Obnašanje različnih finančnih sredstev med krizo

Cene svetovnih indeksov v marcu so v obeh četrtletjih istega leta pokazale nasprotno vedenje. Čeprav so bili popravki v prvih 16 dneh meseca zelo opazni, so v drugih štirinajstih dneh izterjali ustrezen del prejšnje prilagoditve. Na primer Ibex 35 je popravil vašo oceno za 30% v prvih 16 dneh, vendar je bilo do zadnjega podatka do konca marca po zadnjih podatkih Združenja institucij za kolektivne naložbe in pokojninskih skladov (Inverco) zabeleženo več kot 11-odstotno prevrednotenje.

To kaže, da je tisti, ki je v prvi polovici meseca razpolagal s položaji na podlagi slabe tržne uspešnosti, ne samo moral prevzeti izgube tistih dni, ampak tudi ni mogel izkoristiti popravka naslednjih dni, potrjuje, da je pravilna strategija Naložba tista, ki svoj cilj osredotoča na srednje- in dolgoročni rok. Tudi trgi z omejenim dohodkom so zabeležili znižanje vrednosti s povečanjem IRR dolgoročnega javnega dolga do 0,54% v tem letu. 10-letna španska obveznica (z 0,30% v prejšnjem mesecu) ali - 0,49% za nemški dolgoročni državni dolg z -0,61% v prejšnjem mesecu.

Po drugi strani premija za tveganje znaša 110 bazičnih točk. Strah pred svetovno gospodarsko recesijo zaradi učinkov krize, ki jo je povzročila pandemija koronavirusa, je na finančnih trgih povzročil izredno volatilnost in povzročil opazno znižanje vrednosti vseh indeksov. Napoved Evropske centralne banke (ECB) o novem programu pandemije v nujnih primerih z zneskom 750.000 milijonov evrov do konca leta, skupaj s potrditvijo ZDA programa gospodarskih spodbud v višini 2 bilijona ameriških dolarjev.

Finančna sredstva: visok donos

Eno izmed finančnih sredstev, ki jih sedanji finančni scenarij najbolj prizadene, je nedvomno visok donos. Bolj znane kot neželene obveznice, gre za naložbene produkte, ki jih izdajo države ali podjetja, ki imajo nizko oceno. agencije za oceno tveganja in morajo vlagatelju plačati večje obresti, ker z nakupom tvegajo več. V tem smislu agencije, kot so Standard & Poor's, Moody's ali Fitch, poimenujejo najbolj reprezentativne, ocenjujejo podjetniške obveznice glede na varščino, ponujeno vlagatelju.

Vsekakor so obveznice z visokim donosom ali neželenimi izdelki produkt, ki prinaša več tveganj kot ostali, kar se kaže v tej novi gospodarski krizi. Ker ga lahko razumemo kot finančno sredstvo povezan z gospodarskimi cikli. V tem smislu, da ponujajo svojo najboljšo donosnost v ekspanzivnih obdobjih gospodarstva in imajo ravno nasprotno najslabše vedenje v recesijah, kakršno doživljajo s prihodom koronavirusa. Z nestanovitnostjo, ki je veliko obsežnejša kot v drugih razredih finančnih sredstev.

Periferne vezi

Je še en največji poraženec v tej gospodarski krizi, ker vlagateljem ne nudi zaupanja. Kot na primer v posebnem primeru Španske in italijanske obveznice ki v zadnjih tednih ne prenehajo izgubljati donosnosti. Do te mere, da je dober del malih in srednjih vlagateljev opustil svoje položaje v teh finančnih sredstvih zaradi resničnega tveganja, da bi lahko v prihodnjih tednih še naprej izgubljali svojo vrednost. Tako kot malo zaupanja, ki ga ustvarjajo med različnimi zastopniki ali finančnimi posredniki. Biti eden izmed izdelkov, namenjenih za naložbe tistega, kar v teh izjemnih dneh za vse ne sme biti.

