Bodite zelo previdni v tem letu, ko se bo lahko pokazala nova kriza ali gospodarska recesija. To je razvidno po razvoju krivulje donosa, v katerem se kaže, da se v ZDA inkubira v obdobju, ki ni daljše od dveh let. Prvi podatki, ki se odražajo v tem ekonomskem parametru, so tako pomemben dejavnik kot dejstvo, da je razlika med 5 in 3 letno obveznico je že vloženo. Zelo pomemben signal o tem, kaj je odslej na trgih.
Zelo pomemben je tudi še en signal, ki ga ameriška krivulja donosa daje malim in srednje velikim vlagateljem. Nič drugega kot da je razmik med 10- in 2-letnimi obveznicami najnižji od leta 2007. Še en podatek, ki bi ga finančni posredniki nedvomno morali upoštevati pri odločanju, kakšen ukrep bodo sprejeli na delniških trgih od teh trenutkov. ja v redu razveljavi položaje na borzi ali nasprotno, da ponovno vstopite, da bo vaš osebni ali finančni kapital donosen.
Kakšna pa je dejansko krivulja obrestnih mer, o kateri tako veliko govori velik del specializiranih medijev? No, ta inovativni znesek za naložbe ni nič manjši od razlika med donosnostjo ponujajo 10-letne državne obveznice (dolgoročna referenca) severnoameriške države in interes dvoletnega papirja (kratkoročno). No, ta znak šibkosti na finančnih trgih je ta teden izgubil 2 bazičnih točk. Kotacija, ki je nismo videli od leta 11 in 2007. Obdobje, v katerem se je razvila ravno zadnja gospodarska in borzna kriza, ki je prizadela ves svetovni svet in seveda tudi finančne trge.
Pomen krivulje donosa
Ustreznost tega ekonomskega parametra je zelo velika in je posledica visoke zanesljivosti njegove ocene. Z ravni, ki je zelo podobna ravni, ki jo predstavlja premija za tveganje v celotnem območju evra. Kadar lahko na primer španska obveznica, razpršena nad 300 bazičnih točk, predstavlja izjemno nevarnost za nacionalno gospodarstvo in delniške trge na tem geografskem območju. Njegov razvoj je zato zelo podoben med podatki njegovih referenc. Z učinki, ki jih v tem trenutku poznajo vsi vlagatelji.
To je eden glavnih razlogov, da smo zelo pozorni na krivuljo donosa v enem najmočnejših gospodarstev na svetu. Ker lahko da kakšen drug signal o čem gospodarske poti in posledično tudi vlogo, ki jo bodo imeli finančni trgi v prihodnjih mesecih. S tem boste imeli zelo veljaven dejavnik za odločanje na finančnih trgih. Ne samo od lastniških vrednostnih papirjev, ampak tudi s fiksnim dohodkom, kot se je zgodilo v zadnjih letih.
Tveganja prihajajoče recesije
V vsakem primeru krivulja donosa predvideva nov scenarij, ki vključuje medvedje obdobje za delniške trge na tem geografsko pomembnem geografskem območju. Iz tega splošnega scenarija je dejstvo, da malih in srednjih vlagateljev ne bi smeli ujeti, saj je že veliko finančnih analitikov opozorilo na to možnost na finančnih trgih. V tem smislu ni mogoče pozabiti, da imajo delnice v ZDA najboljšo pozitivno smer že vrsto desetletij, kjer se mlajši vlagatelji ne spomnijo obdobja toliko dobička v svojih portfeljih.
Indeksi na drugi strani Atlantika so v letu 2012 porasli nič manj kot 90%, zelo visok dobiček, zaradi katerega so najbolj agresivni vlagatelji postali milijonarji. Ker so bile celo delnice, ki so poslovale bolje od splošnih indeksov, z apreciacijo celo nad 100%. Nekaj, česar že dolgo nismo videli in kar je privedlo do množičnih nakupov na finančnih trgih. Z obsegom zaposlovanja, ki je bil prav tako zelo velik.
