Odnos ljudi s svetom je v vsakem primeru drugačen. Na splošno pa obstajajo podobni vzorci, odnosi, pristranskosti in vedenja. To razmerje med človeško naravo in naložbami je res zelo tesno. Denar morda nima občutkov do ljudi, ljudje pa imajo občutke do denarja. Popolnoma iracionalen odnos, ki pa se logično zgodi. Zato je pomembno razumevanje psihologije pri vlaganju.
Večino časa delujemo nezavedno, približno 95%. Abstrahiranje sebe in ogled dogodkov s primerno perspektivo je bistvenega pomena pri odločanju. In ko gre za to, koliko kapitala lahko imate v svojem portfelju, je zadnja stvar, da sprejmete neracionalne odločitve. Vendar smo ljudje in ne moremo biti racionalni 100% časa. Iz tega razloga bom govoril o nekaterih vzorci, ki se razvijajo na splošno. Kaj vas bo pripeljalo do odkrivanja, kdaj dejavniki vplivajo na vaše odločitve, ki jih ne bi smelo biti.
Potrditvena pristranskost pri vlaganju
Pristranskost potrditve je težnja ljudi, da dajejo prednost tistim informacijam, ki podpirajo ali potrjujejo njihove teorije in hipoteze o nečem. Primeri:
- Oseba verjame, da je Zemlja ravna. Poiščite informacije, ki podpirajo njihov način razmišljanja. Poiščite informacije in premislite "AHA! Vedel sem! Zemlja je ravna! ».
- Oseba verjame, da obstaja zarota glede nečesa. Išče informacije, ki potrjujejo njegove teorije, in jih najde. Še enkrat razmisli ... Kako pametna sem! Imel je prav! ".
Obstajata dve vrsti sklepanja, deduktivno in induktivno. Odbitek se osredotoča na premise, da bi prišel do zaključka, induktiv pa na iskanje prostorov, ki potrjujejo sklep. Potrditvena pristranskost torej, je sistemska napaka pri induktivnem sklepanju. Splošen trend, ki ga na koncu v manjši ali večji meri pokažemo vsi.
Es zelo nevarno in uničujoče, in zato sem jo postavil na prvo mesto. Neposredno vpliva bolj, kot si mislite v našem življenju, in seveda finančno. Dokazano je, da mnogi vlagatelji verjamejo, da je naložba, ki so jo izbrali, morda dobra, vendar se počutijo negotovo (strah). Od tam, iskanje informacij, ki podpirajo vaše teorije, je napaka. Vlagatelj, ki se prepusti tovrstnemu vedenju, se mora ustaviti in ne vlagati. Razen če so vaši zaključki dovolj močni, da niso odvisni od mnenja ali ocene drugih.
Neukrepanje v skladu s tem lahko sprejemajte prenagljene in preveč samozavestne odločitve in preplačati nekaj, kar se ne splača. To vedenje boste opazili v ekonomskih mehurčkih.
Kako se ubraniti pred pristranskostjo potrditve?
Če vlagatelj začne to pristranskost razvijati, obstajajo tehnike, ki jo lahko ustavijo. Eden izmed njih je približno predstavljajte si položaj nekoga, ki ne bi vlagal v izbrano podjetje. Od tam navedite argumente, ki zanikajo, da gre za dobro naložbo. Imejte neke vrste "razpravo."
Druga tehnika je predstavljajte si, da je bila celotna ali velik del naložbe izgubljenain se vprašajte, zakaj se to lahko zgodi.
Vlagatelji, ki temeljijo na svojih odločitvah, ne da bi jim dovolili, da sodijo v pristranskost do potrditve, izkoristijo večje donose.
Iskanje vzorcev (pareidolija v financah)
Drugič, pa tudi zelo uničujoče. Eden od načinov, kako vas možgani lahko prevarajo, je njegova konfiguracija. Programirani smo, da iščemo analogije, podobnosti in vzorce Povsod. Kot programska oprema, ki je nameščena v vas, se je ne boste znebili. Brez pojma o tem pojavu vodili boste do prepričanja o možnih "zmotah", ki so jih ustvarili vaši možgani, vendar so pravzaprav iluzija.
- To ni inteligenčni problem. Pravzaprav je osnova tega, kako poznamo svet, razumemo besede, razumemo okolje in predvidevamo, da se lahko kaj zgodi.
- Vraževerje. Če se je nekaj zgodilo že večkrat, še ne pomeni, da se bo ponovilo. Dokler so razlogi trdni.
Če ste logična, matematična in zato analitična oseba, sem prepričan, da boste nenamerno videli vzorce v številnih narekovajih. Ta veščina je neverjetna, izvaja se tudi nenehno in prisilno. A tako kot obstajajo oblaki, ki so videti dragi in niso, naučiti se morate, da se stvari dogajajo brez medsebojnih povezav.
Vlečni učinek, vlaganje psihologije
Znan kot Bandwagon učinek, skok na bandwagon. Ustvarja ga oportunizem, ko vidimo, kako drugi ljudje v nekaj verjamejo in želijo posnemati. Pogosto zato stvari gredo dobro (ali se vsaj tako zdi). In kaj običajno povzroči, da se na primer poveča povpraševanje po izdelku ali dejanju. Ko se povpraševanje povečuje, se cena ponavadi dviguje in če veliko ljudi ustvarja dobiček, začnejo druge zanimati, da ne izgubijo priložnosti, kar še poveča povpraševanje in s tem tudi ceno.
