FTSE 100 je indeks, sestavljen iz 100 največjih podjetij (po tržni kapitalizaciji), ki kotirajo na Londonski borzi (LSE). Pogosto jih imenujejo vrhunska podjetja, indeks pa je dober pokazatelj uspešnosti večjih podjetij, ki kotirajo na britanskem trgu.
Kaj pomeni FTSE? Ime FTSE 100 izvira, ko sta bila v 50-odstotni lasti Financial Timesa in Londonske borze (LSE), zato sta FT in SE postali FTSE. Sklicuje se tudi na njegovo sestavo 100 podjetij.
Drugi indeksi FTSE. Na britanskem trgu so med drugimi britanskimi indeksi FTSE FTSE 250 (naslednjih 250 največjih podjetij po FTSE 100) in FTSE SmallCap (najmanjša podjetja od teh). FTSE 100 in FTSE 250 skupaj sestavljata FTSE 350 - dodajte FTSE SmallCap in dobite FTSE All-Share.
Zgodovina FTSE 100
FTSE 100 je bil predstavljen 3. januarja 1984 in je imel začetno vrednost 1.000,00. Od takrat se je sestava indeksa spremenila skoraj neprepoznavno z združitvami, prevzemi in izginotji podjetij, kar poudarja namen indeksa, da deluje kot barometer tržne dejavnosti. Spreminja se vsako četrtletje, da se še naprej odraža 100 najboljših podjetij.
Kako se izračuna? Raven FTSE 100 se izračuna s pomočjo celotne tržne kapitalizacije podjetij, ki jo sestavljajo (in vrednosti indeksa), da se pripravi edina navedena vrednost.
Ker na skupno tržno kapitalizacijo vplivajo cene posameznih delnic podjetij, saj se cene delnic skozi dan spreminjajo, zato se vrednost indeksa spreminja. Ko je FTSE 100 "gor" ali "dol", borza trguje proti koncu prejšnjega dne.
Številka, ki jo vidite v večernih novicah, je končna vrednost FTSE 100 za ta dan. V resnici se indeks izračunava neprekinjeno vsak dan v tednu (brez praznikov v Združenem kraljestvu), od 8:00 (odprto) do 16:30 (zaprtje trga).
Kako FTSE 100 vpliva na vas
Raven FTSE 100 vpliva na večino ljudi v Združenem kraljestvu, tudi če ne vlagajo neposredno zase - kot imetniki pokojninskih skladov, katerih naložbe bodo verjetno vložene v delnice Združenega kraljestva, uspešnost indeksa neposredno vpliva na donosnost bodo prejeli.
FTSE 100 je tudi dober odraz gospodarskih in mednarodnih dogodkov - pogosto bo padel kot odziv na padajoče trge po vsem svetu.
Kako se merijo podjetja v indeksu? Velikost se meri s tržno kapitalizacijo (ali "tržno kapitalizacijo", kot jo industrija raje imenuje), kar je moden izraz za tisto, kar je v resnici le tržna vrednost podjetja.
Za tiste, ki želijo podrobnosti, to ugotovijo tako, da sedanjo ceno delnic podjetja pomnožijo s številom izdanih ali "izdanih delnic" (število, ki ga vlagatelji prodajo in imajo v lasti), preden to število pomnožijo s podjetjem " faktor prostega obtoka "(faktor prostega obtoka označuje število delnic, ki so na voljo za trgovanje na trgu). Rezultat tega je vrednost, ki kaže, koliko je podjetje vredno glede na trg.
Prvih 100, vključno z nekaterimi multinacionalkami, pa tudi britanskimi podjetji, je nato vključenih v FTSE 100 in so znana kot podjetja z "modrimi čipi" (kot v svetu pokra, kjer "modri čip" predstavlja najvišjo vrednost). Modri žetoni so zrela podjetja.
Kaj pomeni, ko gre gor ali dol?
Prebrali boste ali slišali "FTSE 100 se je odprl za 20 točk višje pri 7.301" ali "FTSE 100 je na dan padel za 1,5%." Takšnim komentarjem pogosto sledi omemba določene zaloge ali panoge, ki je povzročila dobiček ali izgubo.
