Strategije s finančnimi možnostmi, 1. del

Strategije s finančnimi možnostmi za vlaganje

Pred časom smo na blogu govorili o Finančne možnosti. So še ena od oblik naložb in / ali špekulacij, ki so na voljo na borzi. So instrument, ki je lahko zelo zapleteno in težko razumljivo, zlasti za vlagatelje, ki šele začenjajo poslovati s tem razredom premoženja. Ta objava je namenjena razumevanju kot razširitev na izpeljanke različne strategije, ki se običajno uporabljajo pri finančnih možnostih. Zato, če ne veste, kako delujejo, ali še vedno dvomite, vas bo morda zanimalo, da najprej preberete, kaj je trg opcij. In zelo priporočam ... obstajata dve vrsti, klici, potki in lahko so tako za nakup kot za prodajo. Napačen vrstni red v smeri, ki ga ne želimo pomotoma, lahko privede do neskončnih izgub.

Če pa ste prišli tako daleč in se nameravate še naprej poglabljati na trg opcij, bom spodaj predstavil 3 strategije s finančnimi možnostmi. Upam, da boste v nekaterih uživali tako kot jaz. Zdaj so stvari res zanimive in hkrati zapletene, vendar upam, da boste to lahko izkoristili. Priložnosti so bile, so in bodo. Zato ne hitite z učenjem. Začnimo!

Kaj so finančne možnosti za nakup in prodajo in čemu služijo?
Povezani članek:
Finančne možnosti, Call and Put

Pokrita strategija klicev

Pokrit klic kot strategija z možnostmi

Strategija pokrito klic, imenovana tudi pokrit klic v španščini, je sestavljena iz nakup delnic in prodaja opcije klica pri istih dejanjih. Glavni cilj te strategije z možnostmi je pobiranje premije.

Način izvajanja

Kupiti je treba enako število delnic, kot jih obstajajo v opciji ali opcijah, ki so namenjene prodaji. Na primer, če nameravate prodati 2 klicni opciji in ima vsaka 100 osnovnih delnic, bi bilo idealno kupiti 200 delnic te vrednosti. Glavni razlog je v tem, da je ob prihodu na dan poteka, če so delnice nad izvršilno ceno opcije, zelo verjetno, da bo izvedena. Ko bo opcija izvedena, bo kupec od nas kot prodajalcev zahteval delnice po dogovorjeni ceni. Poglejmo celoten postopek z boljšim primerom:

  • Imamo delnico, ki se trguje pri 20 EUR. Izkazalo se je, da imamo 00 delnic tega podjetja, ki smo jih kupili pred kratkim (ali že dolgo nazaj, dejstvo je, da jih imamo).
  • Odločili smo se, da bomo prodali 2 Call možnosti po Strike ceni 21 evrov za premijo 0 evra in z zapadlostjo 60 mesec.
  • Če se delnice znižajo. V primeru znižanja cene delnice opcije ne bodo izvedene, ker ne bi imele smisla. Bolje, če bi bilo, bi prodali dražje! Preprosto, kar bi se zgodilo ob izteku, je, da bi prodane opcije klica potekle in imeli bi tudi premijo, ki bi jo povrnili. 0 x 60 = 200 evrov.
  • Če se bodo delnice dvignile. Predstavljajmo si, da delnice dosežejo 25 evrov, opcije pa so zavezane pri 21 evrih. To je izguba 4 x 200 = 800 evrov. Z odkupom delnic pa smo si zaslužili tudi to razliko, zato nam je ne bo treba vračati, vsaj ne neposredno. Torej, ko je prišel dan poteka, bi bila možnost izvedena. Končni zaslužek bi bil 20 do 21, 1 evro za vsako delnico, plus premija 0 evra. Se pravi 60 x 1 = 60 evrov.

