Se splača najeti devizne investicijske sklade?

Morda mnogi vlagatelji ne vedo, da jih investicijski skladi lahko formalizirajo v drugih valutah, ki niso euro. Te operacije potekajo predvsem v Ameriški dolar, vendar ne samo. Ker jih res sprejemajo v švicarskih frankih, norveških kronah ali celo japonskih jenih. Vendar je zelo preudarno analizirati, ali so tovrstna gibanja na finančnih trgih lahko donosna s svojimi rezultati. Da bi povečali donosnost tega finančnega produkta, ne glede na finančno sredstvo, na katerem temeljijo.

Investicijski skladi, ki temeljijo na valutah, ki niso evro, so alternativa, ki je na voljo malim in srednje velikim vlagateljem. Odvisno od tega, kako razvoj teh finančnih sredstev kadar koli v letu. Čeprav gre za naložbeno strategijo z večjimi tveganji pri zaposlovanju. Do te mere, da se lahko zgodi, da so manj donosne od tistih, povezanih z evrom. Vsekakor gre za odločitev, ki jo morajo sprejeti vlagatelji sami. Tako da lahko na koncu vidite resne razlike med nekaterimi modeli in drugimi.

Po drugi strani pa so v investicijskih skladih prisotni v vseh načinih. Od tistih, ki temeljijo na delniških trgih, do fiksnega dohodka ali celo od denarnih opcij ali celo alternativ. V tem smislu velja izpostaviti dejstvo, da ti prav posebni investicijski skladi prvotno niso kaznovani zahtevnejše provizije kot pri tradicionalnih ali običajnih modelih. Ker gre za vidik, ki ne vpliva na strukturo tega razreda naložbenih produktov. Kaj je znak tega razreda prav posebnih skladov.

Valutni skladi: njihove prednosti

Najprej bomo analizirali nekatere koristi, ki jih prinaša pogodba s temi investicijskimi skladi. Kadar lahko omogoči, da je donosnost, ki jo prejmejo njeni imetniki, višja zaradi boljšega poslovanja glede enotne evropske valute. Na ta način je na voljo izboljšati posredniške marže jih je mogoče povečati, čeprav nikakor ne na spektakularen način. V nasprotnem primeru se lahko uresniči do ene ali dveh odstotnih točk. Drugi vidik, ki ga je treba upoštevati, je, da ta razvoj ni vedno stalen, ampak le na določeni podlagi.

Po drugi strani pa je za investicijske sklade, ki temeljijo na valutah, ki niso evro, značilna predvsem večja razpoložljivost za monetizirajte prihranke iz teh natančnih trenutkov. V tem, kar je srednjeročno in še posebej dolgoročno predstavljeno kot hranilnica, za razliko od nakupa in prodaje delnic na borzi, ki jo ureja bistveno drugačen mehanizem. V tem, kar se razkriva kot strategija, ki jo lahko odslej izbirajo mali in srednji vlagatelji.

Tveganja pri teh operacijah

Ta naložbena strategija pa ohranja konstanta manj ugodna za interese imetnikov tega finančnega produkta. Treba je opozoriti, da v tem smislu sklade s temi lastnostmi odlikuje večje tveganje pri sprejetih operacijah. Ker lahko iz istih razlogov izgubijo nekaj marže glede na začetno donosnost, kar lahko vodi do tega, da bodo ti investicijski skladi od zdaj naprej manj zanimivi za najem. Z enačbo med dobičkonosnostjo in tveganjem večjo kot pri skladih, ki se po svoji strukturi štejejo za tradicionalne. Prav tako bo vse odvisno od valute, v kateri so vpisani, saj lahko to vpliva na njihovo prihodnje plačilo. Ker eden od teh izdelkov, sklenjen v ameriških dolarjih, ni enak kot v norveških kronah.

Po drugi strani pa verjetno ne bodo dolgoročno naročeni saj lahko privedete do več negativnih presenečenj, zaradi katerih lahko zmanjšate njihovo resnično vrednost. Prav tako je treba poudariti dejstvo, da je treba operacije končati v najkrajšem času. Da bi se izognili zelo neželenim situacijam malih in srednje velikih varčevalcev, ki bi se lahko pojavile v neugodnih scenarijih za finančne trge, tako z lastniškimi vrednostnimi papirji kot s stalnim dohodkom. Z zelo pomembnim zmanjšanjem vrednotenja vrednostnih papirjev in vam to na koncu lahko povzroči še kakšen likvidnostni problem.

Zaščita valut

V vsakem primeru obstaja strategija za odpravo teh morebitnih problemov skladov in naložb teh značilnosti, in to je nič drugega kot, da jih vpišete v klavzula o zaščiti valut. Tako, da se boste na ta način lahko zaščitili pred tako pogostimi nihanji na valutnih trgih. Po drugi strani pa je iz teh trenutkov treba tudi upoštevati, da je treba ta gibanja nadzorovati od njihove formalizacije, da se izognete situacijam, ki bi vam lahko povzročile različne težave v izkazu poslovnega izida vaših naložb.

