Odločitev Evropske centralne banke (ECB), da odloži dvig obrestnih mer v euroobmočju, je pokazala na razlike v ceni vrednostnih papirjev bančnega sektorja in elektroenergetskih družb. Do te mere, da so označili razlike več kot 10% pri usklajevanju njihovih cen in zaradi česar lahko naložbe v določenem času postanejo donosne ali ne. V tem smislu vam lahko pove, da se vrednosti teh delniških trgov popolnoma razlikujejo in je treba analizirati njegovo vedenje za izvajanje kakršnih koli operacij na delniških trgih.
Ko je bil predsednik Evropske centralne banke, Mario Draghi, je poudaril, da v denarni politiki Evropske unije ne bo sprememb, odzivi vsakega od teh sektorjev so bili popolnoma drugačni. Medtem ko so banke, ki kotirajo na borzi, padle med 4% in 7%, so elektroenergetske družbe povišale približno 2%. Ni presenetljivo, da je bilo veliko vlagateljev, ki so spremenili strategijo v svojem naložbenem portfelju. Tako kot že vrsto let na nacionalnih delniških trgih ni bil razkrit.
V tem splošnem scenariju je eden od razlogov za razlago teh gibanj na finančnih trgih ta, da so vrednosti elektroenergetskega sektorja delovale kot zavetniške vrednote soočili s tem novim denarnim scenarijem. Biti segment, ki velja za enega najbolj obrambnih. Kjer je zelo pogosto, da se pred padci borznih indeksov njeni deleži znatno podražijo. Ker med majhnimi in srednje velikimi vlagatelji ustvarjajo večjo mirnost zaradi posebnosti teh družb, ki kotirajo na borzi.
Bančni sektor: manj donosen
Propad borznega trga bank v preteklem tednu je bil predvsem posledica dejstva, da se njihov dobiček upočasni ob svetovnem scenariju z zelo nizkimi obrestnimi merami, kot so sedanje. Se pravi, da svojega poslovnega dobička ne morejo izboljšati, saj s pogodbenimi kreditnimi linijami zaslužijo manj denarja: osebno, za potrošnjo in seveda tudi s hipotekami. Njegove koristi trpi zaradi cenejše cene denarja. V tem smislu na to trenutno ni mogoče pozabiti obrestna mera v euroobmočju je 0%, se pravi brez kakršne koli vrednosti.
Kot posledica tega scenarija bi povišanje stopnje Evropske centralne banke pomenilo, da bi lahko finančne institucije izboljšajte svoje posredniške marže in zato razširite svoje letne ugodnosti. No, to pa zaradi šibkosti gospodarstva na stari celini ni bilo doseženo, kot je izjavil šef ECB, Italijan Mario Draghi. Začasno bo počakalo prihodnje leto, da se ustvarijo prvi premiki na denarnem trgu. Z zamudo pri nekajmesečnem razmišljanju, kar je negativno vplivalo na banke.
Koristila so električna podjetja
Prvi učinek, ki je imel po besedah predsednika Evropske centralne banke, je, da je dobršen del kapitala, ki je bil umeščen v finančne skupine je bilo preusmerjeno v elektroenergetska podjetja. Z intenzivnostjo, ki je že dolga leta ni zaznal in se odraža v zelo velikem obsegu pogajanj, kar daje večjo verodostojnost spremembi naložbenega portfelja. Zdaj je treba še ugotoviti, ali je to gibanje le kratkoročno ali, nasprotno, podaljšano v obdobju trajanja. Vsekakor je pravi čas za spreminjanje naložbenih strategij, saj ni dvoma, da je med temi trgovanji veliko denarja.
Elektroenergetska podjetja so v osnovi značilna nižja volatilnost. To pomeni, da predstavljajo razliko med njihovimi najvišjimi in najnižjimi cenami, ki so zelo presenetljive. Z razlikami, ki se lahko gibljejo med 2% in 3%, zaradi česar so te vrednosti kratkoročno, srednjeročno in dolgoročno najbolj ugodne za najbolj konzervativne ali obrambne portfelje. Kjer obstaja veliko skladov, ki spreminjajo svoja stališča glede na ta novi scenarij, ki je nastal po odločitvi Evropske centralne banke. Za dobršen del analitikov na delniških trgih nepričakovano.