S spreminjanjem cene delnic podjetja se bo spreminjala tudi njegova tržna kapitalizacija, kar pomeni, da se bo vrednost celotnega indeksa spreminjala, nihala navzgor in navzdol, kot se spreminjajo cene delnic podjetij. Koliko se premika, je odvisno od teže podjetja v indeksu.
Pri izračunu indeksa z uporabo tržnih omejitev je indeks "tržno ponderiran", kar pomeni, da so podjetja v FTSE 100 ponderirana glede na njihovo velikost. Zato bodo spremembe cene delnic družbe Rio Tinto (ene največjih družb v FTSE 100) bolj vplivale na celotni indeks kot družba, kot je Tesco, katere tržna kapitalizacija (in zato teža indeksa) je veliko manjša .
Torej, če obstajajo zelo dobre novice o določenem težkem podjetju ali panogi (morda se cena železove rude dvigne in zato rudarske družbe, vključno z Rio Tinto, vidijo, da se njihove cene delnic dvignejo), bo to vplivalo na splošni indeks. Tovrstne novice bodo indeks najverjetneje spodbudile, dokler ni nobenih strašnih novic iz drugega podjetja ali panoge, ki bi nadomestile ta dobiček.
Da bi pojasnili, zakaj se vzpon ali padec FTSE včasih navaja v točkah, je bil indeks prvotno predstavljen leta 1984 in je dobil poljubno izhodiščno vrednost 1.000 točk. Danes je vredna manj kot 7.500 točk, kar pomeni, da je 100 najboljših podjetij v zadnjih 7,5 letih (bolj ali manj) zraslo skoraj 35-krat.
Kakšno zvezo ima vse to z mano?
No, če ste vloženi v sklad, lahko vaš upravitelj za referenco uporablja nekaj podobnega FTSE. V pasivnem skladu upravitelj kupi komponente, ki so navedene v indeksu, in želi, da vam ustreza uspešnost tega indeksa. V aktivnem skladu upravitelj uporablja indeks kot vodilo do tega, kaj kupiti, in želi ta indeks preseči. To vam omogoča, da ocenite uspešnost svojega sklada v primerjavi s tem, kaj bi dosegel, če bi vlagal v indeks.
Poleg tega boste kot lastnik pokojninskega sklada v Združenem kraljestvu nekatere vaše pokojninske naložbe verjetno vložili tudi v britanske delnice, navedene na indeksih FTSE. Tako bo uspešnost indeksa vplivala na vaše naložbe, tako kot če boste vloženi v delnice Isa in delnice.
FTSE 100 velja tudi za dober pokazatelj zdravja v Združenem kraljestvu in mednarodnem gospodarstvu (ker zajema tako domača kot mednarodna podjetja). Pogosto se premakne kot odgovor na politične ali gospodarske dogodke po svetu, ko ljudje na podlagi takšnih novic postanejo bolj ali manj samozavestni (in zato želijo vlagati ali odsvojiti). Lahko da dobro predstavo o tem, kako se na splošno počutijo vlagatelji, bodisi optimistični ali nervozni, kar pa lahko privede do vaše odločitve o tem, ali boste vlagali ali ne in kje vložiti ali vzeti denar.
Torej, čeprav vam FTSE 100 morda ne bo zaigral niti približno toliko kot ljubeča pozornost z druge strani mize, vam bo razumevanje njegovega namena pomagalo veliko bolje krmariti po finančnih trgih (veliko več kot nizka tipka). Jaz se vseeno spopadam).
Čeprav je FTSE 100 še posebej priljubljen indeks, zlasti v Združenem kraljestvu, obstajajo številni drugi pomembni indeksi. Na primer obstajata tudi FTSE 250 (naslednjih 250 največjih podjetij, ki so pogosto bolj usmerjena na domači trg kot FTSE 100) in FTSE 350 (ki je združitev FTSE 100 in FTSE 250). Tudi druga podjetja vodijo lastne indekse, na primer Standard & Poor's, ki vodi indeks S&P 500 (500 največjih podjetij, ki kotirajo na newyorški borzi).
