Dividende so del prejemkov delničarjem da si mnoga podjetja, ki kotirajo na borzi, delijo dobiček. To je način, kako zadovoljiti in razdeliti koristi med tiste, ki so lastniki podjetij. Vendar obstajajo različni profili vlagateljev, kako obstajajo različne vrste ljudi. Vprašanje mnogih je, kaj storiti z dividendami, ki jih bodo prejeli. Ena najbolj znanih možnosti je ponovna naložba dividend.
Določite, kakšen profil vlagatelja ste, če greste dolgoročno ali kratkoročno ali če ste v podjetju, ki vas res zanima ali ne, so vprašanja, na katera morate odgovoriti. S tem boste lahko sprejemali boljše odločitve o tem, kako upravljati donose, pridobljene z dividendami. Včasih ne bo šlo za isto osebno situacijo, ambicije, potrebe ali dlje od osebnega ... zaupanja, ki ga imate v podjetje. Bili bodo trenutki, ko bo bolj ali manj zanimivo vlagati vanj, in če želite dobro uravnotežiti svoje namene, vas bo pripeljalo v želeno smer.
Učinek "obrestnih obresti"
Eden od učinkov, ki ga lahko opazimo dolgoročno po ponovnem vlaganju dividend je obrestnih obresti. Ta vrsta naložbe temelji na ideji o dodajanju ustvarjenih obresti kapitalu, ki je bil prejet. Na ta način prihodnje leto dobičkonosnosti ne dobimo samo iz istega kapitala, temveč iz kapitala plus obresti. Skupna donosnost je nekoliko višja in dolgoročno ohranjanje te vrste ponovnih naložb običajno prinese več koristi, kot pa, če nasprotno, nikoli ne povečamo vloženega kapitala.
Je tudi v uličnem žargonu znan kot "učinek snežne kepe". Njegova osnova temelji na analogiji, ki se nanaša na metanje snežne kepe navzdol. Sprva bo ujel zelo malo kosmičev, saj je majhna kroglica. Ko se krogla spusti, bo naraščala in se povečevala. Na koncu bo zelo velika snežna kepa.
Da bi dobili idejo o razlikah, ki jih je mogoče doseči z ponovnim vlaganjem kapitala, lahko predpostavimo razvoj različnih vrst portfeljev. Nekateri bodo z nizkimi dividendami, drugi s podjetji z višjimi dividendami itd ... Poglejmo, kakšno dobičkonosnost bi dobili s spremenljivimi donosi, nekateri brez ponovnega vlaganja, drugi pa znova. Tridesetletnik je zgolj izobražen v smislu, da bo v redkih primerih naložba tako dolga, vendar služi temu, da se sklicuje na spremembo, ki se zgodi.
Ocenjene razlike med neinvestiranjem in ponovnim vlaganjem dividend
Na sliki lahko vidite dolgoročne razlike v začetnem kapitalu. Začenši z naložbo v višini 10.000 evrov na primer najdemo dva izjemno različna scenarija. Prvi scenarij, pri katerem se zbiranje dividend ne reinvestira, in drugi scenarij, v katerem se reinvestira. V obeh primerih se domneva, da so bile delnice v preteklih letih, sicer zbiranje dividend ne bi bilo mogoče.
- Dividende v višini 2%. Ker gre za najnižjo dividendo, so dolgoročne razlike zelo majhne. Kljub temu je po 30 letih majhna razlika. 16.000 evrov, če nič ni bilo reinvestirano, na 18.113 evrov v primeru ponovne naložbe dividende.
- Dividende v višini 4%. Pri 4% lahko že govorimo o opaznih razlikah. Po 30 letih bi bila ustrezna prestolnica 22.000 evrov ne reinvestirana v primerjavi z 32.433 evri v primeru ponovne naložbe.
- Dividende v višini 6%. Da, vračilo ni običajno in v redkih primerih bo to mogoče. Kljub temu obstajajo podjetja z velikimi dividendami. V teh primerih in če se ta prejemki "ohranijo", bi v 30 letih našli portfelj, ki bi zbral 28.000 evrov, če ga ne bi ponovno investirali, v primerjavi z drugimi od 57.435, ki bi jih ponovno investirali.
Ko ponovna naložba dividend ni dobra možnost
Možnosti, za katere se lahko odločimo, je več. Včasih zaradi osebnih ali drugih tržnih razmer. Dividende zagotavljajo nekaj likvidnosti, vendar bo odločitev o ponovnem vlaganju teh zaslužkov odvisna od scenarijev, ki se lahko pojavijo. V naslednjih primerih lahko vidite, kaj in zakaj bi bilo priporočljivo, da donosov, pridobljenih v istem podjetju, ne reinvestirate.
- Potreba po likvidnosti. Predvidevanje morebitnih stroškov in premalo prihrankov bi bili razlogi, da se odločite za to možnost. Nikogar ne zanima posojilo z višjim odstotkom od prejete dividende. Kakšen smisel bi bil porabiti za višji odstotek obresti od zaračunanega?
- Tržne razmere niso ugodne. Sčasoma se lahko zgodi, da trg velja za drag in ga ni več mogoče investirati. Čeprav simulatorji kažejo, da je njihova ponovna naložba dolgoročno povečanje kapitala, vsi vemo, da nakup v dragih časih ni dobra ideja. Merilo za določitev, ali je trg drag ali poceni, bi že spadalo v določeno metodo analize, ki jo izdela vsak vlagatelj.
- Obstajajo bolj privlačna podjetja, v katera lahko vlagate. Ni vedno dobro naložiti dividend v isto podjetje, od katerega jih prejemamo. Tipičen primer, ko se razdeli več dividend kot prejetih koristi. To pomeni, da je izplačilo večje od 100%. Iskanje drugih bolj "privlačnih" podjetij je alternativa.
- Ni jasno, kaj storiti. Priznanje, da obstaja nekaj negotovosti, ni slabo. Hitro bi bilo, če bi se podali v "nekaj je treba storiti." Če ne storite ničesar, je tudi odločitev, ki jo bo včasih treba sprejeti. Prej ali slej vedno pride čas, ko obstaja priložnost, in v najslabšem primeru bo likvidnost za potrebe, ki jih je mogoče dobiti.
Sklepi
Ponovno vlaganje dividend, dokler imamo kapital in je naš interes, da ga povečamo, bo dolgoročno dobra možnost. Videli smo, da povečanja ne bodo vedno opazna, bodo pa stalna. Poleg tega Opredelitev ciljev, analiza pogojev in upoštevanje osebnih potreb bodo ključnega pomena pri odločanju. Če se dobro upravlja s kapitalom pravilno, se to poveča.
Če vas zanimajo podjetja, ki letos zvišujejo dividendo, ne pozabite obiskati naslednje strani!
