Kaj je bon?

bonus Če ste tesno povezani s svetom naložb in denarja, nedvomno ste že večkrat slišali, kaj je obveznica. Je ena izmed najpogostejše oblike naložb da bodo prihranki donosni. Vendar to ni zelo preprost izdelek, saj ima različne aplikacije, kot jih poznajo vlagatelji z več izkušnjami v finančni trgi. Do te mere, da se o obveznici govori zelo rahlo, včasih pa ni preveč jasno glede njene mehanike, da bi vložili naše prihranke.

Najprej ne bo preostalo drugega kot sklicevanje na splošno opredelitev tega gospodarskega izraza. No, obveznica je predvsem močan dolžniški finančni instrument, ki ga uporabljajo tako zasebni kot državni subjekti. Veza je eden od načinov za uresničitev dolžniški vrednostni papirji, vrednostni papirji s stalnim ali spremenljivim dohodkom. Zato ni nujno, da prihaja z delniških trgov, kot trenutno menijo nekateri mali in srednji vlagatelji.

V vsakem primeru in tako, da ga veliko bolje razumete, gre za finančno sredstvo, ki je uvrščeno na trge in ga lahko kadar koli najamete, da nakopičena sredstva postanejo donosna. Toda, kot kaže njegov pomen, lahko prihaja z različnih trgov in zato imate na voljo veliko načinov za usmerjanje naložb. Od nakupa perifernih obveznic do košarice obveznice, integrirane v investicijski sklad. Seveda imate trenutno veliko strategij za odpiranje pozicij v tem pomembnem finančnem sredstvu. Več, kot si lahko zamislite od začetka. Bi radi vedeli nekaj najosnovnejših in hkrati učinkovitih?

Obveznica: izdala država

To je oblika naložbe, ki je najbolj povezana s tem finančnim produktom. Skoraj vedno, ko govorimo o obveznicah, seveda ne mislimo na to zelo univerzalno obliko naložbe. Poleg drugih tehničnih pristopov in morda celo temeljnih. No, obveznica je sestavljena iz dolžniškega vrednostnega papirja, ki ga lahko izda država (nacionalna, provincialna, občinska vlada itd.). Prikladno je, da si ga od zdaj naprej zapomnite, ker avtonomne skupnosti izdajatelji tega finančnega produkta. Katalonija, Madrid, Asturija, Baskija, Galicija, La Rioja ...

Njegova oblika naložbe je nekoliko zapletena, da se s povečanjem tveganja obveznice poveča dobičkonosnost tega finančnega produkta. Čeprav boste tvegali, da boste izgubili ves denar, če ga izdajateljska skupnost ne more plačati ali se preprosto razglasi za insolventno. To je eden glavnih razlogov, zakaj donos regionalnih obveznic ni vedno enak. Z nekaj zelo pomembnimi razlikami med seboj, čeprav se na splošno vselijo razpon od 1% do 6% približno. V vsakem primeru postanete resnična alternativa za naložbo, ki jo imate v tem trenutku.

Državne obveznice, najbolj tradicionalne

ZDANasprotno, državne obveznice so ena izmed bolj običajne oblike naložb že vrsto let. Namenjen je precej konservativnemu ali obrambnemu uporabniškemu profilu, tako kot so to storili vaši starši ali stari starši v drugih časih, ko ni bilo toliko različnih finančnih produktov. V tem smislu seveda ne morete pozabiti, da so te izdane obveznice predstavljene v različnih ročnostih. Med tistimi, ki izstopajo, so tisti, ki so namenjeni za 3, 5 in 10 let in so na rednih dražbah v vseh finančnih letih. Vendar pa gre za naložbeni produkt, ki trenutno ustvarja nizko donosnost, nižjo od 1,5% in je posledica trenutnih gospodarskih razmer v območju evra.

Ena od velikih prednosti zavzemanja položajev v tako imenovanih državnih obveznicah je, da so del procesa, ki sploh ni zapleten. Je tudi zelo varen, saj je njegova donosnost zagotovljena že od začetka. Z značilnostmi, da interesi državnih obveznic vnaprej bodo šli na vaš tekoči račun. Se pravi, da jih istočasno naročite in za razliko od drugih vrst finančnih ali bančnih produktov boste morali počakati, da se iztečejo, da jih zberete. Kot se na primer dogaja pri vezanih vlogah. Je dejavnik, ki spodbuja nekatere vlagatelje, da se v nasprotju z drugimi naložbenimi modeli odločijo zanje.

Donosnost državnih obveznic

Kar zadeva obrestno mero, ki jo ustvarja ta zelo osnovni produkt pri naložbah, je odvisna od gospodarskega cikla. To pomeni da v obdobjih, ko so obrestne mere nizke, kot se na primer dogaja v tem trenutku, bo njegova donosnost očitno nezadovoljiva za vaše osebne interese. Nasprotno, v obdobjih, ko je trend povsem nasproten, boste imeli več možnosti za izboljšanje teh posredniških marž. In na ta način dobite 2%, 3% ali celo 4%. Čeprav smo zdaj zelo daleč od te situacije.