Vendar indeksi niso le seznami podjetij. Instrumenti s stalnim donosom (na primer obveznice) imajo svoje indekse; En primer je Bloomberg Barclays Global Aggregate Index. To je sestavljeno iz velikega števila vrednostnih papirjev s stalnim donosom, vključno z državnimi in podjetniškimi obveznicami, tako z razvitih kot tudi z nastajajočih trgov po vsem svetu. Bloombergov indeks blaga je sestavljen iz seznama surovin, ki vključujejo olje, koruzo, zlato in baker.
Skupina FTSE (neformalno imenovana "footsie") je skupno podjetje med London Financial Times in Londonsko borzo. Kratica FTSE je kratica za Financial Times in Stock Exchange, indeksi skupine pa zajemajo najbolj kapitalizirana podjetja v Združenem kraljestvu, ki kotirajo na Londonski borzi.
FTSE 100 je bil prvič ustvarjen januarja 1984 z osnovno ravnjo 1.000, od marca 7.000 pa je skočil na raven več kot 2018. Po okrevanju od najnižjih vrednosti, doseženih med dolžniško krizo, je evropski suvereni konec leta 2010 in v začetku 2011 , je indeks končno presegel prejšnjo najvišjo vrednost, ki je bila dosežena decembra 6.950 in je znašala 1999, dosežena decembra XNUMX, v času vrhunca internetnega balona.
Številni mednarodni vlagatelji na indekse FTSE in zlasti na FTSE 100 gledajo kot na indikator britanskega trga na splošno, podobno kot ameriški vlagatelji gledajo na indekse Dow Jones ali S&P 500.
Najbolj priljubljen indeks, ki ga vzdržuje skupina FTSE, je FTSE 100, ki ga sestavlja 100 najbolj kapitaliziranih podjetij v Združenem kraljestvu, uvrščenih na LSE. Poleg tega skupina FTSE vzdržuje druge indekse, od FTSE All-Share do tako imenovanih etičnih indeksov, kot je indeks FTSE4Good Global, ki se osredotoča na odgovornost podjetij.
Najbolj priljubljeni indeksi v skupini FTSE vključujejo FTSE 100, FTSE 250, FTSE 350 in FTSE All-Share. Te indekse je mogoče razčleniti na visokozmogljive, nizko zmogljive in nekdanje IT-indekse, ki se izračunajo ob koncu dneva. Etični indeksi skupine FTSE, skupaj znani kot FTSE4Good, na primer sledijo svetovnim trgom, Evropi, Veliki Britaniji, ZDA in drugim trgom.
Nekatera splošno priznana podjetja, ki trgujejo na FTSE 100, vključujejo:
BP plc (NYSE: BP)
BHP Billiton plc (NYSE: BBL)
Randgold Resources Ltd. (NASDAQ: GOLD)
Rio Tinto plc (NYSE:RIO)
GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK)
Popoln in posodobljen seznam indeksov in njihovih cen je na voljo na spletni strani skupine FTSE.
Kako vlagati v FTSE 100
Mednarodni vlagatelji se lahko izpostavijo indeksom FTSE 100 in drugim indeksom skupine FTSE na veliko različnih načinov. Skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ponujajo vlagateljem enostaven način, da se izpostavijo, vendar noben od ETF FTSE 100 ni uvrščen na ameriške borze. Ameriški depozitarni računi (ADR) so na voljo tudi za nekatere posamezne komponente teh indeksov.
Nekateri pogosti ETF-ji skupine FTSE vključujejo:
iShares FTSE 100 (LSE: ISF)
HSBC FTSE 100 ETF (EPA:UKX)
DBX FTSE 100 (LSE: XUKX)
Lyxor FTSE 100 ETF
UBS FTSE 100 ETF
Vlagatelji morajo pri naložbah v mednarodne ETF vedno upoštevati razmerja med stroški, saj lahko izkoristijo dolgoročne koristi. Prav tako je dobro, da si ogledate osnovni portfelj sklada in ugotovite tveganje koncentracije v industriji ali sektorju. V Združenem kraljestvu je na primer v primerjavi z mnogimi drugimi državami velika koncentracija podjetij s področja finančnih storitev.