Primeri izvršitve pred iztekom

Znotraj strategij s finančnimi možnostmi obstajajo primeri, v katerih se možnosti lahko izvedejo pred iztekom. To je povezano s tem, ali gre za ameriške ali evropske možnosti. Evropski se lahko izvedejo le na dan potekaMedtem ko je Američani vsak dan. Se pravi, če bi se iz kakršnega koli razloga kupcu zdelo bolj donosno, da bi jih izvedel prej, bi kot prodajalci imeli obveznost, da delnice prodamo po stavkovni ceni pred iztekom. Primer je lahko, da je bila med operacijo razdeljena dividenda. Kupec razpisa bi videl, da se vrednost delnic znižuje, ne da bi imel koristi, zato bi lahko, če je plačana premija majhna, sčasoma uveljavil svojo pravico.

Strategija poročenega dajanja

Poročen kot eno od strategij z možnostmi

Ta strategija z možnostmi, imenovana tudi Put Protectora v španščini, je sestavljena iz nakupa Putovih, ki imajo kupljeno mesto v delnicah. Na ta način, če menimo, da je vrednost bikovska, lahko pa trpi izrazit upad in želimo se zaščititi pred padci, ta strategija je idealna. Na ta način bi imeli pravico do izvedbe opcije Put, da bi lahko prodali svoje delnice na dan poteka po višji ceni, če bi prišlo do znižanja.

Straddle Strategy

Strategija Straddle je ena izmed strategij s finančnimi možnostmi, kjer delnic ni treba kupiti. Pozitivni del te strategije je, da jo lahko izvajamo, dokler menimo, da imamo razlog za domnevo, da bo veliko ali malo nestanovitnosti. Za to obstajata dve vrsti Straddle, dolga (ali kupljena) in kratka (ali prodana)

Long Straddle / Buy

Straddle v nakupu je sestavljen iz hkratni nakup, po isti izvršilni ceni in istem datumu poteka možnosti klica in druge možnosti dajanja. Pojavijo se lahko tudi različice, na primer, da jih odkupimo iz denarja in tako zmanjšamo ceno premije.

Ta strategija se uporablja, če se upošteva velika nestanovitnost in cena se bo močno dvignila ali znižala, kar pa bo neznano. Če je vrednost nižja, se bo vrednost Put ponovno ovrednotila, če pa je višja, bo vrednost klica povečana. Pričakovan scenarij je torej, da cena močno usmeri.

Stroški te operacije so premije za obe vrsti opcij, zato bi bil najslabši scenarij, da bi cena delnice ostala nespremenjena na datum poteka. Izgubili bi premije z majhno možnostjo amortiziranja.

Straddle strategija s finančnimi možnostmi

Kratek pas / prodaja

Straddle for Sale je za razliko od prejšnjega, hkratna prodaja možnosti Call in Put z enakim datumom poteka in udarno ceno. Med strategijami s finančnimi možnostmi je to ena najbolj tveganih. Običajno se pričakuje, da se bo premija zaračunala, medtem ko se pričakuje minimalno nihanje cene osnovnega kapitala. Vendar bi bil najslabši scenarij zelo močno gibanje cen v določeni smeri. Če bi do tega prišlo, bi to pomenilo zelo velike izgube. Osebno te strategije nikoli nisem uporabljal zaradi tveganja, ki ga s tem nosi. Za kaj izpostavljam to metodologijo bolj v izobraževalne namene kot kot priporočilo.

Če vas zanima nadaljnje poglabljanje z novimi strategijami s finančnimi možnostmi in nekaterimi bolj zapletenimi, ne smete zamuditi drugega dela!


Bodite prvi komentar

Pustite svoj komentar

Vaš e-naslov ne bo objavljen. Obvezna polja so označena z *

*

*

  1. Za podatke odgovoren: Miguel Ángel Gatón
  2. Namen podatkov: Nadzor neželene pošte, upravljanje komentarjev.
  3. Legitimacija: Vaše soglasje
  4. Sporočanje podatkov: Podatki se ne bodo posredovali tretjim osebam, razen po zakonski obveznosti.
  5. Shranjevanje podatkov: Zbirka podatkov, ki jo gosti Occentus Networks (EU)
  6. Pravice: Kadar koli lahko omejite, obnovite in izbrišete svoje podatke.