Danes imamo toliko informacij, ki smo jim izpostavljeni, da težko najdemo, v katera podjetja ali sektorje bi bilo dobro vlagati. Mnogokrat ideja preneha biti ideja, ko jo slišimo, ker jo je kapital že dosegel. Zato si bomo ogledali izbor nekaterih podcenjene ideje podjetij s potencialom kaj je za te datume.
Če ne veste, obstajajo tudi oni iskalci delnic ki nam omogočajo, da ga najdemo izbira, ki ustreza našim zahtevam. Z njim se lahko osredotočimo na merila, ki jih želimo. Hkrati moramo biti previdni, saj so številna podjetja morda podcenjena iz neznanih razlogov. Na primer slabe gospodarske možnosti, kriza, morda velik dolg ali majhna rast ali pa sploh ne, zaradi česar so privlačni. Torej, ob upoštevanju nekaterih lestvic, kot je čisti lastniški kapital glede na njegovo kapitalizacijo, PER ali, kar je lahko zanimivo v teh inflacijskih scenarijih, bomo videli izbor podcenjenih podjetij.
Kaisa Prosperity Holdings Ltd (2168)
Kaisa Prosperity je v nekaterih družabnih omrežjih pridobila veliko popularnost zaradi izjave menedžerja Alejandra Estebaranza, da je vanjo vlagal. Ne bi se mogel bolj strinjati z njim, prav tako pa trdim, da je eno od podjetij, v katera sem nedavno vlagal.
Kaisa ima tržno kapitalizacijo 2.860 milijarde HK. Njegova cena je v padcu od junija letos, ko je dosegla 34'00 HKD. Trenutno se trguje okoli 18'50 HKD. Njegova neto vrednost je blizu 1.400 milijonov in s tem se trguje na PER blizu 8. Morda zato, ker gre za podjetje z veliko izpostavljenostjo do nepremičninskega sektorja, ne pa kot gradbeno podjetje. Namenjen je vzdrževanju stavb, pametnim rešitvam, ima svetovalne storitve in se dotika različnih področij, osredotočenih na nepremičnine.
Vaš dolg je zelo nizek, lahko bi rekli, da ne obstaja. Poleg tega njen promet v zadnjih letih zelo hitro narašča, kar kaže, da je z njim zelo dobro upravljano. Zato Kaisa zaseda prvo mesto na tem seznamu.
BIC Societe (BICP)
Ko govorimo o BIC, neizogibno pridejo na misel njegova pisala. Je blagovna znamka z dolgoletno zgodovino in z uveljavljenim trgom. Poleg svinčnikov je namenjen še mnogim drugim izdelkom, ki jih vse prodaja po nizki ceni. Res je, da pisalne potrebščine zavzemajo 50% njihove prodaje, 25% zasedajo vžigalniki, 19% britvice, 5% navtične rekreacije in 1% razni predmeti.
Delnice BIC se kopičijo za več kot 65%. Z njegovimi delnicami se je pred šestimi leti trgovalo za več kot 6 evrov, trenutno pa so okoli 150 evrov. Je tudi podjetje brez dolga, njegova tržna kapitalizacija pa je trenutno 50 milijonov evrov. Njegovo premoženje se je v tem letu nekoliko povečalo in doseglo 2.190 milijarde dolarjev. Padec njenih delnic je bolj verjetno posledica zmanjšanja njenega čistega dobička kot uspešnosti. Z dividendo v višini 1.640 evra letos, kar pomeni, da znaša okoli 1% in solidno pozicijo, je to še eno od podcenjenih podjetij, ki bi lahko dalo dober rezultat. Zato je treba opozoriti, da zaradi že zrelega trga nima veliko možnosti za rast.
British American Tobacco (BATS)
Netopirji so eno največjih podjetij tobačne industrije na svetu. Od najvišjih vrednosti leta 2017 so delnice padle za več kot 50%. Trenutno se giblje okoli 26 kilogramov. Razlogi za njegov upad so bolj povezani s slabimi prihodnostmi tobačnega sektorja kot z uspešnostjo podjetja.
V svojem sektorju je eno najbolj podcenjenih podjetij. Njegov delež dolga, pa tudi dobiček in PER, s katerim se trguje, ga puščajo 30% cenejšega v primerjavi s podobnimi. Njegova 8'30 -odstotna dividenda je zelo privlačna, in ga povečujejo že vrsto let. Edina pripomba, ki bi jo dodal, je, da bo treba videti sprejem, ki ga imajo sektor vapinga in pridobljeni izdelki. Če se dividenda še naprej povečuje, obstaja točka, ko ni zdravo vzdržna, saj je že zelo zahtevna.
Gazprom (GAZP)
Največje rusko podjetje in največje plinsko podjetje na svetu, pa tudi eno najbolj podcenjenih podjetij, Gazprom. Brez dvoma je to moja zvezdniška naložba leta in kljub močnemu povečanju njenih delnic še vedno mislim, da je precej pod nivojem, ki bi moral biti. Razlogi?
V prvi vrsti obvladuje 15% zalog plina po vsem svetu, danes pa je ena najbolj iskanih surovin, katerih vrednost se je najbolj povečala. Ne samo plin, ima tudi precejšnje zaloge nafte. To je podjetje, ki največ plina izvaža v Evropo. Avstrija prejema 60% plina od Gazproma, Nemčija 35% (ki ima v lasti tudi 6% družbe), 20% v Franciji in druge države, kot sta Estonija ali Finska v celoti.
Gazprom trenutno trguje po 367 ruskih rubljih na PER 5, zelo visoka trenutna dividenda in vaša neto vrednost je pod vašo kapitalizacijo. Njegov prihodki se bodo v prihodnjem letu še naprej povečevali, potencial rasti pa je kot podcenjeno podjetje precejšen. Med njegovimi tveganji je odmrzovanje večnega ledu, kjer lahko poškoduje vašo infrastrukturo in se to že dogaja. Prav tako je treba povedati, da gre za podjetje z veliko emisijami CO2, česar v prihodnosti ne gre zasledovati.
Tencent Holdings Ltd (0700)
Če se postavimo, je Tencent podjetje, ki bi ga lahko primerjali z Googlom. Njihove delnice so zaradi svojih najvišjih vrednosti izgubile skoraj 50%, ki so bile letos, čeprav je spet dobil nekaj izgubljenega. Bistvo je, da je strah po kitajskih predpisih v tehnološkem sektorju zajel vlagatelje. Z vsako novico o omejitvah, ki jih je razglasila kitajska vlada, se je njihova vrednost znižala. Vendar to ne pomeni, da podjetje kaže znake šibkosti in trdi, da lahko nadaljuje svojo rast.
Trenutno trguje po PER 20. Od takrat ni več zahtevno njegova povprečna rast je ena najvišjih in se tudi vzdržuje skozi čas. Je eno največjih podjetij za video igre na svetu, kjer ima tudi poslovne smeri v e-trgovini, takojšnje sporočanje, storitve z dodano vrednostjo v mobilni telefoniji in telekomunikacijah. Leta 2019 je holding izjavil, da ima več kot 600 podjetij. Če še naprej kaže znake rasti in dvomi, ki padejo nanj, se odpravijo, je zaradi njegovega notranjega potenciala zelo zanimiv.