Po drugi strani pa ne gre pozabiti, da so obrobne obveznice prisotne v dobrem delu investicijskih skladov, ki temeljijo na fiksnem dohodku. Bodisi posamično bodisi kot del drugih finančnih sredstev drugačne narave. Pa tudi to, da velja za naložbo, namenjeno najbolj obrambnim ali konzervativnim profilom vlagateljev. A tokrat ni najboljši spremljevalec, s katerim bi prihranke prinesli dobiček iz kakršne koli naložbene strategije. Z izgubami v investicijskih skladih v mesecu marcu med 10% in 13%. Čeprav je po drugi strani v prvih dneh aprila pokazal rahlo okrevanje.

Razvijajočih se trgih

Kar zadeva odkupe, so bile marca najbolj kaznovane kategorije kratkoročni skladi s stalnim donosom in globalni skladi (1.590 oziroma 1.417 milijonov evrov). A v vsakem primeru imajo kratkoročno najslabše perspektive nastajajoči delniški trgi. Ker bodo trpeli več kot glavni delniški trgi in bodo lahko ustvarili zelo nevarne kapitalske dobičke za vse male in srednje vlagatelje. Z negativnimi donosi, ki se lahko približajo nivojem zelo blizu 30% ali celo z višjo intenzivnostjo. Zlasti zaradi dvomov, ki jih v teh državah povzroča dolg, ki so ga kopičili že več let. V okolju, ki zagotovo ni zelo ugodno za njihovo vedenje na delniških trgih.

Po drugi strani pa nastajajoči trgi ne smejo stopiti na svoja mesta, ker so večje možnosti za izgubo denarja kot za zmago. Zato nepotrebnih tveganj ni mogoče prevzeti, saj so na koncu lahko rezultati zelo negativni za našo družino ali osebne interese. Le malo je trgov s temi lastnostmi, ki so se uprli brutalnemu prodajnemu toku, ki smo ga trpeli od prvih dni marca. To je odraz, ki bi ga moral odslej upoštevati dobršen del malih in srednje velikih vlagateljev. Najprej, da ohranite svoj denar pred drugimi bolj agresivnimi strategijami.

Olje, v katerem prevladuje nestanovitnost

Lahko bi bil eden izmed zavetniške vrednote par excellence, v resnici pa ni bilo tako. Če ne, nasprotno, to je bil del problema, saj je njegova cena na finančnih trgih strmo padla do nevarnih ravni 20 ameriških dolarjev za sod. S tega vidika je bolj težava kot rešitev naših investicijskih težav v teh težkih dneh, ki nam jih je prineslo novo leto. Zelo ugodno sredstvo je trgovanje zaradi velikega razhajanja med najvišjimi in najnižjimi cenami, ki vam omogoča učinkovitejšo optimizacijo poslovanja, če se kaj naučite v tovrstnih gibanjih na finančnih trgih.

Po drugi strani pa ne morete pozabiti, da med Rusijo in Savdsko Arabijo obstaja sporazum, ki odslej omogoča povečanje proizvodnje te surovine. In zaradi tega in logično bo cena sodčka občutno narasla. Dejansko je že na ravni 30 dolarjev za sod in z možnostjo, da bi to lahko storila v teh zapletenih trgovinskih dneh. V novem kontekstu, ki bo opozoril dobršen del malih in srednje velikih vlagateljev, ki imajo veliko dvomov o tem, kaj morajo danes narediti. Na podobnih ravneh drugih finančnih sredstev, na primer pri nakupu in prodaji delnic na delniškem trgu ali investicijskih skladov katere koli narave in stanja. Se pravi z navadami, ki so za uporabnike pri nas povsem nove.

Vrednosti tehnološkega sektorja

Obstaja dejstvo, ki pritegne posebno pozornost malih in srednjih vlagateljev, in to je, da je trenutno Nasdaq od prvih dni v letu oslabil le 7%. To v praksi pomeni, da tehnološkim zalogam na finančnih trgih ne gre slabo. Če ne, nasprotno in na določen način delujejo kot varna zavetja v tem novem scenariju, ki ga delniški trgi predstavljajo po vsem svetu. Z nekaterimi celo na pozitivni ravni in ki se odpira tudi do trgovalnih površin stare celine in so trenutno predmet gibanja denarnih tokov.

