Če imamo lastno podjetje ali nameravamo pridobiti delnice v tistem, ki kotira na borzi, je najbolje vedeti, kako narediti analizo bilance. To nam bo pomagalo pri odločitvah, ker odražajo finančno stanje podjetja, ki nas zanima.
Kaj so analize bilance stanja? Kako so narejeni? Kdaj jih je treba opraviti? Na vsa ta vprašanja bomo odgovorili v tem članku.
Kaj je analiza bilance stanja?
Preden razložimo, kako jih izvesti, bomo najprej razložili, kaj točno je analiza bilance stanja. No, v bistvu so študija, ki se izvaja na podjetju. Ta študija vključuje vse podatke v zvezi z bilanco stanja obravnavanega podjetja. Glavni cilj je sklepati o finančnem stanju omenjenega podjetja, torej o njegovih dobičkih in izgubah. Za izvedbo te analize je treba uporabiti različna razmerja.
Z drugimi besedami, lahko rečemo, da analiza ravnotežja Temelji na podrobni študiji ekonomskih in finančnih podatkov, povezanih z določenim podjetjem. Da bi to dosegli, je treba med isto bilanco stanja, dobičkom in izgubo, izkazom gibanja kapitala in izkazom denarnih tokov križati različne podatke in informacije.
Kako narediti analizo bilance stanja?
Zdaj ko vemo, kaj je analiza ravnotežja, poglejmo, kako se izvaja. Na prvem mestu moramo imeti ažurne in resnične računovodske podatke, bilanco stanja in izkaz poslovnega izida, Uporabili bomo tudi bilanco vsot in stanj. Ti dokumenti so znani kot letni računovodski izkazi, saj povzemajo vse tiste gospodarske operacije, ki jih je zadevno podjetje evidentiralo v določenem časovnem obdobju.
Sredstva, ki pripadajo zadevni družbi, se odražajo v bilanci stanja. Sredstva so skupek blaga, pravic, naložb in zakladnice, medtem ko so obveznosti vsota dolgoročnih in kratkoročnih dolgov in lastniškega kapitala. Kot cilj tega ravnovesja imamo odkritje o kakšno je finančno stanje podjetja, kaj ima in kako ga financira. Zato so v to ravnovesje vključene naslednje skupine:
- 1: Osnovno financiranje
- 2: Nekratkoročna sredstva
- 3: Zaloga
- 4: Upniki in dolžniki komercialnega poslovanja
- 5: Finančni računi
Zdaj bomo razpravljali o izkazu poslovnega izida, znanem tudi kot poslovni račun. To v bistvu odraža rezultat, ki ga je zadevno podjetje doseglo v določenem časovnem obdobju. Računovodski računi, ki se upoštevajo pri tej študiji, so naslednje skupine:
- 6: Nakupi in stroški
- 7: Prodaja in prihodki
- 8: Stroški v breme lastniškega kapitala
- 9: Dohodek, pripisan lastniškemu kapitalu
Preko izkaza poslovnega izida pridobili bomo podatke o strukturi stroškov obravnavanega podjetja in dobičkonosnosti njegove dejavnosti. Seveda se pri tem ne upoštevajo stroški vključene infrastrukture.
Razmerja za analizo ravnotežja
Ko imamo bilanco stanja in izkaz poslovnega izida, Vprašati se moramo tudi, kakšna razmerja potrebujemo za odločitev in naredite najbolj natančne analize bilance stanja. Najbolj opazni so naslednji:
- Dolg: To je razmerje med prejetimi sredstvi in lastnimi sredstvi podjetja. Če ga želite izračunati, morate obveznost razdeliti med rezultat vsote neto vrednosti in obveznosti.
- Solventnost: Gre za sposobnost podjetja, da poravna svoje dolgove. Dobimo ga tako, da se sredstva delijo z obveznostmi.
- Skupna likvidnost: Povezan je z obratnim kapitalom. Poleg tega nam daje informacije o sposobnosti podjetja, da izpolni svoja obvezna plačila. Je rezultat delitve kratkoročnih sredstev in kratkoročnih obveznosti.
- zakladnica: Za pridobitev blagajne morate sešteti unovčljivo in razpoložljivo ter to deliti s tekočimi obveznostmi. To razmerje ne upošteva vrednosti zalog.
- Kakovost dolga: Dobimo ga tako, da kratkoročne obveznosti delimo s skupnimi obveznostmi. Višji kot je rezultat, težje je podjetje vsaj kratkoročno izpolniti obvezna plačila.
- finančna avtonomija: Za izračun se neto vrednost deli s skupnimi obveznostmi. Nižji kot je rezultat, večja je finančna neodvisnost podjetja.
- garancijski koeficient: Odraža razmerje med naborom sredstev, ki jih ima podjetje, in tistimi, ki jih dolguje. Je rezultat delitve med zapadlimi sredstvi in obveznostmi. Če je dobljena vrednost pod 1,5, družbi grozi stečaj. Če je dobljena vrednost nad 2,5, ima podjetje kapital, ki ga ne zna narediti dobičkonosnega.
Kdaj narediti analizo bilance stanja?
V primeru, da imamo lastno podjetje, najbolje je, da analizo stanja opravite vsaj enkrat na semester. Vendar se v veliki večini podjetij ta vaja nikoli ne izvaja in le v srednjih podjetjih se izvaja redno. Trenutek, ko smo praktično dolžni izvesti bilančno analizo, je konec poslovnega leta in ko želimo od banke zahtevati financiranje.
Po drugi strani pa, če želimo pridobiti delnice v podjetju, ki kotira na borzi, ali sodelovati z novimi dobavitelji in/ali strankami, se ne moremo zanašati le na njegovo zunanjo podobo. Ker bomo vložili svoj denar, se raje dobro informiramo, naredimo izračune in vidimo, ali bi bila to dobra naložba ali ne. V teh primerih pride prav analiza ravnotežja, ki nam bo pomagala preprečiti prihodnje težave in preglavice. Imejte to v mislih vsako aktivno podjetje mora letno deponirati svoje račune v Mercantile Registry.
Ne pozabite, da je svet ekonomije in financ zelo zapleten. Da se zaščitimo in čim manj tvegamo, bolj ko znamo analizirati različna podjetja, bolje bodo naše naložbe in naša podjetja.