Ameriške zaloge so se po prodaji, ki jo je marca povzročila prodaja z virusi, močno povečale, zaradi česar so se mnogi morali vrniti na trge, da bi ustvarili dobiček in povrnili izgube.
S&P 500 je izbrisal izgube leta 2020, Nasdaq Composite pa je v ponedeljek dosegel nov vrh, čeprav so uradniki izjavili, da so ZDA februarja vstopile v recesijo.
To bi lahko nakazalo donos regije kot investicijsko vročo točko. Ker pa dolar še naprej upada med spodbudami centralnih bank, so vlagatelji lahko previdni in iščejo priložnosti za ustvarjanje bogastva na drugih trgih.
Priložnosti v Aziji
UBS Global Wealth Management je dejal, da je Azija (brez Japonske) "edina regija", za katero pričakuje, da bo letos ustvarila pozitivno rast kapitalskih dobičkov.
Razpis krepi pozitivnost bogatih azijskih vlagateljev, ki so aprila izjavili, da so zelo optimistični (51%) glede šestmesečnih napovedi za delnice v njihovi regiji, v primerjavi s 46% v Evropi in le 35% v največjih azijsko-pacifiških državah ZDA Trgi so se marca prejšnjega tedna znižali za 49% glede na najnižje vrednosti.
To predstavlja naložbeno priložnost v regiji, zlasti za azijske vlagatelje, ki bi jih sicer prizadele valutne izgube pri vlaganju v delnice, denominirane v ameriških dolarjih, pravi Freddy Lim, soustanovitelj in glavni investicijski direktor StashAwaya.
"Obstaja velika verjetnost, da bodo azijske valute v naslednjih 18-24 mesecih presegle dolar," je dejal Lim iz Singapurskega upravitelja digitalnega bogastva. "To tudi pomeni, da bi sredstva v Aziji lahko začela izgledati zanimivo v lokalnih valutah."
Glavni trgi za naložbe
Glede na glavne azijske trge je indeks Singapurskih ožin videti privlačen, saj ponuja dostop do "visokokakovostnih, stabilnih imen z dolgo zgodovino brskanja po preteklih epidemijah," je dejal Lim.
Tudi drugi industrializirani azijski trgi, kot so Južna Koreja, Hongkong, Tajvan in Kitajska, so v primerjavi z njihovimi manj razvitimi regionalnimi kolegi po mnenju vodje premoženjske in mednarodne skupine HSBC Singapurja Iana Yima razmeroma "zmagovalni".
"Poleg tega, da so privlačni po vrednosti, so manj izpostavljeni surovinam in nafti ter so se izkazali za boljšega za spopadanje s krizo Covid-19," je dejal Yim in izpostavil različne dejavnike na trgu.
Natančneje, panoge z močnimi osnovami, ki jih je virus pospešil, kot so e-trgovina, internet in novo kitajsko gospodarstvo, se bodo verjetno dobro odrezale, sta se strinjala Yim in Lim.
"Podjetja, ki omogočajo e-poslovanje, so se izkazala za močne poslovne modele in lahko v prihodnosti izkoristijo prednosti spreminjanja vedenja potrošnikov," je dejal Yim.
Obveznice in nepremičnine
Izven borze se obetajo tudi druge naložbe v Aziji, je dejal Samuel Rhee, predsednik in glavni investicijski direktor singapurskega digitalnega svetovalnega podjetja Endowus.
Zlasti azijske obveznice s fiksnim donosom so se dobro odrezale v okviru fiskalnega odziva vlad na virus in zagotavljajo zelo pomembno diverzifikacijo naložb, je dejal.
"Kar zadeva obveznice, gledamo regionalno, vrednost vidimo v Aziji, kjer so se donosi povečali," se je strinjal YBC iz HSBC.
Po drugi strani pa bi lahko nepremičnine ali investicijski skladi za nepremičnine (REIT) predstavljali nekaj "ranljivosti" glede na vpliv virusa na sektor, je dejala Rhee.
