Nekateri analitiki delniškega trga sicer menijo, da so cene delnic uravnotežene, drugi pa verjamejo, da bodo več kosov v prihodnjih tednih. Trenutno in glede španskih delniških trgov vse kaže, da podpora pri 6.000 točkah deluje. Četudi? To je ključno za izvedbo naložbene strategije, ki je tesna, uravnotežena in predvsem z določenimi zagotovili za uspeh. Ni presenetljivo, da se vlagatelji, ki so trenutno v likvidnosti, sprašujejo, kateri je najbolj primeren trenutek za vstop na finančne trge.
Kakor koli že, imeti morate jeklene živce, da boste zdržali pritisk nestanovitnosti, ki je prišel na finančne trge, da ostane. Z odstopanji celo nad 10%, ravni, ki jih v zadnjih desetletjih ni bilo. Kjer lahko trgovalne operacije izvajate z večjimi garancijami, kot so srednjeročne in zlasti dolgoročne. Trenutno je od te gospodarske krize zelo malo varnih zatočišč tako rekoč na vsa finančna sredstva. In kjer je eden najbolj prizadetih nafta kar je že pod 20 USD za sod.
Po drugi strani pa bomo odslej male in srednje vlagatelje naučili oblikovati, katere naložbene strategije lahko razvijajo odslej. V času, ko postaja zelo zapleteno sprejemati odločitve zaščiti prihranke nad drugimi tehničnimi vidiki na delniških trgih po svetu. Kjer bo profil vsakega od njih igral temeljno vlogo pri uspehu poslovanja na finančnih trgih. Nekaj, kar je v sedanjih razmerah zelo težko, na kar opozarjajo številni finančni posredniki.
Kaj storiti ob propadu borze?
Če so pričakovanja malih in srednje velikih vlagateljev najdaljše obdobje trajanja, ne boste imeli težav z vstopom na delniške trge tako na nacionalni kot tudi zunaj naših meja. Do te mere, da je lahko zgodovinska priložnost za ustvarjanje hranilniške borze z delnicami družb, ki kotirajo na borzi. Čeprav delniški trg v prihodnjih tednih še naprej izgublja pozicije, bi to moral biti dejavnik, ki nas ne bi smel skrbeti. Ne moremo pozabiti, da je bilo pred mesecem dni praktično nemogoče razviti to strategijo pri naložbah zaradi visoke vrednosti delnic. No, to se je korenito spremenilo od začetka marca.
To lahko najdemo v a 10 ali 15 let naš naložbeni portfelj se je povečal za več kot 20%. To razmerje ob upoštevanju najbolj skromnih in konzervativnih izračunov. Toda ravno iz tega razloga moramo vložiti le tisti denar, ki ga v tem obdobju ne bomo potrebovali. Ker če te strategije ne bomo izvedli, bi lahko imeli resne težave v svojih osebnih ali družinskih računih. To pomeni, da moramo imeti na varčevalnem računu znatno likvidnost za kritje stroškov, vključno s tistimi, ki niso predvideni v našem osebnem proračunu. Da bi se izognili napakam, ki smo jih kot investitorji delali v drugih obdobjih našega življenja.
Izbira zalog
V tej dolgoročni strategiji ni dvoma, da nam vse vrednote ne morejo pomagati pri uresničevanju te odločitve. Če ne ravno nasprotno, je čas, da se odločimo za zaloge visoke kakovosti. Ni pomembno, da jih je ta padec cen na delniških trgih najbolj prizadel. Ker bodo tudi oni tisti manj časa za okrevanje od zdaj naprej. Znotraj te izbrane skupine se lahko vključijo banke, zavarovalnice, gradbena podjetja in celo telekomunikacijski podjetji. Z eno samo zahtevo in to je, da vrednosti dodajo kakovost. Če izpustimo zgolj špekulativne vrednote, ki nam lahko prinesejo veliko težav, zlasti na dolgi rok.