Po drugi strani pa je v zvezi z obravnavo valutnih trgov treba opozoriti, da se obravnava valutnih nalogov, vnesenih prek storitev, ki poslujejo s temi finančnimi sredstvi, ne razlikuje od obravnave katerega koli drugega naročila, ki se uporablja pri izračunu kapitalskih dobičkov od prodaje je tako imenovana metoda „FIFO“, to pomeni, da velja, da je valuta, katere datum pridobitve Starejša je ne glede na tekoči račun in pravno osebo, pri kateri ima stranka deponirano valuto. V osnovi ta metoda temelji na dejstvu, da je prva stvar, ki je prva zunaj, zato je njena ocena bolj prilagojena resničnosti trga, saj uporablja vrednotenje, ki temelji na novejših stroških.

Po drugi strani pa bodo povzročile zbiranje posebnih provizij za upravljanje v konkretnem primeru, ko je finančna institucija prisiljena ukrepati v imenu stranke, da zapre pozicije, ki ostanejo odprte na koncu vsake seje, kar je običajno od približno 20 do 40 evrov plus določen odstotek od vloženega zneska. Prav tako jih je mogoče začasno ustaviti, če tržne razmere ali odprti globalni položaj tako priporočajo finančnim posrednikom. Tako kot zahtevajo stalno spremljanje svoje odprte pozicije in skrbne ukrepe za zbiranje dobička ali po potrebi omejevanje izgub z zapiranjem pozicije.

Kako razviti gibe?

Glede na pričakovana nihanja določene valute jo je mogoče kupiti ali prodati, da se pozneje izvede obratna operacija po nižji oziroma višji ceni, zaradi česar je s to operacijo mogoče doseči velik dobiček, čeprav lahko neugoden razvoj povzroči tudi velike izgube. S tveganjem, da celo izgubiti denar v operacijah, izvedenih v skladu s to strategijo, v tako značilni naložbi.

Nekateri subjekti omogočajo delovanje na tem trgu v realnem času, pri čemer položijo med 1% in 5% garancije, kar naložbi doda še večjo prilagodljivost in hitrost. Tako kot pri delniškem trgu se tudi tu lahko uporabljajo naročila stop ustaviti izgube ali pobrati dobiček, kar je odlično orodje za interese malega vlagatelja.

Dobičkonosnost sklada

Optimizem, ki je prisoten na finančnih trgih, je omogočil, da se na različnih svetovnih trgih na splošno ohranja naraščajoči trend prejšnjih mesecev. Ibex je zrasel za 1,0%, preostali evropski trgi pa so se povečali. Izstopala je ameriška borza, katere referenčni indeks S & P500 je ocenil 3,4%. Na trgih s fiksnim donosom IRR dolgoročnega javnega dolga povrnejo ravni iz junija in tako na primer IRR španske 10-letne obveznice doseže 0,39% od 0,23% prejšnjega meseca, medtem ko dobičkonosnost Po navedbah Združenja institucij za kolektivne naložbe in pokojninskih skladov (Inverco) se je nemški Bund za isti mandat zaprl pri -0,37% v primerjavi z -0,40%.

Premija za tveganje v Španiji naraste na 78 bps (septembra 64 bps). Menjalni tečaj evra v primerjavi z dolarjem se je zaključil na 1,10, kar predstavlja več kot 1-odstotno apreciacijo dolarja v primerjavi z evrom. V tem okviru so investicijski skladi novembra 2019 zabeležili pozitivno donosnost v višini 0,77%, s čimer so v prvih enajstih mesecih leta nabrali 6,5% donosnosti, kar je zgodovinski maksimum v akumuliranem do zdaj. Ponovno so kategorije investicijskih skladov, ki so bolj izpostavljene delnicam, dosegle pozitivne donose večje ali manjše velikosti, čeprav so novembra izstopali ameriški mednarodni delniški kapital z donosom okoli 4%, s katerim se akumulirajo že celo leto 2019 donosnost več kot 24% v samo enajstih mesecih. Tako kot zahtevajo stalno spremljanje svoje odprte pozicije in skrbne ukrepe za zbiranje dobička ali po potrebi omejevanje izgub z zapiranjem pozicije.


Bodite prvi komentar

Pustite svoj komentar

Vaš e-naslov ne bo objavljen. Obvezna polja so označena z *

*

*

  1. Za podatke odgovoren: Miguel Ángel Gatón
  2. Namen podatkov: Nadzor neželene pošte, upravljanje komentarjev.
  3. Legitimacija: Vaše soglasje
  4. Sporočanje podatkov: Podatki se ne bodo posredovali tretjim osebam, razen po zakonski obveznosti.
  5. Shranjevanje podatkov: Zbirka podatkov, ki jo gosti Occentus Networks (EU)
  6. Pravice: Kadar koli lahko omejite, obnovite in izbrišete svoje podatke.