Indeks bifejev

Buffet indeks predvideva upadanje na trgih

Po krizi, ki prizadene in BDP vseh držav, zdi se, da so delnice zavzele nasprotno smer. Zdi se, da so "vtisi" denarja centralnih bank spodbujali okrevanje delniških trgov. Obstaja pa veliko glasov, ki opozarjajo na nenavadne in celo nerazumne te bikovske reakcije. V nasprotnem primeru se zdi, da so si nekateri sektorji opomogli bolje, kot so pričakovali, drugi pa ne toliko. Ta oblika okrevanja je nekatere analitike napovedal, da bo okrevanje v obliki črke K., in ne v L, V ali kako so predlagane različne črke abecede, da se pojasni, kako bo prišlo. V obliki K naj bi razložil polarnost med sektorji, eden izmed zmagovalcev je tehnološki sektor. Toda ali je to okrevanje resnično?

Mnogi vlagatelji, tako tehnični analitiki kot temeljni analitiki, pogrešajo določena vedenja določene skupine delnic. Gre za nekatere, kot je Zoom Video Communications, katerih povečanje od začetka leta, katerega vrednost je bila 68 dolarjev, je pred dnevi doseglo 478 dolarjev na delnico, kar je nekaj več kot 600%. Še en odličen primer je Tesla, katere delnice so se v začetku leta z 84 USD (vključno s Splitom) pred dnevi trgovale nad 500 USD, kar je 500-odstotna rast. Kaj se dogaja? Bi lahko bili res zmagovalci ali so precenjeni? Ne da bi se lotili finančne analize podjetij, katerih uspešnost delnic je bila precej nad povprečjem, se lahko odločimo za nekoliko bolj globalno vizijo, kje se nahajajo trgi. Za to bomo uporabili «Buffet Index», o katerem bomo govorili danes.

Kaj je indeks bifejev?

Pojasnilo, kaj je indeks bifeja

Najpomembnejši indeksi v ZDA so znani celotni investicijski skupnosti. Med njimi imamo Nasdaq 100, ki vključuje 100 najpomembnejših zalog v tehnološki industriji, Dow Jones Industrial Average 30, ki meri razvoj 30 največjih delniških družb, in S&P 500, kjer je bilo največ predstavnik severnoameriškega gospodarstva in združuje približno 500 velikih podjetij. Obstajajo pa tudi nekateri drugi indeksi, ki niso tako dobro znani, a zato nič manj pomembni. Indeks, na katerem temelji formula za izvleček indeksa Buffet, je indeks Wilshire 5000.

Wilshire 5000 je indeks, na katerem so navedena vsa pomembna podjetja, razen ARS, delniških družb in malih podjetij. Najdete ga pod oznako "W5000". Wilshire se je tudi kot njegovi analogi izjemno okreval. Vse to v kontekstu, ko je bila prekinjena zapora, zastoji v trgovinah in gospodarska opustošenja zaradi prekinitve "naravnega" gospodarskega cikla. Vsi ti dogodki so se pretvorili v zelo pomemben in ne neznaten padec BDP v različnih gospodarstvih.

Edini primer, ki nas zadeva v tem članku in je sprožil alarme, je ta indeks Buffet, ki meri razmerje med celotno kapitalizacijo Wilshire 5000 in BDP (Bruto domači proizvod) ZDA je na izredno visoki ravni. Tako je ta indeks do danes deloval kot odličen napovednik najpomembnejših zrušitev borz. Primer, velik pomen, ki ga je imel mehurček dot-com. Da ga razumemo, poglejmo, kako se izračuna.

Kako se izračuna bife indeks?

Kako se izračuna bife indeks

Način izračuna bifejskega indeksa je dejansko zelo preprost. Gre za jemanje vrednost celotne kapitalizacije Wilshire 5000 in jo delite z ameriškim BDP. Nastalo število je odstotni izraz omenjenega razmerja, in če ga izrazimo kot odstotek, to je, kako je dejansko dano, se pomnoži s 100

Za pravilno razlago rezultata moramo razumeti, kaj nam govori odstotek. Če želite vodnik in / ali referenco, zadostujejo naslednji odnosi.

  • Odstotek manj kot 60-55%. To bi pomenilo vrečke so poceni. Nižji kot je odstotek, večje je podcenjevanje.
  • Odstotek okoli 75%. Niti drago niti poceni, je zgodovinsko povprečje. Trg bi bil dokaj uravnotežen. Če je okolje dobro, bodo v tem scenariju zaloge verjetno imele pot navzgor. Po drugi strani pa bi lahko postale nižje cene, če bi bilo okolje bolj sovražno.
  • Odstotek, večji od 90-100%. Obstajajo tisti, ki imajo raje vrstico 90-ih, drugi pa vrstico 100. Toda kako je to mogoče razbrati v teh scenarijih vrečke se začnejo drage. Višji kot je odstotek, bolj so precenjeni.

Ko je prišlo do strmoglavljenja pike com, je bilo vrečk 137% in je padlo na 73% (lahko bi rekli njegovo zgodovinsko povprečje). V finančni krizi so bile zaloge okoli 105% in so padle na 57% (torej so bile podcenjene).

Po napovedih ... Kje smo zdaj?

Kam lahko gredo globalni delniški trgi?

Trenutna kapitalizacija Wilshire 5000 je približno 34 bilijonov dolarjev. Pred nekaj dnevi je celo unovčil več kot 36 bilijonov! To z vidika BDP ZDA, ki je trenutno posledica padca gospodarstva v 19 bilijona nam daje vrednost 174% (34 bilijonov, deljeno z 19 bilijona, pomnoženo s 5). Ali so borze precenjene? Odgovor a priori in brez dvoma bi bil pritrdilen. Še nikoli, niti v dot-com balonu z oceno okoli 137%, niso dosegli trenutnih rekordov 174%. Kaj se dogaja in kaj lahko pričakujemo?

Odkrito povedano, po letih investicijskih izkušenj je včasih težko predvideti, kaj se bo zgodilo, toda ko se to zgodi, smo vedno imeli kje iskati. Zelo mogoče je, da nas opozarja Buffet indeks, kot ob prejšnjih priložnostih, prihodnjega propada borze. Vendar pa pojav nove generacije vlagateljev in špekulantov, trenutno znanih kot Robinhood zaradi pojavljanja aplikacij, ki omogočajo naložbe po nizkih stroških, nekako oblikuje finančno klimo na trgih. To poleg močnih prilivov denarja na trge in gospodarstva s strani centralnih bank vzbuja tudi strah pred ponovnim rastom inflacije, ki bo ob prenosu v gospodarstva napihnila cene in zmanjšala razmerje med BDP in dohodkom. .


Vsebina članka je v skladu z našimi načeli uredniška etika. Če želite prijaviti napako, kliknite tukaj.

Bodite prvi komentar

Pustite svoj komentar

Vaš e-naslov ne bo objavljen. Obvezna polja so označena z *

*

*

  1. Za podatke odgovoren: Miguel Ángel Gatón
  2. Namen podatkov: Nadzor neželene pošte, upravljanje komentarjev.
  3. Legitimacija: Vaše soglasje
  4. Sporočanje podatkov: Podatki se ne bodo posredovali tretjim osebam, razen po zakonski obveznosti.
  5. Shranjevanje podatkov: Zbirka podatkov, ki jo gosti Occentus Networks (EU)
  6. Pravice: Kadar koli lahko omejite, obnovite in izbrišete svoje podatke.