Na koncu pa je treba omeniti, da so vrednosti tehnološkega sektorja eden od segmentov, ki je najbolje prestal ta pomemben padec na borzi. Vedno nad najbolj tradicionalnimi indeksi mednarodnih delniških trgov. Vsekakor pa potrjuje dejstvo, da v času vsesplošnih preobratov vse to ne bo slaba novica za finančna sredstva. V nasprotnem primeru se lahko nasprotno postavijo pozicije za hiter dobiček na teh trgovalnih sejah. Čeprav z maržami dobička, ki niso tako visoke kot v drugih bolj običajnih obdobjih, na primer do takrat, ko se je zgodil ta nepredvideni dogodek. S pomembno spremembo naših naložbenih navad.

Poslovanje na španskem borznem trgu

To je 59,9% več kot v istem mesecu kot leto prej in 46,4% več kot februarja
Število poslov z delnicami je marca znašalo 7,61 milijona, kar predstavlja 142,3-odstotno medletno povečanje. Po drugi strani pa obseg trgovanja s fiksnimi dohodki beleži mesečno rast 26,1%. Kjer se je 12. marca trgovalo s 77.763 terminskimi pogodbami IBEX 35 PLUS, to je dnevni zgodovinski rekord, razen tednov poteka veljavnosti.

Po drugi strani pa je španska borza marca s spremenljivimi dohodki trgovala za 55.468 milijonov evrov, 59,9% več kot v istem mesecu prejšnjega leta in 46,4% več kot februarja. Število pogajanj v marcu je bilo 7,61 milijona, 142,3% več kot marca 2019 in 82,9% več kot prejšnji mesec. Marca je BME dosegel 72,39-odstotni tržni delež v trgovanju s španskimi vrednostnimi papirji. Povprečni razpon marca je bil na prvi ravni cen 14,96 bazične točke (16% boljši od naslednjega mesta trgovanja) in 21,43 bazične točke z globino 25.000 EUR v knjigi naročil (26,1, XNUMX% boljši), je po poročanju neodvisnega Poročilo LiquidMetrix. Te številke vključujejo trgovanje v trgovalnih središčih, tako v pregledni knjigi naročil (LIT), vključno z dražbami, kot tudi nepregledno trgovanje (temno), opravljeno zunaj knjige.

Naložbe v fiksni dohodek

Skupni obseg pogodb s fiksnim dohodkom je bil marca 31.313 milijonov evrov, kar predstavlja 26,1-odstotno rast glede na februar. Vključitve v trgovanje, vključno z izdajami javnega dolga in zasebnega fiksnega dohodka, so znašale 42.626 milijonov evrov, kar je 19,5-odstotna rast glede na isti mesec 2019 in 83,7-odstotna rast glede na letošnji februar. Neporavnano stanje je znašalo 1,59 bilijona evrov, kar pomeni 0,9-odstotno povečanje v primerjavi z marcem 2019 in 2-odstotno zbrano leto.

V mesecu marcu je trgovanje na trgu finančnih izvedenih finančnih instrumentov še naprej raslo. Še posebej v Index Futures, v mesecu, ki ga zaznamuje povečana volatilnost. 12. marca se je trgovalo s 77.763 terminskimi pogodbami IBEX 35 PLUS, kar je dnevni zgodovinski rekord, brez tednov poteka veljavnosti. Obseg terminskih pogodb na IBEX 35 se je v primerjavi z mesecem marcem predhodnega leta povečal za 74,6%, na Futures Mini IBEX pa za 200,8%. Pri delniških opcijah je bil marec tretji zaporedni mesec rasti v primerjavi z enakim obdobjem leta 2019, in sicer za 60,4%. Po drugi strani pa je aktivnost na trgu izvedenih finančnih instrumentov BME medletno zabeležila 17,8-odstotno rast.

