Res je, da se je pred scenarijem mednarodne gospodarske recesije čudno, da delniški trgi niso izkoristili takšne možnosti. Če ne, nasprotno, v večini primerov indeksi ostati v vzponu kar zagotovo pritegne pozornost nekaterih malih in srednjih vlagateljev. Sprašujejo se, ali borza res popušča z gospodarsko recesijo, ki je že prisotna v nekaterih avtomobilskih državah mednarodnega gospodarstva.

V tem splošnem kontekstu je treba vedeti, da se v krizah na borzi vedno pojavijo s padcem vrednosti. Morda pa lahko ta scenarij postane bomba, ki je vlagatelji še niso videli in bi bila zelo resna za njihove osebne interese v naložbenem sektorju. Kolikor je njihov glavni učinek ta, da bi lahko zasvojen na svojih trgih že dolgo časa. Se pravi zelo daleč od nabavne cene.

Iz tega razloga je zelo pomembno pokazati, da se scenarij gospodarske recesije odraža v vrednotenju finančnih sredstev. Toda na zelo majhen način in tega mali in srednji vlagatelji ne cenijo. V tem smislu je selektivni indeks španskih delnic Ibex 35 v zadnjih šestih mesecih padel le za 3%. In na podobnih ravneh v drugih mednarodnih krajih, ki so še posebej pomembni. Kaj predstavlja enega od signalov o tem, da se nekaj dogaja v mednarodnem gospodarstvu.

Gospodarska recesija

Glede Španije je treba opozoriti, da Bank of Spain ugotavlja, da špansko gospodarstvo in zasebna potrošnja nimata več odpora, kot so ga pričakovali pred nekaj meseci. Do te mere, da je bila pred dnevi v napovedih napovedana močna prilagoditev navzdol za štiri desetine in opozorila na opazno upočasnitev ustvarjanja delovnih mest, ki se je od maja povečala za polovico. Namesto 2,4-odstotnega povečanja BDP, ki ga je pričakoval za letos, se bo nagnil k le 2-odstotnemu napredku.

Za leti 2020 in 2021 centralnobančni subjekt napoveduje a rast 1,7% in 1,6%za vsako od vaj. Se pravi že pod 2% in s padajočim trendom, ki bi navsezadnje lahko vplival na nacionalne delniške finančne trge. Čeprav trenutno ni zbran v vsej svoji intenzivnosti, in to je dejstvo, ki bi ga morali odslej upoštevati mali vlagatelji. Kjer je eden od ključev pri Ibexu 9.000 na ravni 35 evrov, tako v eno kot v drugo smer.

Povečanje indeksa strahu

Drug od signalov, ki nam jih ponujajo finančni trgi, je, da VIX, tako imenovani indeks strahu, v zadnjih mesecih beleži opazno rast. To je jasno opozorilo, da se medvedje gibanje lahko razvija zaradi močne gospodarske krize. Medtem ko se je po drugi strani tudi nestanovitnost v VIX-u nekoliko povečala, z dnevnimi apreciacijami nad 2%, odstotki, ki jih nismo opazili od leta 2013. To je številka, ki jo mladi in stari srednji vlagatelji ne morejo opaziti.

Po drugi strani indeks strahu kaže, da bi lahko delniški trgi v prihodnjih mesecih padli. V scenariju, ki predvideva a ni pozitivna situacija za delniške trge in ta dejavnik mora biti pozoren na to, kaj se lahko zgodi odslej. Ne bo preostalo drugega, kot da se zavedamo razvoja sistema VIX, da pokažemo, ali je trenutek vstopa na borzo ali ne. Kot instrument za ohranitev naših interesov in predvsem kapitala, namenjenega na borzo.

Šibkost v cikličnih ciklih

Še ena opomba, ki nam jo ponujajo delniški trgi in da je v tem primeru najpomembnejši podatek šibkost vrednosti, označenih kot ciklične. Z drugimi besedami, tiste, ki so odvisne od gospodarskega cikla in so v ekspanzivnih gospodarskih obdobjih uspešnejše od ostalih. Nasprotno pa ima najslabše rezultate v recesijskih obdobjih gospodarstva. Jeklarska podjetja so jasen primer tega razreda zelo posebnih vrednot, kot tudi povezane s temi gospodarskimi cikli, kot je proizvodnja avtomobilov.