Po drugi strani pa so se vezi teh značilnosti od leta 2000 razvijale neenakomerno nad 5% skoraj na negativnem ozemlju, kot se dogaja v zadnjih letih. Čeprav bodo v času njihovega najema vedno v veljavi obrestne mere, na katere ste jih povezali na dražbi. V vsakem primeru gre za enostaven način za doseganje majhnega dobička, ne da bi morali tvegati. Ni presenetljivo, da je to ena najpomembnejših značilnosti tako imenovanih državnih ali državnih obveznic.

Državne obveznice drugih držav

suvereni Seveda lahko vpišete obveznice teh značilnosti in da prihajajo iz drugih držav ali geografskih območij. Na primer obrobne obveznice, ki prihajajo iz Italije, Grčije ali Portugalske. Prav oni imajo najdaljšo pot glede donosnosti. Toda tveganja so ogromna, saj prihajajo iz bolj nestabilnih gospodarstev in lahko izgubijo veliko denarja pri poslovanju in seveda več, kot lahko predvidevate od začetka. Vedeti morate, kakšne so gospodarske razmere v državi izdajateljici, saj lahko odslej prejmete več kot eno presenečenje.

Nasprotno, najvarnejša državna obveznica je nemška in ki je bolj znan kot bund. Ni presenetljivo, da vam ponuja največjo varnost, ki jo predstavlja solventnost njenega gospodarstva. Čeprav v zameno njegova donosnost zaradi te značilnosti državnih obveznic ni zelo visoka. V tem smislu so še en osnovni produkt obveznice ZDA in to v dobrem delu portfelja malih in srednje velikih vlagateljev. Bodisi z neposrednim nakupom bodisi z investicijskimi skladi, ki temeljijo na fiksnem dohodku.

Podjetniške obveznice: večja donosnost

Podjetja Na nasprotni strani so tako imenovane obveznice podjetij ali bolj znane kot korporacija. Ta način na trgih s fiksnim dohodkom omogoča izboljšanje njihove donosnosti, čeprav s tveganjem pri poslovanju. V tej obliki je lažje dobiti obresti blizu 5%. Prihajajo iz podjetij in jim ni nujno, da kotirajo na delniških trgih. Ena najpomembnejših prednosti je, da imate široko paleto predlogov s temi značilnostmi in nad nacionalnimi ali regionalnimi obveznicami. Biti sposoben izbirati med podjetji različnih področij poslovanja.

V tem segmentu ena najbolj reprezentativnih obveznic so kabrioleti. Če ne veste, jih lahko zamenjate za novo izdane delnice po že vnaprej določeni vrednosti. Prvotni predlog je kombiniranje spremenljivega in nespremenljivega dohodka, da se vam na ta način lahko dvigne obrestna mera, ki jo bodo zagotavljali tovrstni finančni produkti. Kolikor je tudi donosnost večja, tem večja so tveganja, ki jih morate prevzeti s tem razredom bolj dovršenih naložb.

Nenazadnje ne moremo pozabiti na model, ki je v zadnjih letih dobil velik pomen, na primer junk obveznice. Do točke, da ponudite a visok donos, saj veljajo za visoko tvegane vrednostne papirje. Niso priporočljivi za najem, saj z njimi lahko izgubite veliko več kot pridobite. Tako kot tako imenovane trajne dolžniške obveznice, ki v vseh primerih ne razmišljajo o vrnitvi glavnice, temveč predlagajo plačilo obresti za nedoločen čas.

Kot ste videli, je na finančnih trgih na voljo veliko obveznic. Od vseh načinov in narave, ki lahko v določenih trenutkih prihranijo vaše prihranke. Posamično ali v kombinaciji z drugimi finančnimi produkti. To bo odvisno od profila, ki ga ves čas predstavljate kot majhen in srednji vlagatelj. Kot ena od klasičnih alternativ varčevanju.


Vsebina članka je v skladu z našimi načeli uredniška etika. Če želite prijaviti napako, kliknite tukaj.

Bodite prvi komentar

Pustite svoj komentar

Vaš e-naslov ne bo objavljen.

*

*

  1. Za podatke odgovoren: Miguel Ángel Gatón
  2. Namen podatkov: Nadzor neželene pošte, upravljanje komentarjev.
  3. Legitimacija: Vaše soglasje
  4. Sporočanje podatkov: Podatki se ne bodo posredovali tretjim osebam, razen po zakonski obveznosti.
  5. Shranjevanje podatkov: Zbirka podatkov, ki jo gosti Occentus Networks (EU)
  6. Pravice: Kadar koli lahko omejite, obnovite in izbrišete svoje podatke.

bool (true)