Ker ni mogoče spregledati, da sta obe sredstvi zelo nestanovitni in kažeta velike razlike med najvišjo in najnižjo ceno v isti trgovalni seji.
Kako izkoristiti ta trend?
Kako kupiti zlato? No, zlata lahko kupite na veliko načinov. Za doseganje različnih naložbenih ciljev je mogoče uporabiti različne izdelke. Vlagatelji bi morali upoštevati možnosti, ki so na voljo na njihovem trgu, obliko naložbe, ki ustreza njihovim okoliščinam, in naravo strokovnega nasveta, ki ga bodo potrebovali.
Odločanje o načinu vlaganja v zlato vključuje proučitev različnih naložbenih produktov, povezanih z zlatom. Različni naložbeni produkti, povezani z zlatom, imajo različne profile tveganj in donosnosti, likvidnostne značilnosti in provizije. Običajno strategija razporejanja sredstev upošteva dolgoročne donosnosti in srednjeročne donose ter kako naložbeni produkti zlata delujejo v pozitivni ali negativni korelaciji z drugimi sredstvi.
Majhni zlitini in kovanci so v zadnjem desetletju predstavljali približno dve tretjini letnega povpraševanja po investicijskem zlatu in približno četrtino svetovnega povpraševanja po zlatu. Povpraševanje po palicah in kovancih se je od začetka leta 2000 povečalo za štirikrat, trend pa zajema tako vzhod kot zahod. Vzpostavljeni so bili novi trgi, na primer Kitajska, in stari trgi, kot je Evropa, so se ponovno pojavili.
S fizično podprtimi skladi zlata, s katerimi se trguje na zlatu (ETF), s katerimi se trguje na borzi (ETC) in podobnimi skladi predstavlja približno tretjino povpraševanja po naložbenem zlatu. Ta sredstva so bila prvič ustanovljena leta 2003 in od marca 2016 skupaj v imenu vlagateljev po vsem svetu hranijo 2.300 ton fizičnega zlata.
Prednosti zlata kot naložbe
Čeprav v razvitem svetu ni več primarna oblika valute, je zlato iz številnih razlogov še vedno priljubljena naložba.
Likvidnost. Zlato lahko zlahka pretvorite v gotovino kjer koli na svetu. Poleg pravega denarja je likvidnost in univerzalnost zlata neprimerljiva.
Ohranja svojo vrednost. Zlato sčasoma ohranja svojo vrednost. Ekonomisti trdijo, da niti cena zlata ne kaže na njegovo vrednost. To pomeni, da tudi če se cena zniža, se osnovna vrednost zlata ne spremeni veliko. To je v veliki meri posledica dejstva, da obstaja fiksna količina zlata, ker gre za blago, medtem ko ameriški dolar, ki je oblika fiatne valute, nima lastne vrednosti.
Zavarovanje pred inflacijo. Zlato se poveča, ko inflacija zavlada. Ker je cena zlata v ameriških dolarjih, bo vsako poslabšanje dolarja logično povzročilo višjo ceno zlata. Kot rezultat, v času inflacije zlato ponuja veliko bolj stabilno naložbo kot denar.
Diverzifikacija. Dodajanje različnih zalog v svoj portfelj je bistven način za diverzifikacijo in zmanjšanje splošnega tveganja vaših naložb. Ker se zlato pogosto giblje v nasprotni smeri glede na vrednost delnic in valut, ponuja še posebej učinkovito obliko diverzifikacije.
Univerzalno zaželena naložba. Zlato ostaja univerzalno blago. Čeprav države prodajajo svoje terminske pogodbe za valute, zaklade in druge vrednostne papirje po vsem svetu, v nasprotju z zlatom v njih vlada politični kaos.
Zlato se uporablja kot vložek v izdelke. Ker se zlato uporablja pri proizvodnji različnih izdelkov, kot so nakit in elektronika, obstaja zanesljivo povpraševanje, ki še dodatno stabilizira ceno zlata. Tudi v času povečanega povpraševanja lahko ti trgi prisilijo naraščanje cene zlata.
