Ena lekcija, ki bi se jo morali vlagatelji naučiti iz propada delniških trgov po pandemiji koronavirusa, je, da ne bi smeli delati napak iz preteklosti. In zaradi tega so v zelo kratkem času izgubili dobršen del vloženega kapitala, saj so delniški trgi povprečno 41%. Zlasti glede na možen videz tal, ki ustavijo nenadne in navpične padce, ki so jih zaloge utrpele v teh zgodovinskih dneh. Ko je bilo pred nekaj tedni vse v veselje malim in srednje velikim vlagateljem.
Toda tudi v najbolj negativnih scenarijih, kot je ta, ki ga preživljamo, jih je treba odstraniti pozitivni zaključki. In to bi moralo biti od danes najprimernejše: gradnja naložbenega portfelja z učenjem na napakah. Ni presenetljivo, da je eden od načinov učenja v vedno zapletenem denarnem svetu učenje z lastnimi napakami iz preteklosti in zdaj smo v trenutku, ki služi za uresničitev te posebne strategije. Nihče si ni mogel predstavljati, da bomo letos prišli do te neprijetne situacije. V nekaterih primerih zato, ker smo prodali veliko izgub v izkazu poslovnega izida, v drugih pa zato, ker smo preprosto zasvojeni s svojimi pozicijami.
Če se lahko naučimo za prihodnost, naložba mora biti raznolik nad drugimi vrstami premislekov, saj v zadnjih letih opozarjamo na to, kaj se lahko zgodi. Ker delniški trgi ne bodo vedno naraščali, kot se to dogaja od leta 2012, z nekaterimi popravljalnimi intervali v cenah in lateralnosti. Ker konec koncev govorimo o borzi, s pozitivnim in negativnim, kar ima tovrstna naložba pri vseh uporabnikih. In na žalost je prišel črni labod, na katerega ni računal nihče, niti najbolj ugledni analitiki na finančnih trgih. Smo pa v tem novem scenariju in ni dvoma, da se moramo odzvati.
Naložbeni portfelj: več vrednostnih papirjev
Prva lekcija iz tega novega scenarija, ki nam ga je dala pandemija koronavirusa, je, da ne smete biti postavljeni na eno samo borzno vrednost. V nasprotnem primeru je treba kapital nasprotno razporediti ali razporediti med več družb, ki kotirajo na borzi. Da bi zmanjšali padce, ki jih v teh težkih dneh opažamo za vse male in srednje vlagatelje. Do te mere, da so vlagatelji, ki so zavzeli položaj v IAG Videli so, kako prihranki prihranijo v samo nekaj dneh. S prehodom s cene, ki je blizu osem za vsako delnico, na slaba dva evra in s tveganjem, da zaradi nacionalizacije ne bo ponovno uvrščena na delniške trge.
V tem kontekstu v mednarodnem gospodarstvu ni nič manj resnično dejstvo, da je za te krize bolje diverzificirati portfelj vrednostnih papirjev. Poskus odločitve za različne borzne sektorje, v katerih obrambni nikakor ne bi smel manjkati. V tem smislu je treba naložbo na nek način dopolniti uravnoteženo in tesno za naše posebne potrebe. Kjer ne bi smel prevladati požrešen profil, ki poskuša doseči velike kapitalske dobičke v zelo kratkem času. Nasprotno, treba se je odločiti za vrednostne papirje, ki ustvarjajo vrednost in obravnavajo zelo stabilna poslovna področja in lahko celo razdelijo dividende med svoje delničarje.
Pobegnite od kratkih rokov
Nobenega dvoma ni, da je za oblikovanje naložbenega portfelja, ki se odslej uči na napakah, treba določiti še veliko več glede trajnosti. V smislu, da se moraš naložb na borzi lotevati takšnih, kot so v resnici, vseeno naložbe. Ne špekulativno poslovanje, kot menijo najbolj agresivni mali in srednji vlagatelji na delniških trgih. To dejstvo ima na koncu lahko nekaj strašne posledice za interese teh profilov s strani uporabnikov. Špekulacije na borzi so lahko smiselne za izvedbo določene akcije, vendar kot običajna navada vseh, saj imate dolgoročno vse glasovnice za izgubo.
