Obrestna marža zraste za 2,7% kljub okolju z nizkimi obrestnimi merami v Evropi. To je skupni imenovalec pri ukrepih bank v prvi letošnji tranši. Kjer je tudi razvidno, da so se finančne enote v tem obdobju zmanjšale. Do te mere, da bi povpraševanje v primerjavi s predhodnim letom zmanjšal za nekaj odstotnih točk. V splošnem okolju, v katerem so obrestne mere padle zaradi nižje cene denarja v območju evra.
Obrestna mera v evrskem območju prvič v zgodovini nahaja se na 0%. Z drugimi besedami, nima vrednosti in se to odraža v poslovnih rezultatih finančnih subjektov, ki so znižali svoje posredniške marže. Ker je njen zaslužek za ta koncept znatno trpel. Igranje proti pozicioniranju na delniških trgih. Poleg drugih tehničnih vidikov in morda tudi z vidika njegovih temeljev.
Po drugi strani pa so se tudi vezane bančne vloge zaradi nižje donosnosti zmanjšale zaradi nižje cene denarja. Po najnovejših podatkih španske centralne banke je trenutno v povprečju 12-mesečni depozit obrestna mera 0,13% približno. Eden najnižjih v zadnjih letih, zaradi katerega se je dobršen del malih in srednje velikih vlagateljev odločil za druge modele naložb in varčevanja. Na primer vzajemni skladi in v nekaterih primerih nakup in prodaja delnic na borzi.
Banke: vloge z manj obrestmi
Ena od značilnosti tega finančnega produkta v zadnjih letih je njegov pomemben padec obresti bank. Kje zelo težko je preseči raven 0,60% za polog denarja po tem bančnem modelu. Zaradi tega so prihranki preusmerjeni na druge donosnejše modele. Čeprav v pogodbenih pogojih vključujejo več tveganj, saj vsako leto ni zagotovljen noben fiksni donos. V splošnem okviru, v katerem prevladujejo dražljaji pri naročanju tega razreda finančnih produktov, tako s stalnim kot s spremenljivim dohodkom.
Po drugi strani pa je treba poudariti, da se pojavljajo tudi drugi izdelki so bolj spodbudni za zaščito prihrankov v zagotovo težkem okolju za delniške trge. Kjer obstajajo možnosti, s katerimi je mogoče izboljšati donosnost, vendar za ceno prevzema večjega tveganja pri sklepanju pogodb s temi finančnimi produkti. Ni presenetljivo, da že zdaj obstaja nekaj izdelkov, ki veljajo za 100-odstotno varne, kot je to veljalo za vezane bančne vloge. In to dejstvo vpliva na poslovne rezultate kreditnih institucij.
Krediti cenejši kot prej
Drug vidik, ki vpliva na položaj bančnih subjektov, je manjša korist, ki jo dobijo z odobritvijo posojil. V vseh oblikah in oblikah: potrošniški, osebni, hipotekarni ali celo prek tistih, izdanih s kreditnimi karticami. Do te mere, da je ta scenarij, ki so ga banke predstavile zaradi nižje cene denarja, vplival na ceno njihovih delnic. Kjer se nahaja povprečna obrestna mera, ki jo trenutno uporabljajo v območju od 6% do 8%. Nekaj odstotnih točk nižje kot pred nekaj leti, preden se je začela gospodarska kriza.
Po drugi strani pa vpliva tudi na to, da so se provizije in drugi stroški pri njegovem upravljanju ali vzdrževanju znatno zmanjšali v primerjavi z drugimi bolj ekspanzivnimi obdobji z denarnega vidika. Tako kot je prišlo do opaznega porasta povpraševanja, čeprav se je v zadnjih mesecih ta trend spremenil v navadah bančnih uporabnikov, kot je razvidno iz najnovejših podatkov bančnega sektorja. V zelo zapletenem okolju, ki majhnim in srednje velikim vlagateljem daje veliko dvomov, ki so zavzeli položaj v nekaterih vrednostnih papirjih tega pomembnega sektorja znotraj državnih delnic.
Najem drugih izdelkov
Druga neposredna posledica te spremembe navad bančnih komitentov je dejstvo, da so se investicijski skladi v zadnjih mesecih okrepili. Ker v resnici po mnenju Združenja institucij za kolektivne naložbe in pokojninskih skladov (Inverco) kaže, da sredi velika negotovost ki so pogojevali vedenje trgov, so investicijski skladi maja premoženje zmanjšali za 4.500 milijonov evrov (1,7% manj kot prejšnji mesec) in so znašali 264.492 milijonov evrov, konec leta 6.977 nekaj več kot 2018 milijonov evrov (2,7 % več kot lani decembra).
