Ni novo in na blogu smo že komentirali, da inflacija obtežuje gospodarstvo in žepe potrošnikov. Vidimo ga na televiziji, slišimo na radiu, najdemo ga v supermarketih, bencinskih črpalkah in v pogovorih s sosedi. Poleg tega in z namenom preprečevanja učinkov inflacije začenjajo centralne banke skoraj celega sveta zviševati obrestne mere. Ob predpostavki, da je to, kar se dogaja, neizogibno, bi moralo biti naše vprašanje, "Kako se zaščititi pred inflacijo?"
Ta članek posvetimo trenutni vroči temi zvišanja cen in poglejmo Kaj lahko storimo glede tega da nas zaščiti. Kakšne ideje lahko najdemo in tudi ugotovimo, kakšne možnosti imamo, če nasprotno verjamemo, da bo to začasno.
Fiksni dohodek, najmanj stalni dohodek
Skladi, ki vlagajo tako v stalne kot variabilne dohodke, v teh mesecih izkazujejo izgube. Glede na vaš naložbeni slog obstaja nekaj izjem, ki so bile pozitivne, vendar to ni bilo običajno. V glavnem najslabši del so prevzeli skladi, namenjeni stalnim dohodkom, velja za naložbo za konservativce.
Upoštevajte, da ko rečem, da so prevzeli najslabši del, ne mislim toliko na odstotek izgub, temveč na izgube glede na malo koristi, ki bi jih lahko ponudili.
Na tej točki je vredno razmisliti in razmisliti kakšen položaj lahko zavzamemo glede na to, kako mislimo, da bodo obrestne mere in obveznice delovale v prihodnosti. V bistvu se lahko zgodijo 3 stvari:
- Da obresti obveznic ostanejo stabilne. Trenutno zelo malo analitikov razmišlja o tem scenariju. Bolj če upoštevamo, na primer, da so banke, kot je ECB, že napovedale, da bodo znižale tempo odkupov dolgov.
- Da se znižajo obresti obveznic in euriborja. Scenarij, ki je še vedno manj možen. Med drugim zato, ker se ob inflaciji v prostem dvigu najmanj razmišlja o spodbujanju potrošnje.
- Naj se dvigi obrestne mere nadaljujejo. Trenutni scenarij, ki ga vidimo in se bo najverjetneje zgodil še naprej, razmišlja tudi večina analitikov.
Kako ravnati proti uspešnosti stalnega dohodka glede na vaše napovedi?
Če ste eden tistih, ki verjamejo, da je najhujšega konec, bi bila brez dvoma najboljša možnost nakup obveznic. Bodisi neposredno in/ali prek sklada s stalnimi dohodki, namenjenega omenjenemu upravljanju. To ni nekaj, kar jaz osebno priporočam, pravzaprav vidim zelo zelo nizke stopnje zaradi visoke stopnje inflacije, ki obstaja.
Po drugi strani pa, če menite, da bo fiksni dohodek še naprej slabo posloval, bi bilo priporočljivo začeti z nevlaganjem ali zmanjševanjem pozicij. Obstaja tudi možnost nakupa PUT-jev, ki se nanašajo na ETF z izpostavljenostjo obveznicam. In seveda, vedno obstaja možnost nakupa obveznic, povezanih z inflacijo.
Spremenljivi dohodek, kako se zaščititi pred inflacijo z delnicami
Ker se stroški surovin povečujejo, morajo številna podjetja dvigniti cene svojih izdelkov ali storitev. To povzroča, da zaradi izgube kupne moči trpi razpoložljivi dohodek potrošnikov. V času negotovosti in inflacije so najuspešnejša podjetja za osnovne izdelke. Primer Coca-Cola. Tisti z najslabšo zmogljivostjo, ciklični, na primer avtomobilski.
Inflacija povzroča zamere v potrošnji, s čimer pospešuje splošne padce na borzi, poleg negotovosti zaradi ruskega vprašanja.
Trgi lahko še naprej padajo. Težka stvar v medvedjih obdobjih je predvideti, kdaj se bodo končala padci. Zato je lahko izbira vrednostnih papirjev, za katere velja, da so po dobri ceni ali da bodo uspešni, dober način za premagovanje inflacije s potencialnim donosom, ki ga lahko ponudijo. Opozoriti je treba, da ni brez tveganja, in izbor vrednostnih papirjev, ki jih lahko naredi vsak vlagatelj, bo v veliki meri določil uspešnost vsakega portfelja.
Naložbe v nepremičnine, najbolj konzervativne stave
Lahko je dvorezen meč. Čeprav so stanovanja v inflacijskih obdobjih dobro delovala, nepremičninska kriza nam je pokazala, da se cene lahko znižajo veliko. Če moč evra ostane močna, plače kažejo manjše nihanje od pričakovanih in se zvišanje cen nadaljuje, bi lahko zvišanje obrestnih mer znižalo cene nepremičnin. Pomanjkanje nenavdahnjenih kupcev bi povečalo zalogo razpoložljivih domov.
V nekaterih državah, kot je Nemčija, so se alarmi že sprožili zaradi močnega povečanja stanovanj. Te podatke moramo spremljati, če gre za balon, s šibkim gospodarstvom, bi to lahko vplivalo na druge države, kjer so bila povečanja zmernejša, kot je Španija.
Vendar pa ni vse stanovanje, obstajajo pa tudi druge nepremičnine, kot so zemljišča, prostori ali parkirišča, kamor se lahko zatečete. V primeru, da so bili najeti, in je bilo morebitna devalvacija valute, bi bile naložbe v nepremičnine dobra izbira. In kot vedno, če nimate na voljo kapitala, so na trgih skladi, REIT-ji in ETF-ji, ki so izpostavljeni temu trgu, da bi imeli koristi od cenejših nakupov ali morebitnih prihodnjih prevrednotenj.
Blago, varnost, kako se zaščititi pred inflacijo
Če je cena, ki najbolj narašča, cena surovin, zakaj se ne bi z njimi zaščitili pred inflacijo? Vlagamo lahko prek delnic podjetij, ki proizvajajo surovine, ETF-jev, ki posnemajo obnašanje tistih, ki bi lahko bili zanimivi, ali gremo neposredno na trg izvedenih finančnih instrumentov. Eno izmed najljubših sredstev mnogih vlagateljev ali ljudi, ki želijo ohraniti kapital, je zlato. Poleg boja proti inflaciji na dolgi rok, obstaja neposredna povezava med obdobji negotovosti in zlatom.
Pomembno v teh primerih je, da mora vsak prevzeti tveganja, ki jih je pripravljen prevzeti. In seveda vam ni treba dati vseh jajc v eno košaro, vedno je bilo zanimivo popestriti.
»Denar je kot gnoj. Ni dobro, če se ne razširi." Francis Bacon
KAJ SE ZGODI Z DOLAROM, ALI JE DOBRO ZAvetišče?
V vsakem trenutku na trgu obstajajo stvari, ki gredo navzgor, navzdol ali ostanejo ob strani. V inflacijskem okolju je običajno, da valuta izgubi vrednost, zato cene rastejo. Dolar je oskarjevska valuta, lahko je zatočišče, a zgodovina za zdaj pravi, da ne toliko, najbolje je, da malo diverzificiramo. Hvala za vaš komentar!