Slabosti naložbe v zlato
Čeprav je zlato lahko iz več zgoraj omenjenih razlogov odlična naložba, pred naložbo upoštevajte slabe strani:
Zlato ne ustvarja pasivnega dohodka. Druge naložbe, kot so delnice in obveznice, lahko dobijo del svoje vrednosti iz pasivnega dohodka v obliki obresti in dividend. Edini donos, ki ga lahko dobite od zlata, pa je, ko se vrednost poveča in se odločite za prodajo.
Zlato lahko ustvari mehurček. V turbulentnih gospodarstvih mnogi začnejo vlagati v zlato, ko pa vlagatelji začnejo paničariti, lahko zlato postane precenjeno. To pa pomeni, da lahko vaša naložba izgubi vrednost, ko se cena popravi.
Potrebujete fizično in varno shrambo. Če se odločite za nakup fizičnega zlata, ga ne boste le morali hraniti, ampak ga boste morali tudi zavarovati. V nasprotnem primeru ga ne boste mogli zamenjati, če je poškodovan ali ukraden.
Stopnje davka na kapitalski dobiček so pri večini naložb v zlato višje. Ker v ZDA zlato velja za zbirateljske predmete, znaša stopnja davka na kapitalski dobiček 28%, kar je veliko višje od običajne stopnje kapitalskih dobičkov 15%. Kljub temu so rudarske družbe, ki ne vlagajo neposredno v zlato, še vedno obdavčene po običajni stopnji.
Povečanje vrednosti zlata sovpada z devalvacijo lokalne valute. Številni ekonomisti trdijo, da se zlato poveča samo, ko je dolar razvrednoten ali je inflacija močna. Kritiki zato menijo, da zlato na drugih trgih ne ponuja ustreznih donosov.
Kdaj vlagati v zlato
Najboljši čas za vlaganje v zlato je takrat, ko naj bi inflacija zajela in znižala vrednost nacionalne valute. Prej ko se te kapljice odkrijejo, več prostora imate, da ustvarite dobiček. Vodilni kazalniki, kot so zrušitve delnic in politični pretresi, lahko kažejo na prihodnjo devalvacijo valute vaše države. Obvestila rezervnih bank za tiskanje več lokalne valute so lahko tudi pravi trenutek za vlaganje v zlato.
Ko je lokalna valuta močna in inflacije ni pričakovati, ni veliko prostora za povečanje cene zlata. Če pa pričakujemo povpraševanje na trgih, ki zahtevajo zlato, kot sta nakit in elektronika, razmislite o naložbah v zlato, da izkoristite potencialni cenovni pritisk.
Vendar je v praksi pasivna naložbena strategija nakup in zadrževanje morda najboljša za navadnega vlagatelja v zlato. Ker so gospodarstva ponavadi ciklična, kupujte, ko se cena zlata zniža, ne glede na to, ali vaša država trenutno preživlja obdobje pretresov ali če mislite, da gre k njej. Na ta način vam ni treba skrbeti za nakup, ko vsi ostali kupujejo in zvišujejo ceno.
Kolikšen odstotek portfelja naj zlato nadomesti?
Ni določenega pravila, koliko zlata želite imeti v svoji denarnici. To bo odvisno od tega, kako se počutite na trgu, kako neprijetno se počutite ter od vaših splošnih finančnih potreb in časovnice.
Ker je zlato ena redkih naložb, ki se dobro obnese na medvedjem trgu, razmislite, ali se počutite medvedje ali bikovsko, in z njim zaokrožite agresiven portfelj, zapolnjen z delnicami. Na koncu bi morali za dodeljevanje zlata uporabiti enake strategije upravljanja portfelja kot za nakup drugih naložb.
Kako vlagati v zlato
Obstaja veliko različnih načinov vlaganja v zlato:
Nakup zlata neposredno. Zlato lahko kupite neposredno v obliki palic ali kovancev. Potem vam ostanejo fizične količine zlata, ki jih lahko kasneje prodate. Morda se vam zdi dobro, če imate zlato, vendar morate biti z njim previdni. Največja pomanjkljivost je, da boste morali plačati, če jo boste zavarovali ali shranili.