Vlagajte v sektor
Preden izkoristite katero koli naložbeno priložnost, je pomembno, da pripravite strategijo. Dobro izhodišče je opisovanje finančnih ciljev in tega, koliko lahko vložite.
StashAway's Lim priporoča dosledno vlaganje pavšalnega zneska vsak mesec. V skladu s StashAway Vision 2020 "sistematični vlagatelji", ki nenehno vlagajo v času upada, delujejo bolje kot tisti, ki se popravijo med popravkom.
Zdaj vam je na voljo veliko upraviteljev digitalnega premoženja; Samodejno vlagajte v pasivno upravljane indeksne sklade ali sklade, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki sledijo določenim regijam ali sektorjem. To ne samo, da odpravlja težave s previdnim nadzorom trgov, temveč vam omogoča tudi dolgoročno naložbo, je dejal Endowusov Rhee.
"Čas do prodaje je pomembnejši od tega, kako poskušati določiti čas," je dejala Rhee. "To se je izkazalo za jalov napor, saj se je nedavno hitro upadanje in enako hiter odboj spet izkazal."
Zakaj vlagati v Azijo?
Azija je prepričljivo in dinamično naložbeno vesolje, ki lahko vlagateljem ponudi privlačno diverzifikacijo portfelja. Ekonomske osnove podpirajo zaloge, ki ustvarjajo denar, v celotni regiji in lahko srednje- in dolgoročno ponudijo privlačne naložbene priložnosti.
Azijsko-pacifiška regija lahko nudi velik potencial za rast in privlačne tokove prihodkov. Pri raziskovanju regije je treba upoštevati več ključnih dejavnikov:
V njem živi približno dve tretjini svetovnega prebivalstva1 in kljub trendom staranja prebivalstva v nekaterih delih regije veliko delovno sposobno prebivalstvo podpira rastoča gospodarstva.
Bogastvo hitro narašča. Velikost naložbenega srednjega razreda se je nenehno povečevala in zdaj je v regiji več posameznikov z visoko neto vrednostjo kot v drugih.
Rast BDP v številnih gospodarstvih regije presega rast večine zahodnih držav, v azijsko-pacifiški regiji pa je močna svetovna in uspešna poslovna baza. Po nedavnih raziskavah bodo azijska gospodarstva leta 20202 večja od preostalega sveta kot celoteXNUMX.
Številna podjetja, s katerimi se trguje v regiji, imajo zdaj dobro uveljavljeno kulturo izplačevanja dividend. Najdete vrsto podjetij, ki ponujajo dividendne donose, ki so bistveno višji od donosnosti 10-letnih lokalnih obveznic.
Za razliko od mnogih azijskih delniških skladov je strategija Jupiter Asian Income pretežno osredotočena na razvite države v azijsko-pacifiški regiji. Ta nagnjenost k razvitim trgom se je sčasoma povečevala, saj so številna gospodarska in politična tveganja v državah z vzponom na trgu prepričala ekipo v relativne zasluge razvitih trgov v regiji.
Azijsko strategijo prihodkov vodi Jason Pidcock, ki se je Jupiterju pridružil leta 2015 in ima več kot 25 let izkušenj z naložbami v azijsko-pacifiški regiji. Podpira jo strokovnjakinja za izdelke Jenna Zegleman.
Azija je danes verjetno največji motor gospodarske rasti na svetu in mnogi poskušajo v njegov dvig vlagati prek borze. Seveda je Azija zelo velika in raznolika celina z velikimi naložbenimi možnostmi, vendar je treba slediti več smernicam. Oceniti boste morali priložnosti v vsaki državi posebej ali kupiti lastniške sklade, ki veliko vlagajo v azijska podjetja. Zavedati se morate, da informacije o tujih podjetjih morda niso na voljo, zanesljive ali pravočasne. Delniški trgi v Aziji so manj urejeni kot v ZDA in imajo element "kupec pozor".