Nekaj dotlej brez primere
Zaradi tega nenavadnega dejstva na ameriških borzah je bilo treba te bikovske položaje popraviti. In ker vmes ni bilo nobenih popravkov, ki bi bili posebej pomembni, ni presenetljivo, da se lahko trend tega delniškega trga kadar koli spremeni, tudi z večjo intenzivnostjo od želenega od začetka. Kadar koli je en vidik, ki je trenutno nespremenljiv, in sicer, da ni več pravi čas za zavzemanje položajev na tem delniškem trgu. Ni presenetljivo, da se tveganja z leti povečujejo.
Ocenite pohod v ZDA.
Eden od sprožilcev za začetek medvedjega obdobja na ameriškem borznem trgu je dejstvo, da se v letu 2019 obrestne mere znova povečujejo. Čeprav finančni trgi to možnost delno popustijo, glede na njeno intenzivnost ni tako. In ravno to je glavno strah pred različnimi finančnimi agenti in da pred to možnostjo razveljavljajo položaj na ameriškem borznem trgu. Ni presenetljivo, da so prejšnji torek delnice te države zaradi dojemanja tega novega scenarija padle za nič manj kot 3%.
Analitiki že zdaj dajejo večji pomen temu, kar kaže krivulja obrestnih mer in napovedi recesije v ZDA v največ dveh letih. Kljub temu, da so glavni makroekonomski podatki za državo še vedno odkrito pozitivni. Kje za število brezposelnih v zadnjih dvanajstih mesecih se je znižal na raven, ki je ni predvidevala najmočnejša ekonomija na planetu. Ravno nasprotno pa se rast države nadaljuje do zavidanja vrednega pohoda, kot so ga prepoznali najpomembnejši ekonomisti v državi.
Posledice na stari celini
Drugi vidik, ki je trenutno razjasnjen, je posledice, ki bi jih ta recesija imela na države evroobmočja. Ne bi bilo toliko, kot so pričakovale nekatere organizacije, še manj pa glede na razvoj delniških trgov. Logično razlago je treba iskati v razvoju obeh finančnih trgov, ki je bil nekoliko neenakomeren glede intenzivnosti povišanja tečajev delnic. Ne zaman, vzpon navzgor na delniških trgih stare celine so bili veliko bolj zmerni kot na ameriškem.
Seveda evropski vlagatelji s tovrstnimi naložbami svojih prihrankov niso naredili tako donosnih. Do te mere, da na nek način vodi paraliziran od konca leta 2016. Zlasti selektivni borzni indeks španskih delnic Ibex 35, ki je v tem obdobju izgubil položaj in je moral obiskati ravni, ki jih v zadnjih letih ni bilo, na primer 8.600 točk, ki jih je obiskal v zadnjih letih. leto. Zaradi tega bodo morebitni padci na borzi po mnenju velikega dela finančnih analitikov bolj niansirani.
Nasveti za delovanje na borzi
V vsakem primeru ne bo druge rešitve, kot da uvedemo vrsto ukrepov, katerih glavni cilj je zaščititi naš denar pred dogajanjem na delniških trgih v prihodnjih mesecih. Z odprtim sprejemom naslednjih priporočil, ki jih predstavljamo v tem članku spodaj.
- Veliko bo bolj selektivno za sestavo našega naslednjega naložbenega portfelja, saj odslej vsi predlogi na borzi ne bodo več veljavni kot do zdaj.
- Ne bo druge rešitve kot diverzificirati naložbo na delniškem trgu z vrednostjo drugih finančnih sredstev kot formula za pridobitev novega kapitalskega dobička iz izvedenih operacij.
- Transakcije na borzi bodo vsakič morale biti Hitreje in si prizadevati za krajše delovne dobe, da se ne bi ujeli na odprtih položajih.
- Nobenega dvoma ni, da bo to novo obdobje prineslo novo Poslovne priložnosti Zaznati jih bo treba, da bodo izkoristili ta scenarij, ki se lahko pojavi od zdaj naprej.
- La intenzivnost padcev lahko je še posebej nasilen in zato bi moral biti previdnost skupni imenovalec pri ukrepih malih in srednje velikih vlagateljev.
- Mogoče je čas, da zapustiti finančne trge in uživajte do zdaj nakopičeni zaslužek. Poleg drugih tehničnih vidikov.
- Od zdaj naprej bo veliko bolj zapleteno dobili donose delnic v zadnjih letih, zato bo treba živeti po novem scenariju na finančnih trgih.