Če bomo dolgoročno analizirali delniški trg, bomo videli, da a ciklični vzorec vzponov in padcev. Ne mislim na obdobja dni ali mesecev, ampak ko analiziramo določen indeks v daljšem obdobju, kot je 20 let. To se nenehno ponavlja že od nastanka borze, zato je za naložbe z najvišjo možno stopnjo uspeha nujno ugotoviti, ali rastemo ali upadamo.
Morda se zdi preprosto, a resničnost nam pove, da večina ljudi počne nasprotno od logike, kar vodi do tega, da kupujejo v najbolj bikovih fazah in prodajajo ravno takrat, ko je borza cenejša. Dva temeljna dejavnika, ki spodbujata to znanje, sta strah y pohlep.
Ciklus piščancev na borzi
Morda je eden izmed najboljših načinov, kako to razložiti zaradi svoje preprostosti, podobnost, ki jo uporabljajo blog Inversorbolsa ko govorijo o piščančjem ciklu. Kot lahko vidimo na prejšnjem grafu, ljudje, ki ne vlagajo na borzo in vstopijo v ta svet, običajno sledijo mehanizmu, ki pogosto izgubi velik del svojih prihrankov:
- Ko je borza nizka in vsi o njej slabo govorijo, jim je to jasno nikoli ne bodo vlagali.
- Borza se začne dvigovati in o tem se govori po televiziji, še vedno ne vlagajo, ker tega ne vidijo jasno.
- Borza je na najvišji točki, vsi hrepenijo po njej, da če za 100% narastejo najnižje, primeri ljudje, ki so podloge. Zdaj so jasne, zdaj je čas za naložbe, kajti če vsi zaslužijo…. Zakaj tega ne storim? Na borzo gredo na viških.
- Borza začne propadati. Sporočilo je mirno, saj vsi govorijo o preprostih popravkih in nič hudega se ne zgodi.
- Borza močno pade, svet se končuje, podjetja bodo propadla, soočamo se s finančno krizo. Strah, teror, izterjati moram tisto malo, kar mi je ostalo, zato moram prodati in prevzeti izgube. Prodajajo po minimalnih cenah.
Zgoraj se morda zdi pretiravanje, vendar je zelo blizu resničnosti, da mnogi vlagatelji živijo ob prvem vstopu na borzo, zato me ne preseneča, da ima borza tisto slavo "loterije" in "možnosti" tam, kjer je najbolj mogoče izgubiti ves svoj denar.
Če pogledate prejšnji vzorec, deluje tudi za druge sektorje, kot je nakup nepremičnin ali vlaganje v zlato. Koliko ljudi poznate, ki so se leta 2006 ujeli pri nakupu stanovanj z edinim ciljem, da z njimi špekulirajo, da bi zaslužili lahek denar? Veliko ... kajne?
In to je, da sledenje trendu pri naložbah še nikoli ni bila dobra ideja. Pravilo, ki vam bo preprečilo izgubo denarja, je «nikoli ne vlagajte v podjetje, ki je splošno znano kot zanesljiv uspeh«. Za običajne smrtnike varna podjetja ne obstajajo; So varen posel le, kadar le malo ljudi ve zanje in kadar koli postanejo splošno znani, je to zato, ker NISO več to varno poslovanje, ampak bodo posel opravljali ko vstopite vanj.