Izberite državo za začetno naložbo. Singapurske zaloge imajo drugačen pogled kot na primer japonske. Opravite obsežne raziskave o lokalni zakonodaji in podjetjih s sedežem v določeni državi. Vzeti si čas za izbiro pravega podjetja, v katero boste vlagali, pa tudi izpostavljenost neugodnim valutnim dogodkom je izjemno pomembno.
Na primer Asia Stock Watch zagotavlja splošno pokritost azijskih trgov, Equity Master informacije o indijskem trgu, China Daily je angleški vladni časopis, Gaijin Investor in Japan Financials sta usmerjena k tujim vlagateljem, ki kupujejo na Japonskem.
Odločite se, ali želite borznoposredniško družbo uporabljati v svoji državi ali v drugi državi. Odpiranje računov v tujini lahko vključuje veliko papirjev in dokumentacije, vendar vam bo dalo veliko več možnosti, kot bi jih sicer imeli pri uporabi običajnega posredniškega računa v ZDA. Možnosti vključujejo možnost vlaganja v podjetja, do katerih sicer ne bi imeli dostopa iz ZDA. Vendar borznoposredniške družbe niso tako urejene kot v ZDA in tudi trgovanje z vrednostnimi papirji v primerjavi z ZDA ni.
Neposreden dostop do vira je koristen iz več razlogov. Veliko večino delnic v Aziji je mogoče kupiti le prek borze v njihovih državah. Naložbe v tuje platforme poleg dodanih možnosti in možnosti novih odkritij zmanjšujejo denarno, politično in finančno tveganje z bančnimi in posredniškimi računi v ustreznih državah.
Izberite države, ki prehajajo iz kmetijske v urbano družbo. Treba bo zgraditi mesta, potrebna bo izobražena delovna sila in boljša infrastruktura, kot je telekomunikacija. Tveganje lahko zmanjšamo z vlaganjem v države, ki niso politično nestanovitne.
Poleg stabilne in finančno varne vlade poiščite države, ki pozdravljajo tuje naložbe, imajo donosne centralne banke in imajo notranjo stabilnost brez številnih protestov in notranjih revolucij.
Drugi dejavniki, ki jih je treba upoštevati pri donosni naložbi, vključujejo iskanje držav, ki se izboljšujejo ekonomsko, imajo boljše rezultate, kot se večina ljudi zaveda, ki imajo konvertibilno valuto v svojo in imajo enostavne načine prodaje, če vaša naložba ne deluje.
Vlagajte v več različnih držav. To bo pomagalo uravnotežiti nestanovitnost trgovanja na razvijajočih se trgih in tveganje v državah, kjer je trgovanje z notranjimi informacijami dovoljeno. Po odprtju in financiranju računov analizirajte razlike med njimi, da boste lahko sprejeli odločitve o prihodnjih naložbah.
Na primer na Japonskem zaloge običajno kupijo po 1000 ali občasno 100, zato lahko tudi najmanjši nakup včasih stane veliko denarja. Poiščite posrednike, ki trgujejo z manjšimi večkratniki. Obstajajo tudi omejitve glede obsega, v katerem se lahko cene dvignejo ali znižajo v enem dnevu, preden se trgovanje ustavi.
Na Kitajskem vlagatelji težko zaupajo računovodskim izkazom številnih podjetij. Pametno je vlagati v vrhunska podjetja, ki imajo dolgo zgodovino, imajo varno finančno poslovanje in imajo veliko delničarjev.
Čeprav je Indija znana po slabi infrastrukturi, inflaciji, zemljiških reformah, centralizirani politiki, revščini, korupciji in fiskalnem primanjkljaju, številna indijska podjetja prinašajo zelo ugodne donose, zaradi česar se vlaganje v indijske delnice splača privlačno za pametnega vlagatelja tveganih tveganj.
