Družbe Aristokratske dividende vključujejo vse te družbe, ki so v preteklih letih neprekinjeno povečevale dividende. Običajno gre za visoko konsolidirana podjetja z zelo solidnim finančnim poslovodenjem, ki jim je uspelo premagati krize zadnjih let. Toda, da postanejo aristokratske dividendne družbe, morajo sprejeti filter. Glede na to, na katerem območju smo, je lahko strožje ali ne. Toda vsi imajo močno lastnost tega, da niso znižali dividende.
Ta podjetja so tako pomembna in iskana, da obstaja seznam z njimi, na katerih lahko najdemo celo ETF. Imeti in izdelan je njihov lastni delniški indeks, in eden od načinov, kako lahko vanje vlagate, je tudi ponovitev vedenja. Toda ali je res dobra možnost? Ali gre zgolj za drug sektor, kot bi lahko bil kateri koli drug? Če želite razumeti vse, kar obdaja ta podjetja, in kako od njih zaslužiti, bodite pozorni na naslednje vrstice. Vsaj zagotovo boste odkrili nekaj novih stvari in širšo vizijo samega trga.
Katera podjetja veljajo za dividendne aristokrate?
Znani tudi pod imenom Dividend Aristocrats, so podjetja, ki so skozi leta ohranila ali povečala dividende. Poleg tega je ena od značilnosti, ki se vrti okoli njih, ta, da je indeks, katerega del so, "S&P 500 Dividend Aristocrats" so se odrezali bolje bolj ali manj redno. Od leta 1991 je S&P 500 v povprečju vrnil 11% v primerjavi s 13% povprečjem indeksa S&P 500 Dividend Aristocrats. Se pravi 2% višji od indeksa par excellence.
Da bi bili del tega izbranega indeksa podjetij, bi morale biti izpolnjene naslednje zahteve:
- Trgovanje na S&P 500.
- Povečali so dividende v zadnjih 25 letih.
- Izpolnjujte najnižji količnik in količnik likvidnosti.
Vsako leto se seznam družb v S&P 500 Dividend Aristocrats spremeni zaradi rotacije podjetij. To pomeni, da obstajajo leta, v katerih nekateri zapustijo indeks, drugi pa vstopijo, odvisno od njihove uspešnosti. Ne zato, ker so veliki, saj imajo položaj osvojen. Tudi trdnost, doslednost in finančna uspešnost gre za merila, ki se upoštevajo pri oceni, katero lahko vključimo na seznam. Ne zato, družbe, ki so vsako leto zvišale dividendo, lahko še naprej ravnajo enako. Ob stalni rasti, ki spadajo v manj ciklične sektorje kot drugi, lahko vidne stopnje donosnosti in denarni tokovi dolgoročno "zagotavljajo" njihovo kontinuiteto.
Družbe aristokratske dividende v Evropi?
V primeru Evrope je najpomembnejša zahteva glede ameriškega S&P 500 ta najmanjše število let povečanja dividend je 15. Tako kot druga, če ga katero od teh podjetij na koncu zmanjša, je samodejno izključeno s seznama.
Za Združeno kraljestvo imate ločen seznam Dividend Aristocrats. Minimalna zahteva za Združeno kraljestvo je 10 let. Izplačila za ta podjetja bi bila pod 100%, da ne bi bila izključena s seznamov.
Merilo "sprejem" v Evropi povzroča nekaj polemik za to vrsto podjetij, saj ni nobenega od vnaprej določenih. Pri severnoameriških zalogah ni istega nadaljnjega ukrepanja kot pri evropskih. To ustvarja določena neskladja pri izbranih vrednostih. Poleg tega dejstvo, da za njihov sprejem traja manj let, pomeni, da "kakovost" teh podjetij morda ni tako dobra. To ne pomeni, da so slabe, le da primerjanje podjetja s povečanjem za 10 let z drugimi, ki dosežejo celo 50 let, ni smiselno. Slednji so šli skozi recesije in krize, premagali ovire in se naučili krmariti po prihodnosti.
Kateri mehanizmi obstajajo za vlaganje v ta podjetja?
V njih lahko vlagamo neposredno odkup delnic. Samo poiščite podjetja, ki spadajo v indeks oz Seznam dividendnih aristokratov. Nekatera podjetja, ki jih najdemo med njimi, so dobro znana. Od tam naprej, v skladu z merili vsakega posebej, in če damo večji pomen zgodovini, porazdeljenemu odstotku, razmerju cen in koristi, na katerem je navedena itd. Za nekatera podjetja se bomo odločili bolj kot za druga. Nekateri primeri vključujejo Coca Colo, 3M, Exxon Mobil Corp, McDonald's, PepsiCo, Colgate - Palmolive ... Med najbolj znanimi.
V primeru evropskih podjetij imamo med najbolj znanimi nekatere, kot so Danone, L'Oreal, Imperial Brands PLC, Inditex ali Bayer.
Druga oblika bi bila prek ETF-jev. Obstajajo skladi, s katerimi se trguje na borzi in poskušajo slediti indeksu aristokratske dividende S&P 500. Nekaj najdemo:
- ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF - Ta ETF ponovi indeks v dolarjih. Najdete ga pod oznako «NOBL».
- SPDR S&P 500 ZDA Dividendni aristokrati KNPVP ETF Dis (EUR) - Ta ETF ponavlja indeks na primer v evrih, saj je naveden na milanski borzi. Pod oznako «USDV» ga lahko najdemo tudi v funtih ali švicarskih frankih, odvisno od tega, kje je naveden, in valute, ki nas zanima.
- SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCIT ETF (EUR) - Za podjetja, ki kotirajo na območju Evrope in v evrih. Ta ETF lahko najdete pod oznako «EUDI».
Kaj lahko pričakujete pri naložbah v ta podjetja?
Kot vsaka naložba preteklost ni zagotovilo za prihodnje koristi. Zato bi bilo morda dobro diverzificirati naložbe med sektorji in državami, v bolj globalnem primeru pa bi se ETF postavili kot dober mehanizem. Skupina podjetij, ki spadajo v posamezni indeks družb aristokratske dividende, se je v preteklosti dobro odrezala. Niso tako dovzetni za "mehurčke" in "zdržijo" recesije, ne da bi bili nanje tako prizadeti, v narekovajih, čeprav na manj resen način trpijo tudi učinke.
Pravočasno lahko vidimo, kako so nekateri od njih postavljeni po privlačnejši ceni. Bodisi zaradi krize v sektorju, ki mu pripadajo, bodisi zaradi ugledne krize za izdelek. Če so ti scenariji dobro ocenjeni, imajo običajno dobre možnosti za vstop.
