Russell 2000: velika neznanka ameriškega borznega trga

Vlagatelji spregledajo Indeks Russell 2000, vendar je lahko dober način, da portfelju dodate raznolikost. Russell 2000, splošno znan kot RUT, je primerjalni indeks, ki sledi nekaterim 2.000 podjetij z majhno kapico. Strokovnjaki pravijo, da nekateri vlagatelji tega indeksa spregledajo, saj so njegove delnice pogosto bolj nestanovitne. Toda podjetja z majhno kapico lahko prinesejo nagrade.

"Majhne zaloge je treba vključiti v vsak dobro razpršen portfelj," pravi Justin Halverson, soustanovitelj podjetja Great Waters Financial, družbe za finančno načrtovanje s sedežem v Minneapolisu. "Zaloge majhnih podjetij znotraj in zunaj ZDA so sčasoma na splošno presegle zaloge velikih podjetij."

Kaj je Russell 2000?

Russell 2000, ustanovljen leta 1984, je sestavljen iz podjetja z majhno kapico v tržni kapitalizaciji med 300 in 2 milijardami dolarjev. Delnice v Russellu 2000 vsako leto določi FTSE Russell, ki 3.000 največjih delnic na ameriškem trgu deli na Russell 1000, košarico 1.000 največjih delnic, in Russell 2000, 2.000 najmanjših delnic.

"Russell 1000 pokriva približno 90 odstotkov ameriškega trga v polni vrednosti, medtem ko Russell 2000 pokriva naslednjih 10 odstotkov," pravi Halverson.

Najbolj raznolikih kot S&P 500, top 10 kmetijskih gospodarstev v Russellu 2000 predstavlja le 3 odstotke celotnega indeksa v primerjavi s S&P 500, kjer top 10 kmetijskih gospodarstev predstavlja več kot 20 odstotkov.

Ker zaloge z majhno kapico so predvsem podjetja s sedežem v ZDA"Izpostavljenost globalni rasti in geopolitičnim vprašanjem, kot so trgovinski spori, je bolj omejena," pravi Stephanie Lewicky, višja vodja terminskih poslov in valut pri TD Ameritrade.

Russell 2000 Majhne poslovne prednosti

Prednost delnic z majhno kapitalizacijo je, da ta podjetja lahko prekaša velike kapice. Najnovejši podatki, objavljeni v Letopisu "Zaloge, obveznice, računi, inflacija (SBBI)", kažejo, da so se delnice z majhno kapitalsko vrednostjo med letoma 12,1 in 1926 letno vrnile 2017% v primerjavi z delnicami z velikimi kapitalskimi naložbami, ki so vrnile 10,2%, XNUMX% na leto. v istem obdobju.

Halverson pravi, da bi lahko bil eden od razlogov, da so te družbe presegle delnice z velikim kapitalom, ta, da vlagatelji zahtevajo večjo donosnost za vlaganje v majhne delnice.

"Ali bi na primer zahtevali več obresti, da bi posodili denar lokalni restavraciji s hamburgerji ali McDonald'su (oznaka: MCD)?" On reče.

Mala podjetja imajo zaradi potenciala rasti običajno več prednosti kot velika.

"McDonald's je težje podvojiti po velikosti kot lokalno hamburger restavracijo," pravi Halverson.

Podjetja z majhno kapitalsko zmogljivostjo se lahko podvojijo ali potrojijo, pravi Bryan Bibbo, finančni svetovalec pri The JL Smith Group iz Avona v Ohiu.

"Večina velikih omejitev je bila nekoč majhnih, vendar so z leti zrasle, tako da so imele večjo tržno kapitalizacijo," pravi. "Vsi se želijo vrniti v preteklost, da bi kupili Apple (APPL), Amazon (AMZN) ali Microsoft (MSFT), še preden so bili gospodinjstva."

Russell 2000: Zakaj se zaloge majhnih kapic obidejo

Zaloge z majhno kapitalizacijo so pogosto prezrte kot naložbe, ker to področje pokriva manj analitikov vrednostnih papirjev in finančnih novinarjev. Finančni mediji se po mnenju strokovnjakov osredotočajo na svet velikih kapic in poročajo o uspešnosti borze na splošno, navajajo pa indeks S&P 500 in industrijsko povprečje Dow Jones.

Eden od razlogov, da se vlagatelji manj osredotočajo na podjetja z majhno kapico, je ta, da ta podjetja niso tako znana kot velika podjetja, pravi Halverson.

Sorazmerno majhnost podjetij pomeni, da večina ni gospodinjskih imen, pravi John Iammarino, predsednik podjetja Securus Financial, podjetja za finančno načrtovanje s sedežem v San Diegu.