Kupite delnice zlata. Delnice lahko kupite tudi v podjetju, ki proizvaja zlato. Vrednost delnic bo močno povezana z vrednostjo samega zlata. Na svoje delnice lahko prejmete tudi dividende.
Terminske pogodbe in možnosti na zlato. V zlato lahko vlagate s finančnimi izvedenimi finančnimi instrumenti, ki so specializirani za naložbe v zlato kot nakupne in prodajne opcije. Klicna možnost je primerna, če pričakujete, da se bo vrednost zlata povečala. Po drugi strani pa bi kupili prodajno opcijo, če pričakujete, da se bo cena zlata znižala. Tako kot drugi izvedeni finančni instrumenti so tudi terminske pogodbe na zlato tvegane; lahko zaslužite visoke donose ali imate velike izgube.
Vlagajte v zlati ETF. Zlasti ETF je sklad, s katerim se trguje na borzi in je specializiran za vlaganje v vrsto zlatih vrednostnih papirjev. Ta diverzifikacija lahko do neke mere zmanjša vaše tveganje. Dva priljubljena zlata ETF na trgu sta StreetTRACKS Gold Trust in iShares COMEX Gold Trust.
Zlato je lahko donosna naložba, kadar vsi drugi ne uspejo. Če vas skrbi inflacija ali devalvacija valute vaše države, boste morda želeli v svoj portfelj dodati zlato. S tem povejte, da pred vlaganjem dobro razumete specifično naložbo zlata, ki jo razmišljate. Na primer, koliko natančno vas bo stalo shranjevanje in zavarovanje fizičnega zlata? Kakšne so davčne razlike za vašo dohodninsko kategorijo med vlaganjem v zlato ETF ali zlato ETF? Poznavanje podrobnosti lahko pomembno vpliva na donosnost.
Ne glede na to, kako skušnjava je kupiti veliko zlata v težavnih gospodarstvih, poskusite, da vas ne zanese. Zlati mehurčki obstajajo in da bi se izognili prekomerni izpostavljenosti kateremu koli sredstvu, vedno želite ohraniti dobro razpršen portfelj.
Zlato je lahko zelo koristen način za diverzifikacijo vašega portfelja. Je razmeroma redka in se njena vrednost pogosto ne ujema z drugimi sredstvi, kot so zaloge ali premoženje. V MoneyWeeku smo dosledno trdili, da zlato zagotavlja zavarovanje vašega portfelja, in verjamemo, da bi morala večina ljudi nameniti približno 5% -15% svojih portfeljev za naložbe v zlato ali z zlatom. Nadaljnje vprašanje je torej: kako naj vlagate v zlato?
Vlagajte v fizično zlato
Fizično zlato je vredno hraniti, ker gre za končno univerzalno valuto, ki jo ima večina centralnih bank. Tako kot družinskega doma ne bi smeli šteti za naložbo, zlate palice same po sebi niso naložba, temveč bolj oblika varčevanja za deževen dan ali finančno zavarovanje. Ne bi smeli trgovati z zlatom. Ne bi zamenjali zavarovalne police, zato ne trgujte z zlatom.
Zlato je dober način za zagotovitev ohranjanja bogastva in prenašanje bogastva iz generacije v generacijo. Ko imate v svojem portfelju zlate palice, lahko razmislite o drugih naložbah, kot so rudarske zaloge, vzajemni skladi in druge bolj špekulativne naložbe v zlato.
Če želite vedeti, kje kupiti zlate palice, nadaljujte z branjem tukaj
Sodobne zlate palice in kovanci
Sodobni zlati kovanci omogočajo vlagateljem, da imajo v lasti zakonito plačilno sredstvo za zlato z majhno premijo nad promptno ceno zlata, saj se z njim trguje na trgih. Vrednost kovancev in palic je odvisna skoraj izključno od cene zlata in zato sledi ceni palic.