Spremenite naložbeni portfelj
Mali in srednji vlagatelji lahko sprejmejo več strategij, ko se s tem soočijo novo stanje obrestnih mer. Oziroma ostajajo na 0%, kot se že od leta 2013 dogaja, da bi poskušali oživiti gospodarstvo v državah stare celine. V tem smislu je prvi korak, ki ga morajo narediti mali vlagatelji, del naložb z odprtih delovnih mest v finančnih institucijah preusmeriti v elektroenergetska podjetja. Tako v zvezi z nakupom in prodajo delnic na delniških trgih kot tudi v investicijskih skladih ali celo v kotirajočih.
To strategijo je mogoče izvajati agresivno ali izvajati zmerno, odvisno od profila malih in srednje velikih vlagateljev. Iz tega splošnega scenarija lahko počakate, da vidite, kakšen je razvoj teh delniških sektorjev v tem tednu sprejme končno odločitev o sestavi naslednjega portfelja vrednostnih papirjev. Poleg drugih tehničnih vidikov in morda tudi z vidika njegovih osnov. Z edinim ciljem, da ne naredimo napake v strategiji, ki jo bodo vlagatelji izvajali odslej.
Ocena električne energije najvišja
Največji problem pri izvajanju te naložbene strategije je v tem, da je cene v elektroenergetskih podjetjih so zelo visoke in s tveganjem za resne popravke v prihodnjih mesecih. V tem smislu ni mogoče pozabiti, da so številna od teh podjetij v najvišjih razmerah. Kot pri prostem vzponu, kar pomeni, da nimajo več določenega odpora. Toda v vsakem trenutku se lahko trend spremeni, saj se na delniških trgih nič ne dvigne ali zniža za vedno, saj investitorji z več izkušnjami v operacijah monetizacije svojih prihrankov zelo dobro vedo.
Po drugi strani pa zelo učinkovit sistem, s katerim bodo prihranki od zdaj naprej donosni in se bodo v prvem delu letošnjega leta odločili za vrednosti elektroenergetskega sektorja. Tudi z zelo visok donos dividend, ki se giblje med 5% in 7% z določenim in zajamčenim plačilom vsako leto. Trenutno najpomembnejši od nacionalnih delniških trgov. Toda srednjeročno in dolgoročno je to lahko manj donosna naložba kot naložba bank. Ni presenetljivo, da njegov zmožnost cenjenja ni tako visoka.
Portfelj v drugem četrtletju
V drugi polovici letošnjega leta se bomo morali ozreti nazaj na banke. Ali vsaj kadar obstajajo znaki o a dvig obrestnih mer Evropska centralna banka. Med drugim tudi zato, ker imajo kljub vsemu potencial pri prevrednotenju zelo velik. V nekaterih predlogih na borzi celo nad 30% zaradi znižanja konfiguracije njihovih cen, ki se je zgodilo v zadnjih dvanajstih mesecih. S tega vidika je lahko naložba v bančni sektor zelo donosna operacija, če je gibanje usmerjeno v dolgoročno obdobje.
Nasprotno, ko ECB napoveduje dvig cene denarja, ni dvoma, da se bodo banke dvigovale z veliko silo in intenzivnostjo. Nič manj pomembno je, da bomo morali biti pripravljeni, ko se bo vse to zgodilo in bo to predvidoma sredi prihodnjega leta, kot je v izjavah pokazal predsednik Evropske centralne banke Mario Draghi. Zdaj bo vprašanje bodite pripravljeni na to veliko spremembo trenda v denarni politiki skupnosti. Tako, da se vlagatelji ne bi znašli s spremenjeno nogo, kot se je to že velikokrat zgodilo.
V vsakem primeru in po izvedbi te analize je razhajanje med vrednostmi bančnega in elektroenergetskega sektorja zelo jasno. Veliko več, kot lahko verjame večina malih in srednjih vlagateljev. In razlika, ki lahko ustvari veliko evrov v izkazu poslovnega izida po gibanjih na delniških trgih. Kjer ne bo preostalo drugega, kot da bomo ob pravem času v pravem sektorju, kar je navsezadnje želja velikega dela borznih uporabnikov. Tako lahko na ta način še naprej povečujete stanje na varčevalnem računu od teh natančnih trenutkov. Veliko več, kot lahko verjame večina malih in srednjih vlagateljev.