Poleg petih zgoraj omenjenih neželenih učinkov vključujejo še druge priljubljene neželene učinke:
Skupina Vodafone (NASDAQ: VOD)
Barclays plc (NYSE:BCS)
Unilever plc (NYSE: UL)
HSBC Holdings (NYSE:HBC)
Založbe ARM (NASDAQ: ARMH)
Vlagatelji morajo upoštevati, da ARS morda niso tako likvidni kot različica delnic, ki kotirajo na Londonski borzi. Poleg tega je pomembno vedeti, da ta podjetja morda ne bodo poročala Komisiji ZDA za vrednostne papirje in borzo (SEC), kar lahko oteži izvajanje skrbnega pregleda.
Alternative indeksom FTSE
Mednarodni vlagatelji, ki iščejo izpostavljenost v Združenem kraljestvu, imajo tudi druge možnosti. Poleg indeksov skupine FTSE obstaja še nekaj drugih ETF-jev, ki ponujajo obsežno izpostavljenost regiji. Indeksi, ki stojijo za temi ETF-ji, med drugim vključujejo MSCI, BLDRS, STOXX in HOLDRS, od katerih vsak ponuja edinstven pogled na dodelitev portfelja.
Nekateri pogosti ETF-ji, osredotočeni na Združeno kraljestvo, vključujejo:
Indeksni sklad MSCI v Združenem kraljestvu (NYSE: EWU)
Indeksni sklad BLRRS Europe 100 ADR (NYSE: ADRU)
Evropski sklad za indeksiranje dividend STOXX (NYSE: FDD)
SPDR DJ STOXX 50 ETF (NYSE: FEU)
BLDRS 100 ADR indeks razvitih trgov (NYSE: ADRD)
Vlagatelji bi morali vedeti, da imajo nekateri od teh ETF širšo izpostavljenost kot samo Združeno kraljestvo. Na primer, morda so znatno izpostavljeni evropskim zalogam, kar bi lahko pomenilo določena tveganja.
Torej zlom borze. Grozljiv predhodnik tega, kar se obeta katastrofalno obdobje za svetovno gospodarstvo? Ali briljantna priložnost za pametne delniške vlagatelje, da zaslužijo milijon?
Malce oboje, po pravici povedano. Popravek trga odraža dohodkovni šok, s katerim se bodo kratkoročno spopadla številna podjetja. Prav tako ponuja ambicioznim borznim milijonarjem priložnost, da povečajo donosnost svojih naložb.
Ključno za bogastvo je nakup delnic, ne z namenom, kako se bodo obnesli naslednji teden, naslednji mesec ali naslednje leto. Pronicljivi vlagatelji kupujejo podjetja, ki bodo verjetno uspela v 10 letih (ali več). In obstaja ogromno takšnih zalog FTSE 100, ki so bile pometene sredi širše tržne nesreče. To investitorjem z orelimi očmi ponuja priložnosti, da se dogovorijo za nekaj.
Milijonar?
Persimmon (LSE: PSN) je ena najboljših delnic Footsieja, za katero menim, da bi lahko postala milijonarka v naslednjih nekaj letih. Cene delnic domačih mojstrov so se v zadnjih mesecih znižale, saj so poslabšanje gospodarskih razmer, skupaj z odpoklicem velikega števila hipotekarnih produktov s strani posojilodajalcev, spodbudilo pomisleke glede morebitnega propada hiš.
Po nedavni šibki ceni kaki trguje s približno 12-kratnim razmerjem med ceno in dobičkom (P / E). To je branje, ki nakazuje, da je posel posel. Vendar me bolj zanima 5-odstotni donos dividend, ki ga podjetje FTSE 100 prinaša za leto 2020. Takšni veliki donosi so lahko neprecenljivi pri pomoči potencialnim milijonarjem pri doseganju njihovih naložbenih ciljev. Poleg tega skupina FTSE vzdržuje druge indekse, od FTSE All-Share do tako imenovanih etičnih indeksov, kot je indeks FTSE4Good Global, ki se osredotoča na odgovornost podjetij. Bloombergov indeks blaga je sestavljen iz seznama surovin, ki vključujejo olje, koruzo, zlato in baker.