To je glavni učinek, ki se blaži mehurčki v financah. Pri naložbah ponavadi ujame veliko ljudi, tudi nekatere z dobrimi znanji in psihologijo. In najboljši način za obrambo je, da gledamo, kako vsi počnejo isto, se nehamo razmišljati in se vprašamo: "Kaj se motim?" Izogibanje vstopu v te spirale kolektivne evforije vas bo skoraj vedno zaščitilo pred večjimi kapitalskimi izgubami, ki bi lahko nastale.
Primer učinka povlecite za dejanje
Trenutno lahko najdemo delnice podjetij, ki kotirajo na borzi, katerih številke nam dajejo zelo visoke vrednosti večkratnikov neto dobička. Da, v veliki meri so to podjetja, ki se ukvarjajo z naložbeno filozofijo, "rastejo". Ne bodo pa vsi vedno izpolnili vaših pričakovanj, včasih pa obstajajo ocene, ki so lahko zelo visoke. Tako zelo, da se na papirju včasih pojavijo nekoliko slikoviti scenariji. Zamislimo si primer, ki je lahko resničen primer.
Predstavljajte si, da srečate soseda. Pojasnjuje, da ima podjetje, katerega neto vrednost znaša 50.700 ameriških dolarjev, in da ima 105.300 ameriških dolgov ter da ga misli prodati. To je če bi lahko prodali vsa lastna sredstva bolj ali manj, bi lahko plačali polovico dolga. Vprašaš ... "Hej, koliko si zaslužil lani?" In odgovori, da je dobil 12.000 dolarjev. Ker ste zelo pametna oseba, si ogledujete rezultate prejšnjih let. In vidite, da se vaš dolg poveča hitreje, kot zaslužite.
Glede na trenutne okoliščine ga vprašate, za koliko ga proda, in on vam odgovori, da 1.640.000 dolarjev podjetje, ki letno da 12.000 dolarjev z dolgom, ki ne preneha rasti. Kaj bi odgovorili? "O ja, 1.640.000 USD se mi zdi poštena cena!" ali bolje rečeno bi še naprej razmišljali ... "To ne more biti mogoče".
Včasih lahko pademo v poskus in vidimo sredstva, ki ne nehajo naraščati, da bi imela koristi od tega uspeha. Težava bi bila v tem, da bi pozabili, da delnice na koncu predstavljajo dele realnih podjetij in da to vrednotenje morda ni zelo logično. Ni vedno vse pošteno, saj lahko model ali pričakovanja rasti pripomorejo k večji ali manj visoki vrednosti. Ohranjanje hladne psihologije pri vlaganju nam bo pomagalo, da se ne bomo uhajali z mehurčki.
Dolgovi v primerjavi s pričakovanji
Ali poznate nekoga, ki kopiči vedno več dolgov? Da vstopi v tisto zanko, iz katere ne zapusti. Ali veste, če imate prihranke in jih želite vložiti, kaj pričakujete? No, ta primer je enostavno razumeti, toda iz neznanega razloga To vedenje sem opazil na zelo splošen način.
Obstajajo ljudje, ki bodisi s posojili za podjetje, s hipotekami bodisi s kakršnim koli dolgom s karticami itd. Plačujejo obresti v višini 6-7% ali celo več. Res pošastni odstotki. Težava je v tem, da če nekaj prihranite, kakšen namen je namenjen temu denarju. Paradoks je, ko se človek odloči, da je najuspešnejša naložba na borzi ali nakup izdelkov, ki prinašajo 2-odstotne obresti (na primer). Če imate pri naložbah dobro psihologijo in ne pademo v iluzijo denarja, bomo videli, da je ta odločitev napačna.
Primeri iluzijske zlorabe denarja
Poglejmo stvari v perspektivi:
- Dolg je 7% ali več. In imate likvidnost ("presežek"), s katero nameravate zaslužiti 2%. Recimo nadalje, da so vaši prihranki enaki dolgu ...
Če bi rekel: "Najel sem posojilo v višini 20.000 EUR pod 7%, s temi 20.000 EUR pa bom kupil izdelek, ki mi zagotavlja 2% na leto" ... Vsakdo pri zdravi pameti bi si mislil, da sem laganje ali da nimam pojma, kaj govorim.
No, pravim, da se je to osredotočilo na tiste ljudi, ki zaradi velikega dolga verjamejo, da se najpametneje ne znebiti tega in kupiti druge izdelke. Mogoče je, da človeka kot življenjske filozofije ne zanima zmanjševanje dolga in življenje iz dneva v dan. Popolnoma ugleden. Toda varčevanje, vzdrževanje dolga in pridobivanje donosov, nižjih od obresti, ki se plačujejo ... Ne. Preprosto nima logičnih temeljev.
Upam, da so vam te lekcije služile in da bodo vaše finančne in življenjske odločitve odslej pravilnejše. Če poznate naše duševne pasti in kako deluje vaša psihologija pri vlaganju, vam bomo na koncu pomagali do boljših odločitev in ne bo toliko napak.