Cena nafte brent je znašala 54,78 dolarja za sod in je izgubila 1,62% v primerjavi s 55,68 konec prejšnjega dne na finančnem trgu v Londonu. Toda pri tej ceni je zares pomembno, da je razvila medvedji rally, saj je to finančno sredstvo znašalo približno 70 dolarjev za sod. Se pravi z amortizacijo nekaj več kot 20%. Kaj predstavlja enega najmočnejših padcev surove nafte v zadnjih letih. V tem primeru posledica učinkov na mednarodno gospodarstvo EU virus na Kitajskem in to vodi do propada te pomembne surovine
Toda stranski vidik v padec surove nafte to je, kako to vpliva na delniške trge na splošno. Ker dejansko njene lovke v takem ali drugačnem smislu dosegajo tudi delniški trg, ki ga je mogoče uporabiti pri poslovanju majhnih in srednje velikih vlagateljev za prilagoditev svojih portfeljev. V tem smislu je zelo jasno, da obstaja nekaj velikih poražencev in upravičencev tega novega scenarija, ki je povzročil izgubo vrednotenja nafte.
Iz tega splošnega scenarija ni nobenega dvoma, da je največ žrtev naftnih družb, ki te dni ocenjujejo na borzi, nižja kot pred nekaj tedni. Z amortizacijami, ki gibljejo med 2% in 8% in so danes pod velikim prodajnim pritiskom. Do te mere, da bo dobršen del kapitala mednarodnih menedžerjev odšel v druge varnejše borzne sektorje. Po možnosti elektro podjetja, ki nudijo bolj zadovoljivo donosnost prihrankov v interesu trgovcev na drobno in s povprečno letno donosnostjo 6%.
Padec surove nafte: najbolj prizadet
Vse naftne družbe so v teh dneh na cesti pustile veliko evrov. Znotraj nacionalnega spremenljivega dohodka je največji eksponent Repsol ki je skoraj 5% pustil, da se je zelo približal ravni 12 evrov za vsako delnico. Ko je bil pred nekaj meseci nad 14 evrov in kot ena od nastajajočih vrednosti selektivnega indeksa delniške borze naše države, Ibex 35. V tem smislu je od odličnega tehničnega vidika prešlo v poslabšanje njenega razvoja na finančnih trgih. Do te mere, da se je zelo pomemben del finančnih analitikov odločil razveljaviti pozicije v tej vrednosti. Glede na resnična tveganja, da bi lahko v prihodnjih tednih ali mesecih še naprej upadala.
Poleg tega ni mogoče pozabiti, da poteka popravek določene intenzivnosti, ki lahko privede to surovino do ravni, ki so še nižje od sedanjih. Z drugimi besedami, zdaj imate veliko več za izgubiti kot pridobiti, zato ni vredno tvegati svojih položajev na delniških trgih. Pri tem pristopu k naložbam je bolje, da se odločite za druge sektorje delniških trgov, ki imajo v svojih tehničnih analizah boljši vidik in ki vam omogočajo donosne prihranke z večjo varnostjo in jamstvi, da bodo te donosnosti kapitala dosežene.
Repsol v tarči spustov
Naftna družba Ibex 35 je v nekaj dneh postala ena najbolj priporočljivih vrednosti lastniških vrednostnih papirjev naše države, potem ko je v svoji tehnični analizi zlomila opore velikega pomena. Ko ugotovijo, da so tveganja večja od koristi, ki jih je mogoče doseči z odprtjem njihovih pozicij. In to so v zadnjih dneh okrepili učinki koronavirusa na Kitajskem. Brez da bi zaenkrat odpravili svoje učinke na finančnih trgih. Ni presenetljivo, da je eden izmed najbolj medvedjih vrednot na španskem borznem trgu. Z dosedanjo izgubo v vrednotenju na borzi za letos nekaj več kot 5%, v skupini najbolj medvedjih v prvih mesecih leta.
Vse to in kljub temu, da je Repsol dobil a čisti dobiček v višini 1.466 milijonov evrov v prvih devetih mesecih leta v primerjavi z 2.171 milijoni v enakem obdobju predhodnega leta. Kjer je prilagojeni čisti dobiček, ki posebej meri napredek poslovanja družbe, znašal 1.637 milijonov evrov v primerjavi z 1.720 milijoni, doseženimi med januarjem in septembrom 2018. Moč rezultatov podjetja in njegova sposobnost ustvarjanja denarja je privedla do upravnega odbora direktorjev, ki se strinjajo, da bodo naslednji skupščini predlagali dodatno izboljšanje prejemkov delničarjev z amortizacijo 5% osnovnega kapitala.