No, te zaloge v zadnjih mesecih propadli in lahko postane še en signal o tem, kaj se lahko zgodi z mednarodnim gospodarstvom. Kot se je dogajalo v obdobjih podobnih značilnosti, ki so se razvile v drugih desetletjih. Zato bo od zdaj naprej še en podatek, ki ga bomo spremljali, če želimo na delniških trgih delovati z večjim mirnim duhom. Ker bodo finančni trgi ujeli scenarij gospodarske recesije, ni dvoma, da bodo vrednote cikličnega sektorja najbolj prizadete na nacionalnih trgih in zunaj naših meja.

Povečana volatilnost

To je še eno od opozoril, da bomo morda morali pokazati, ali bodo delniški trgi nastopili na prizorišču hude gospodarske recesije. Ker bi ustvaril večji pohod na delniških trgih in da bo v prihodnjih mesecih zelo viden malim in srednje velikim vlagateljem. Kjer je najboljše, kar lahko storimo, je razveljaviti pozicije na teh finančnih trgih glede na tveganje, da lahko teče borzno poslovanje.

To povečanje donosnosti je lahko še eden od znakov, ki nam govorijo, da se soočamo z veliko gospodarsko recesijo. Toda ta trenutek še ni vključen v ceno delnic družb, ki kotirajo na delniških trgih. In to se odraža v dejstvu, da so spremembe vse bolj osupljive, saj se povečanja in povečanja povečajo za več kot 3% ali celo 4%. To pomeni, da povabite male in srednje vlagatelje, da izvajajo trgovalne operacije tudi na isti trgovalni seji. Kot je razvidno iz zadnjih sej, ki potekajo na nacionalnih trgih in na tistih zunaj naših meja.

Na stranskih nivojih

Posledica vseh teh učinkov je, da delniški indeksi v zadnjih mesecih nimajo določenega trenda. Včasih je bikovsko, včasih medvedje, v vsakem primeru pa je zelo zapleteno delovati na borzi. To je znak identitete, ki ga je mogoče zaznati v zadnjih dvanajstih mesecih in je na nek način vrgel lepo število majhnih in srednje velikih vlagateljev z delniških trgov. Se pravi, da ne vemo, kaj lahko pričakujemo, in z očitnim tveganjem, da lahko kadar koli to stori velik poteg navzdol na mednarodnih borzah. Do točke, ko se lahko navadimo na naložbe.

Po drugi strani pa ne moremo pozabiti, da se zdi, da je to obdobje čakanja, preden se zgodi kaj pomembnega, kar se lahko zgodi odslej. S tega vidika lahko rečemo, da je gospodarska recesija ni popust v ceni delnic družb, s katerimi se javno trguje. Nekaj, kar lahko povzroči velik strah pred vstopom na delniške trge velikega dela malih in srednje velikih vlagateljev. Do te mere, da obeti za naložbe v naslednjih nekaj letih morda ne bodo nič pozitivni.

Nič pozitivnega scenarija

V tem splošnem scenariju je likvidnost dodana vrednost, ki lahko trgovcem prinese veliko koristi. Če ne, nasprotno, se morate bati najhujšega in je bolje odločite se za druge bolj obrambne ali konzervativne naložbene modele. Tako kot na primer nekateri investicijski skladi, ki to naložbo kombinirajo z drugimi finančnimi sredstvi. Kot formula za izboljšanje stanja na našem varčevalnem računu. Da bi se izognili zelo neželenim situacijam, ki lahko pridejo kadar koli in še veliko več, z novimi makro podatki, ki se pojavljajo te dni.

Na koncu pa je treba še poudariti, da je mogoče ustvariti bikovske pasti, da lahko mali vlagatelji padejo pred močne roke na finančnih trgih. To je eno najresnejših tveganj, v katerem se lahko ujamemo in nedvomno lahko povzroči, da izgubimo veliko denarja pri izvedenih operacijah. In to je mogoče rešiti z vrsto preventivnih ukrepov, ki jih lahko uporabimo v praksi, da se izognemo neželenim situacijam z vseh stališč. Kar je navsezadnje tisto, kar moramo storiti v nemirnih časih za delniške trge po vsem svetu.