Pogodbe o trajnostnih obveznicah

BME prek borze v Bilbau danes priznava za pogajanja novo izdajo trajnostnih obveznic, ki jo je začela baskovska vlada v znesku 500 milijonov evrov. Obveznice imajo 10-letni rok (njihova končna zapadlost je predvidena za 30. april 2030) in bodo letno kupovale v višini 0,85%. To je tretja izdaja obveznic, povezanih z okoljskimi, socialnimi ali upravnimi dejavniki (ESG), ki jo je izvedla baskovska vlada, katere skupni znesek doseže 1.600 milijonov evrov. BBVA, Santander, Caixabank, Natixis in Nomura so sodelovali pri umestitvi izdaje.

Baskijska vlada ima Moody's oceno A3, stabilne napovedi; A +, pozitivni obeti, S&P; in AA-, stabilni obeti, avtor Fitch. Oddaja je razvita v okviru ciljev Združenih narodov za trajnostni razvoj (SDG). Kategorije, ki jih je treba financirati, v 83% ustrezajo socialnim programom in v 17% okoljskim programom. Področja in politike delovanja med baskovsko vlado med drugim zajemajo: cenovno dostopna stanovanja, dostop do osnovnih storitev, kot so izobraževanje in zdravstvo, socialne politike, ustvarjanje delovnih mest, obnovljiva energija, trajnostni promet, preprečevanje in nadzor onesnaževanja okoljsko in trajnostno upravljanje voda in odpadnih voda. Ta izdaja trajnostnih obveznic baskovske vlade je poleg izdaje avtonomne skupnosti Madrid lani februarja.

Ponudba za prevzem na španski borzi

Na koncu pa je treba omeniti, da je upravni odbor BME danes odobril obvezno poročilo o javni ponudbi za nakup delnic, ki jo je objavila SIX, za 100% kapitala družbe. Za operacijo je Svet ministrov pooblastil 24. marca, CNMV pa je informativno brošuro za prevzemno ponudbo odobril 25. marca.

Upravni odbor BME je v omenjenem poročilu soglasno izdal pozitivno mnenje o OPA. Svet "pozitivno ocenjuje ponudbeno ceno" in meni, da "zaveze, ki jih je prevzela SIX, ter pogoji in previdnostni ukrepi, ki jih nalaga pooblastilo Sveta ministrov, kot celota zadostujejo za zaščito ustreznega razvoja uradne sekundarne trgih in španskih sistemih, na katere se te zaveze nanašajo. "
Z vključitvijo teh treh družb je bil odprt segment rasti EPM, ki je namenjen podjetjem s širšo usmeritvijo v vseh vrstah sektorjev.

Dva nova partnerja v tem programu BME sta poslovno združenje Južne Španije, CESUR, ki si prizadeva izboljšati poslovne, gospodarske in socialne razmere v južni Španiji, in AtZ Financial Advisors, finančni svetovalni butik, specializiran za energetske projekte obnovljivih virov v Španiji in Latam, pridobivanje dolga in lastniškega kapitala pri financiranju, prestrukturiranju projektov in operacijah M&A.

Razpis za tržno okolje, da sprejme nova podjetja, je odprt za vključitve. Za dostop do programa morajo biti družbe delniške ali delniške družbe z minimalno starostjo dveh let, predložiti revidirane letne računovodske izkaze in predložiti svoj poslovni načrt za tri leta.

"Od svojega začetka leta 2017 okolje pred trženjem ni prenehalo rasti in izpolnjuje svoj cilj pomagati podjetjem, da se pripravijo na skok na borzo in prispevajo k večji raznolikosti virov financiranja za poslovno strukturo. Španščina." , pojasnjuje Jesús González Nieto, generalni direktor MAB.


Bodite prvi komentar

Pustite svoj komentar

Vaš e-naslov ne bo objavljen. Obvezna polja so označena z *

*

*

  1. Za podatke odgovoren: Miguel Ángel Gatón
  2. Namen podatkov: Nadzor neželene pošte, upravljanje komentarjev.
  3. Legitimacija: Vaše soglasje
  4. Sporočanje podatkov: Podatki se ne bodo posredovali tretjim osebam, razen po zakonski obveznosti.
  5. Shranjevanje podatkov: Zbirka podatkov, ki jo gosti Occentus Networks (EU)
  6. Pravice: Kadar koli lahko omejite, obnovite in izbrišete svoje podatke.