Nakup in prodaja delnic na borzi je najboljši način za naložbe, vendar v mnogih primerih ne vemo, kdaj je najboljši čas za vstop na finančne delniške trge ali izstop iz njih. Za približevanje teh operacij obstaja tako imenovana ciljna cena borznih vrednosti. Gre za a raven ali ocena ki ga je dal strokovnjak in je referenčni vir za izvedbo ali ne operacijo, odvisno od vaših potreb v naložbenem sektorju.

Konec koncev je ciljna cena delnice cena kaj ocenjuje analitik finančnih trgov, torej kakšen bi moral biti po njegovem mnenju delež podjetja. V tem smislu lahko postane podpora, v kateri boste odslej oblikovali svojo odločitev. V vsakem primeru pa je priročno, da ga podpirajo drugi viri informacij, ki jih je mogoče šteti za zanesljive. Kot na primer tiste, ki izhajajo iz tehnične in temeljne analize. Tako, da imate na ta način širšo vizijo, kaj dejansko je finančno sredstvo, ki ga boste kupili.

Res je, da se majhni in srednji vlagatelji dokaj pogosto odločajo za ta referenčni vir. Iščejo ciljno ceno, ki so jo dodelili strokovnjaki, da bi pokazali, ali je pravi čas za to kupiti ali prodati delnice na finančnih trgih. Zlasti tisti, ki se manj učijo v tovrstnih operacijah, ki jih želijo narediti, da bi bili prihranki donosni. Poleg druge vrste tehničnih premislekov in morda tudi iz njegovih temeljev.

Ciljna cena: ji lahko zaupamo?

Prvi vidik, na katerega se moramo sklicevati, je, da smo najprej pred oceno skladnosti cen vrednostnih papirjev na borzi. To pomeni, da te napovedi niso potrjene v vseh primerih. Niti manj, kot boste takrat vedeli. Lahko se popolnoma zgodi, da dejanja še nikoli niso dosegli te ravni v cenah. Obstaja veliko primerov tega scenarija na delniških trgih, zaradi katerih so nekateri izgubili dobršen del svojih denarnih vložkov.

Po drugi strani pa je ena najpomembnejših značilnosti dejanske ciljne cene ta, da je zelo prilagodljiva. Z drugimi besedami, ni vedno enako in se razlikuje glede na preglede, ki jih običajno opravijo finančni subjekti ali analitiki. Z vzponi in padci, ki so lahko zelo intenzivni in do točke približajte se 10%. Do te mere, da zmedejo dobršen del malih in srednje velikih vlagateljev, ki ne vedo, kaj storiti s tolikšnimi spremembami ciljne cene borznih vrednosti.

Strategije, ki jih je mogoče izvesti

V vsakem primeru obstajajo sistemi, ki delujejo na podlagi informacij o ciljni ceni na delniških trgih. Če so bile denimo kupljene delnice pod ciljno ceno ki jih dodelijo strokovnjaki, lahko počakate, da doseže te ravni, da zaključite operacijo z ustreznimi kapitalskimi dobički. Ampak obstaja smiselno tveganje, da v izbranem predlogu ne bo prišlo do večjega znižanja. Kdaj se lahko zgodi tudi, da se te cene po nekaj dneh ali tednih popravijo navzgor in dobimo zelo malo pozitivnega občutka glede tega parametra, ki smo ga nekoč vlagali na borzi.

Po drugi strani pa so velikokrat vrednosti, ki že vrsto let trgujejo nad določeno ceno. In v tem scenariju se nismo odločili za kakršno koli gibanje na delniških trgih. Zato je najboljša rešitev za preprečevanje neželenih scenarijev biti veliko bolj prilagodljiv pri ocenjevanju pomena ciljnih cen delnic. Ker je res, da lahko z njimi zaslužimo veliko denarja v operacijah, pa tudi, da na tej poti izgubimo veliko evrov.

Označuje potencial navzgor

Njegov najboljši prispevek je v tem, da je dober parameter, ki označuje prevrednotovalni potencial finančnega sredstva. V tem smislu ni dvoma, da če je ciljna cena nad dejanska cena na seznamu, pomeni, da obstaja potencial za apreciacijo in priporočilo je verjetno, da kupite svoje delnice. Nasprotno, če je ciljna cena pod realno ceno ponudbe, to dejansko pomeni, da ima zelo pomembno medvedjo pot.

Največja težava malih in srednjih vlagateljev je v tem, da se različni analitiki finančnih trgov skoraj nikoli ne dogovorijo o ciljni ceni. V nekaterih primerih predstavljajo celo razlike, ki jih je vredno omeniti in ki sčasoma pripeljejo do a splošna zmeda uporabnikov borze. Do te mere, da ne vedo, kaj storiti v vsakem trenutku, ko se morajo odločiti o svojih naložbah. Zato ni presenetljivo, da v nekaterih primerih na ta vidik niso niti pozorni in se v analizi delniških trgov odločajo za druge modele, na primer tehničnega.