Kupite delnice azijskih podjetij v svoji državi. Če ste majhen vlagatelj ali ne želite odpreti borznoposredniškega računa v tujini, so nekatere azijske delnice z velikim kapitalom uvrščene na New York Stock Exchange, NASDAQ, London Stock Exchange in druge platforme. Pred naložbo temeljito raziskajte vsako podjetje z uporabo publikacij, navedenih v 1. metodi, in poiščite podjetja z zgodovino rasti, majhnim zneskom dolga ter velikostjo in stabilnostjo razpoložljivega denarja.
Drugi dejavniki, ki jih je treba upoštevati, so močna bilanca stanja, raznolikost izdelkov, vodstvene izkušnje in število zaposlenih. Tveganja vlaganja v azijske države vključujejo socialno in politično nestabilnost, nihanja deviznih tečajev, nihanje tečajev delnic in omejeno regulacijo.
Kupite vzajemne sklade in sklade, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki vlagajo v azijska podjetja. Investicijske družbe, kot sta Matthews Asia Funds in Aberdeen Asset Management, na primer vlagajo v azijska podjetja in ponujajo različna sredstva tako za velike kot za male vlagatelje. ETF so naložbe, ki so ustanovljene kot vzajemni sklad, vendar se z njimi trguje kot z eno delnico.
Nakup vzajemnih skladov pogosto omogoča naložbe v države, katerih trgi so zaprti za posamezne vlagatelje, ki niso državljani. V poklicno vodenih vzajemnih skladih lahko nastanejo visoki stroški sklada.
Kupite obvezniške sklade, ki se vlagajo v azijska podjetja. Uravnotežen portfelj vsebuje tako delnice kot obveznice. Lahko kupite delnice vzajemnih skladov, ki vlagajo v tuje obveznice, ali kupite posamezne obveznice. Aberdeen, Matthews Asia in velike ameriške investicijske družbe, kot sta Vanguard in Fidelity, prodajajo obvezniške sklade, ki vlagajo v azijska podjetja.
Investicijski skladi
V zadnjih tednih je strah pred koronavirusom pretresal delniške trge po vsem svetu. Prvotno upanje na hitro zadrževanje je bilo razbito, saj se virus še naprej širi, zlasti na Kitajskem, kjer je največ primerov. Kitajski proizvajalci že od konca januarja trpijo zaradi zaprtja tovarn, kar je prizadelo njihove geografske sosede v Aziji in tudi svetovne dobavne verige.
Še pred izbruhom koronavirusa se je rast na Kitajskem upočasnila zaradi trenutne trgovinske vojne med ZDA in Kitajsko. Ker je Kitajska prevladujoča država v svoji regiji, je upočasnitev prizadela tudi druga azijska gospodarstva, kot so Indija, Malezija, Tajska in Japonska. Ali to pomeni, da je prepozno vlagati v Azijo?
Ko delniški trgi propadajo, nasprotujoči si vlagatelji ponavadi "kupijo kap" in kupijo delnice, medtem ko jih prodajajo vsi ostali. Toda drugi pravijo, da je trenutna kriza brez primere in da bodo zaloge lahko še naprej padale zaradi strahu pred svetovno recesijo. Čeprav je nemogoče vedeti, kaj bi lahko na delniške trge prinesla bližnja prihodnost, je vredno razmisliti o dolgoročnih obetih.
Dolgoročni vlagatelji imajo običajno časovno obdobje vsaj pet do deset let. Široko paleto naložb po vsem svetu - in ne zgolj osredotočanje na delnice v vaši državi - je ključnega pomena za uspeh naložb.
Kakšne so torej prednosti in slabosti vlaganja v azijske delniške trge? Upoštevati je treba, da je Azija zelo raznolika regija, v kateri danes živi približno 60% svetovnega prebivalstva. Za primerjavo, Evropa ima manj kot 10% svetovnega prebivalstva.
Ena glavnih prednosti vlaganja v azijska gospodarstva je tisto, kar poklicni vlagatelji imenujejo njihova "zgodba o rasti". Ne samo, da je azijsko prebivalstvo veliko, ampak se njihov srednji sloj in bogastvo povečujejo. To pomeni, da imajo vedno večje potrošniške baze.