Koristi padec surove nafte
Nasprotno, obstaja še ena skupina vrednot, ki jih krepi padec cene surove nafte. Ena izmed njih so letalske linije, ki imajo koristi od tega novega scenarija v tej surovini. Toda s protislovjem, da gre tudi za enega izmed največjih, ki ga je videz koronavirusa na Kitajskem poškodoval. Z zelo redkim občutkom, da odhaja med majhnimi in srednjimi vlagatelji, ki ne vedo, kaj storiti s tem razredom vrednostnih papirjev, kot na primer v poseben primer IAG. Ker jih po eni strani gorivo stane manj denarja, hkrati pa vidijo, koliko letov je odpovedanih, zlasti tistih, usmerjenih na Daljni vzhod.
Po drugi strani pa je še en sektor, ki zelo dobro izhaja iz teh razmer, elektrika. S tem, ko smo se v tovrstnih scenarijih naselili kot zatočišče, kot se je zgodovinsko dogajalo že vrsto let. Kjer vlagatelji iščejo zavetje, da bi prihranili svoje prihranke in v tem smislu ni nič boljšega kot podjetja, ki skoraj vsako leto ponujajo ponavljajočo se donosnost. Poleg tega razdelijo eno najvišjih dividend spremenljivega dohodka naše države z letnimi obrestmi, ki okrog 6%. Precej več kot ponujajo vsi bančni produkti ali izvedeni finančni instrumenti na trgih z določenim dohodkom.
Drugi vrednostni papirji, ki niso povezani s surovo nafto
Eden od podatkov, ki odraža razvoj glavnih evropskih delniških indeksov, je, da je Ibex 35 bolj prizadet kot drugi evropski indeksi. A kljub temu zaloge v živilskem sektorju presegajo ostale. Z enako vlogo zatočišče pred neželenimi scenariji na delniških trgih. Kjer lahko vloženi kapital ostane veliko varnejši kot druga vrsta bolj agresivnih borznih predlogov, kot se na primer dogaja pri naftnih družbah ali je povezano s ceno surove nafte.
Po drugi strani pa ne gre pozabiti, da ta razred vrednostnih papirjev ni tako nestanoviten in ustvarja tudi nižji donos, čeprav z veliko bolj omejenimi tveganji kot pri ostalih. Poleg tega imajo na splošno dividendni donos, ki je lahko zelo zanimiv za male in srednje vlagatelje. Približno 4% ali 5%, odvisno od vrednosti zalog, ki so jih izbrali trgovci. Po drugi strani pa je morda bolj primerna naložbena možnost za vlagatelje bolj obrambnega profila ali reza in pri kateri ohranjanje njihove naložbe prevlada nad drugimi vrstami premislekov. Ob predpostavki, da v večini primerov ne boste dobili velikih kapitalskih dobičkov. S pomembno diverzifikacijo skozi različne dejavnosti: hrano, distribucijo itd. kjer je od zdaj naprej mogoče zavzeti položaje.
Exxon pod pričakovanji
V podjetju Exxon Mobil Corp načrt, ki ga ima izvršni direktor Darren Woods za oživitev dobička največje ameriške naftne in plinske družbe, dve podjetji, ki ju najbolje pozna: kemikalije in rafiniranje. Po mnenju industrijskih analitikov bi Exxon lahko prisililo še eno leto počasnega zaslužka premislite o svojih ambicioznih načrtih porabe ali oslabi njeno sposobnost prenašanja nadaljnjega padca cen nafte. V zvezi s tem je treba opozoriti, da si mora Exxon že izposoditi ali prodati sredstva, da delničarjem izplača del dividende.
Naftna družba je že dolgo veljala za eno najbolje upravljanih podjetij in se je zaradi svoje velikosti najbolje znala spoprijeti s nestanovitnostjo cen. Vendar so se te ugodnosti v zadnjih letih zmanjšale, kar je posledica padca prej stabilnega dobička od kemikalij. Skupna donosnost delničarjev je bila v zadnjih 13 letih (do tega meseca) negativna (-5%) v primerjavi z + 25% dobička v družbi Chevron Corp in + 82% v BP, v skladu z najnovejšimi poročili sektorju.
Kakor koli že, to je trenutno najbolj nestanoviten sektor, zato je najboljša odločitev, da se odmaknemo od njegovih vrednot. Vsaj za čas trajanja tega procesa surove amortizacije.