Določajo banke

Eden od vidikov, ki jih je treba pričakovati, je, da na koncu številne banke in družbe, ki se ukvarjajo z vrednostnimi papirji, izvajajo analize podjetij, da bi določile ciljno ceno svojih delnic. Morda so zainteresirane strani v tem postopku, v katerem se oblikujejo cene, iz takšnih ali drugačnih razlogov, ki zdaj ne pridejo v poštev. In to lahko pripelje majhne in srednje vlagatelje napačna odločitev. Ker je poleg tega gibanje cene delnic odvisno od druge vrste dejavnikov, ki so zelo pomembni. Kjer pregledi vedno prispejo pozno na ušesa malih in srednje velikih vlagateljev.

Po drugi strani pa je treba upoštevati tudi, da če je podjetje na seznamu 20 in ciljna cena 30, se razlaga, da je vrednost poceni in je torej nakupna priložnost, ki je ne smemo zamuditi. In ravno obratno v divergentnem primeru, v katerem bomo rekli, da so delnice zelo drage in ne smemo zapravljati denarja v operaciji, ki na koncu ne bo donosna. Pogledi na ciljno ceno so torej različni, v naložbeni strategiji imajo dvojno premijo, ki se bo uporabljala odslej.

Analiza borz

Drug vidik, ki ga moramo od zdaj naprej preučevati, je tisti, ki je povezan s premajhno oceno ali precenjevanjem samih vrednostnih papirjev. No, v tem smislu je treba poudariti, da je dobršen del finančnih institucij in vrednostnih papirjev redno izvajati poslovne preglede s katerimi se javno trguje. V katerem jim je dodeljena ciljna cena, zaradi katere je navedena družba precenjena ali podcenjena. Po drugi strani pa je treba poudariti, da mora biti ta ocena le vodilo, saj niso popolnoma zanesljive. Če ne, nasprotno, služi kot podpora odločitvi, ki jo bodo morali trgovci na drobno kupiti ali prodati svoje delnice na delniških trgih.

Po drugi strani pa je v medijih zelo pogosto najti novice, kot je naslednja: Morgan Stanley je s prejšnjih 4 evrov znižal ciljno ceno, ki jo določa za vrednostne papirje Banco Santander, na 6 evre. To dejstvo lahko motijo ​​vso našo naložbeno strategijo in nam na nek način škodujejo. Še posebej, če smo postopke izvedli pred izvedbo pregledov. Ker je treba upoštevati tudi, da so te revizije ciljnih cen lahko neprekinjene in postopne. Tako je lahko učinek na naš naložbeni portfelj več kot pomemben.

Nakup in prodaja na podporah

Po drugi strani pa obstajajo tudi drugi parametri, ki so veliko bolj verodostojni za izvajanje poslov kupovanja in prodaje delnic na borzi. Na primer skozi vrzeli, ki so na splošno opredeljene kot območje ali cenovni razpon, na katerem ni bilo nobenega postopka. Ali prek ravni v podporo in odpor skoraj nikoli ne spodletijo svojih napovedi. Poleg drugih tehničnih vidikov in morda tudi z vidika njegovih temeljev.

V vsakem primeru gre za osebno odločitev, ki jo lahko izvršite samo vi, saj navsezadnje tvegate denar. Da pa imate različne možnosti izbire modela vstopa in izstopa v borznih vrednostih. Kadar vsak uporablja svojo strategijo z enim samim ciljem, ki ni nič drugega kot to, da vloženi denar postane donosen, kar je navsezadnje tisto, kar je v teh primerih. In kjer svojo vlogo igra tudi ciljna cena.


Vsebina članka je v skladu z našimi načeli uredniška etika. Če želite prijaviti napako, kliknite tukaj.

Bodite prvi komentar

Pustite svoj komentar

Vaš e-naslov ne bo objavljen. Obvezna polja so označena z *

*

*

  1. Za podatke odgovoren: Miguel Ángel Gatón
  2. Namen podatkov: Nadzor neželene pošte, upravljanje komentarjev.
  3. Legitimacija: Vaše soglasje
  4. Sporočanje podatkov: Podatki se ne bodo posredovali tretjim osebam, razen po zakonski obveznosti.
  5. Shranjevanje podatkov: Zbirka podatkov, ki jo gosti Occentus Networks (EU)
  6. Pravice: Kadar koli lahko omejite, obnovite in izbrišete svoje podatke.