Poleg tega je čas, da se odločimo za vrsto podjetja, ki nima visoke stopnje zadolženosti. To je eden najboljših načinov, kako zaščititi svoj kapital v tako dolgih obdobjih trajanja. In to lahko okrepijo podjetja, ki dividende delijo med svoje delničarje, saj vlagateljem vsako leto omogočajo določen dohodek. Karkoli se dogaja na delniških trgih in ponavljajoče se iz leta v leto. Z donosnostjo na delnico, ki niha med 3% in 9%. Z drugimi besedami, zelo je boljša od tiste, ki jo ustvarjajo različni bančni produkti: vezani depoziti, računi z visokimi dohodki ali državne obveznice.
Kratkoročno poslovanje
Druga povsem drugačna stvar je, če je zahtevek malih in srednje velikih vlagateljev usmerjen v krajše roke. Ker res, tveganja so bistveno večja in s strahom, da bi lahko izgubili dobršen del vloženega kapitala. Ker gre za gibe, ki jih ni mogoče nadzorovati ali vsaj z veliko več težavami, kot bi jih bilo treba v teh zapletenih trenutkih. Poleg tega je treba imeti več učenja pri tej vrsti gibanj na delniških trgih. Kot naprednejše znanje, v katerem je oblikovan svet naložb in denarja. Ker ni mogoče pozabiti, da so kratkoročne operacije usmerjene v zelo natančno določen profil vlagateljev.
Po drugi strani pa je treba upoštevati, da so ti razredi operacij časovno zelo omejeni, zato je treba predvideti serije tveganj ki niso prisotni pri srednje- in dolgoročnem poslovanju. Kjer bodo izbrane vrednosti veliko bolj selektivne kot v prejšnji skupini, saj praviloma prihajajo iz bolj agresivnih borznih sektorjev. Do te mere, da lahko pokažejo razlike med svojimi najvišjimi in najnižjimi cenami nad 10%, zato je mogoče nabavne in prodajne cene bolje prilagoditi, da se ne zasvojijo na delniških trgih.
Kako pridobiti likvidnost?
Vsekakor pa mali in srednji vlagatelji, ki iz kakršnega koli razloga želijo od tega trenutka prodati svoje delnice. No, ni ga mogoče razviti kadar koli, nasprotno, za izvedbo teh akcij je treba izkoristiti velike odboje. Še posebej, če saldo naložbenega portfelja je pozitiven posledica prevrednotenja v zadnjih sedmih letih. Seveda teh gibanj na borzi ne bi smeli izvajati z naročili po tržni ceni, temveč nasprotno z določanjem prodajne cene. Ker lahko z visoko volatilnostjo izvedemo grozno operacijo na delniških trgih.
Po drugi strani pa naj vas ne zanesejo občutki panike, saj je najslabši svetovalec, ki se odloči v našem portfelju. Do te mere, da povzroča neželene učinke na to, kar želimo v teh zapletenih trenutkih početi za vse finančne posrednike. Nasprotno, to mora biti zelo premišljena odločitev, ki ni rezultat improvizacije, kot so to storili številni mali in srednji vlagatelji v teh posebnih in zapletenih dneh. Majhna ideja je, da to odločitev odložimo, dokler ne bomo z večjo gotovostjo videli, kam se bodo odpravili delniški trgi v naslednjih nekaj tednih. Ker če ne bo tako, bomo v prihodnjih mesecih morda obžalovali.
Ocene navzdol
Drugi vidik, ki ga je treba ceniti v tem trenutku, je, da se v svetu borz nič ne zmanjša za vedno, še manj pa. Ker je ena od posledic pojava koronavirusa ta, da nastaja nove ocene vrednosti s katerimi se trguje z delnicami, kar lahko znova privede do velike prodaje velikih investicijskih skladov. V tem smislu vidimo v teh dneh kaskado popravkov cene delnic s strani finančnih agentov. V nekaterih primerih se pod zelo presenetljivimi ravnmi zmanjša za skoraj 50%.
Končno obstaja vrsta vrednostnih papirjev, ki so prejeli priporočilo za nakup in ki lahko predstavljajo najboljše poslovne priložnosti v tem nemirnem obdobju, ki smo ga morali preživeti. Eden najpomembnejših primerov je primer družbe Endesa, ki jo zaradi nizke zadolženosti izberejo kot eno od možnosti za nakup. Res pa je, da je v tej manjšinski skupini zelo malo alternativ. Ker kot investitorji pogosto rečejo v vseh scenarijih, se pojavijo poslovne priložnosti in med njimi tudi na borzi.