Po drugi strani pa ne moremo pozabiti, da je naložbe mogoče usmeriti v strategijo za povečanje prihrankov. Skozi stabilno varčevalno vrečko, obrnjeno proti sredini in še posebej dolgoročno, celo za rešitev kakšnega drugega zapletenega trenutka v prihodnosti ali kot dopolnilo upokojitvi. A nič drugega. Ni presenetljivo, da smo lahko izpostavljeni vojni ekonomiji, ki bo odslej nedvomno vplivala na delniške trge. Eden od ključev uspešnega poslovanja je usmerjanje le-teh bolj dolgoročno kot kdaj koli prej. S to strategijo se bomo izognili specifičnim presenečenjem, ki lahko povzročijo likvidnostne težave.
Raziskovanje novih trgov
Tudi v najbolj neugodnih scenarijih, saj na žalost tu živimo, se praviloma pojavljajo resnične poslovne priložnosti. Iz tega razloga je zelo pomembno raziskati nove investicijske trge, ki jih do zdaj mnogi mali in srednji vlagatelji niso preučevali. Kot na primer tista surovine ali posebej natančne kovine saj ponavadi delujejo kot varno zavetje v najbolj nestabilnih scenarijih na tradicionalnih delniških trgih. Kjer je mogoče prihranke narediti učinkovitejše kot po bolj običajnih kanalih. Toda to zbira velik del denarnih tokov s strani velikih upravljavskih skladov.
Po drugi strani pa je treba glede zlata omeniti, da mu lahko koristi nizke obrestne mere tako na eni kot na drugi strani Atlantika. V tem smislu so obrestne mere zelo nizke in tudi obeti niso za močna povišanja. Posledično so se oportunitetni stroški močno znižali in če k temu dodamo še stroške izvedbe dolžniške transakcije in potencialno tveganje dolgoročnih naložb s povsem ravno krivuljo donosa, je to dovolj razlogov, da začnemo razmišljati o Banke bodo prodajo zlata maksimalno omejile in celo smiselno je misliti, da bi lahko bili dejavniki, kot je zaščita pred inflacijo, neto kupci.
Zavedajte se podpor
Druga naložbena strategija temelji na aktivnejšem spremljanju naših naložb. Če to učinkovito uporabimo, se lahko za naš izkaz poslovnega izida izognemo zelo resnim izgubam, kljub temu da je bilo to gibanje zelo hitro in se je presenetljivo razvilo za vse finančne subjekte. S tega vidika, kdaj izvrta se podpora, potem cena ponavadi močno pade: zaloga je prebila oviro, ki je bila ugotovljena v njenem upadanju, in ko je premagana, pade prosto, zato je treba prodajno ceno prilagoditi ravni podpore. Ko je odpor premagan, pa po drugi strani tudi cena močno narašča. So učinki, ki jih ima neposredno na ceno vrednostnega papirja ali indeksa in jih mora vlagatelj redno spremljati, da izkoristi njihovo poslovanje.
Raven podpore (odpornosti) se okrepi, ko se cena po preizkusu oddaljuje od nje. Če se cena po preizkusu podpore zviša za 10%, se šteje za močnejšo, kot če bi na primer zrasla le za 6%. Vedno upoštevajoč, da bo odziv delniških trgov po vsem svetu odvisen od stopnje okrevanja v mednarodnem gospodarstvu. Do te mere, da različni finančni analitiki predlagajo različne scenarije za reševanje te gospodarske krize, ki je za vse pomembna.
Po drugi strani pa je še en ključ za oblikovanje naložbenega portfelja z učenjem na napakah večja likvidnost naših prihrankov ali tekočega računa. Ne samo za preživetje najbolj neugodnih scenarijev na delniških trgih, ampak tudi za izkoriščanje poslovnih priložnosti, ki jih bodo trgi ponujali od tega trenutka naprej. Z namenom čim bolj zmanjšati učinke gospodarske in borzne krize, kot se dogaja zdaj. Kjer nikoli ne veste, katera bo najboljša odločitev za zaščito našega denarja. Toda s spremembo naših navad glede na svet denarja nam lahko pomaga doseči te tako zaželene cilje. Ker je kljub vsemu namen tega razreda v tovrstnih zapletenih scenarijih. Še vedno imamo čas, da spremenimo svojo naložbeno strategijo.