Zmanjšanje lastniškega kapitala je v celoti posledica slabega delovanja trgov, saj je bilo v tem obdobju zabeleženih 414 milijonov evrov neto vpisov. Prizadeti tako za delniške investicijske sklade kot za tiste s stalnim donosom. Kot iz alternativni formati, na primer denarna, nepremičninska ali celo na osnovi surovin. Čeprav je letošnje stanje za udeležence tega finančnega produkta očitno pozitivno.
Kupite delnice na borzi
Najagresivnejši mali in srednji vlagatelji se vedno lahko odločijo za nakup in prodaja delnic na delniških finančnih trgih. V zelo zapletenem letu, a trenutno se to pozitivno splača. Treba je domnevati, da boste zaradi slabe donosnosti fiksnih dohodkov in bančnih produktov (vloge, zadolžnice ali obveznice) izboljšali donosnost svojih prihrankov. Ker je še en od virov dobička kreditnih institucij za provizije in stroške, ki jih prinaša njihovo najemanje.
Čeprav je zaradi volatilnosti na delniških trgih v najkrajšem času vse bolj zapleteno opravljati donosne posle. Kjer je zelo težko vzdrževati več zaporednih dni strmih vzponov. Čeprav distribuirajo dividende med delničarji s povprečno donosnostjo, ki je blizu 5%. V vsakem primeru višja od tiste, ki jo ponujajo varčevalni produkti, ki komaj presegajo 1% ravni. V splošnem kontekstu, v katerem je vse težje zagotoviti minimalno donosnost vloženega denarja. In to vodi uporabnike bank, da zahtevajo novo ustvarjene naložbene modele.
Dodeljevanje kreditov
Konsolidirana bilanca stanja španskih bančnih skupin je 31. marca 2019 presegla 2,6 bilijona evrov, z a medletno rast 3,2% podprto s povečanjem naslovov, značilnih za tipično dejavnost poslovanja s prebivalstvom. Tako posojila strankam kot vloge so se povečale za več kot 5%, stanje dolžniških vrednostnih papirjev pa se je medletno povečalo za 9%.
Posojilo kupca pa dosegla 1,6 bilijona evrov do marca, kar predstavlja 5,2% več v medletni stopnji in predstavlja skoraj 60% bilančne vsote. Razmerje slabih posojil je bilo nekaj več kot 4% po zmanjšanju za več kot pol odstotne točke v primerjavi z letom prej, pri čemer je bila stopnja pokritosti 67,4% dvomljivega premoženja v primerjavi s 68,7% iz prejšnjega leta.
Vloge rastejo več kot 5%
Depoziti strank so znašali več kot 1,4 bilijona evrov, 5,5% več kot marca 2018, s čimer že predstavljajo več kot 55% celotne bilance stanja in omogočajo ohranjanje razmerja med posojili in vlogami na 108%. Po drugi strani pa se je stanje vrednostnih papirjev, razen izdanih delnic, v zadnjih dvanajstih mesecih povečalo za 30.000 milijonov EUR, 9,3%, na več kot 350.000 milijonov EUR.
Nasprotno, neto financiranje centralnih bank in kreditnih institucij zmanjšana je na neto stanje v višini 13.000 milijonov EUR, komaj 0,5% celotnega stanja, z letnim zmanjšanjem za 35.000 milijonov EUR. Na dan 31. marca 2019 je neto vrednost znašala 192.000 milijonov EUR z letnim povečanjem za 1,7%. Izraženo z razmerjem plačilne sposobnosti, najvišjim razmerjem kapitala CET1 popolnoma naložen znašala je 11,3%, kar je za 20 bazičnih točk več kot leto prej.
Posojilo kupca pa dosegla 1,6 bilijona evrov do marca, kar predstavlja 5,2% več v medletni stopnji in predstavlja skoraj 60% bilančne vsote. Razmerje slabih posojil je bilo nekaj več kot 4% po zmanjšanju za več kot pol odstotne točke v primerjavi z letom prej, pri čemer je bila stopnja pokritosti 67,4% dvomljivega premoženja v primerjavi s 68,7% iz prejšnjega leta.